หุ้น Nvidia เสี่ยงร่วงลงเหลือ 194 ดอลลาร์ หลังการเทขายหุ้น AI ส่งผลให้มูลค่าหุ้นหายไป 836 พันล้านดอลลาร์

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• หุ้น Nvidia ร่วงลงอย่างหนักในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา จาก 243 ดอลลาร์ เหลือ 204 ดอลลาร์
• บริษัท AI ชั้นนำอย่าง Amazon, Google และ Intel ก็ร่วงลงในสัปดาห์นี้เช่นกัน
• ทำให้เกิดความกังวลว่าฟองสบู่ AI อาจเริ่มแตกแล้ว

หุ้น Nvidia ปิดตลาดเดือนตุลาคมที่ราคา 204.64 ดอลลาร์ หลังจากร่วงลงเกือบ 16% จากจุดสูงสุดล่าสุด การเทขายเกิดขึ้นหลังจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีรายใหญ่หลายตัวปรับตัวลดลงเนื่องจากผลประกอบการที่ไม่ดี และความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI)

นักลงทุนยังประเมินความคาดหวังในการระดมทุนที่อ่อนแอลงสำหรับ OpenAI และความเสี่ยงด้านการเงินในหมู่ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน AI อย่างไรก็ตาม ผู้ให้บริการคลาวด์ยังคงรายงานการเติบโตของรายได้ที่รวดเร็ว ซึ่งทำให้ข้อกล่าวอ้างที่ว่าความต้องการได้ล่มสลายไป

หุ้น Nvidia สูญเสียมูลค่าตลาดไป 836 พันล้านดอลลาร์

ภาวะตกต่ำกำลังเกิดขึ้นในอุตสาหกรรม AI เนื่องจากความกังวลว่าอุตสาหกรรมนี้อยู่ในภาวะฟองสบู่หรือไม่ ความกังวลเหล่านี้เร่งตัวขึ้นในสัปดาห์นี้เมื่อบริษัทที่ใหญ่ที่สุดบางแห่งในภาคส่วนนี้ร่วงลงหลังจากประกาศผลประกอบการ

Alphabet บริษัทแม่ของ Google และ YouTube ปิดสัปดาห์ที่ 278 ดอลลาร์ ลดลงกว่า 30% จากราคาสูงสุดของปีที่ 404 ดอลลาร์

Amazon บริษัทชั้นนำอีกแห่งที่ใช้เงินลงทุนกว่า 220 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ ปิดสัปดาห์ที่ราคา 240 ดอลลาร์ ลดลงกว่า 16% จากราคาสูงสุดตลอดกาล ส่วน Meta Platforms ราคาหุ้นร่วงลง กว่า 21% จากราคาสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี และ หุ้น Intel ร่วงลงกว่า 20% ในวันศุกร์วันเดียว

นอกจากนี้ยังมีข่าวร้ายสำคัญอื่นๆ ในอุตสาหกรรม หนึ่งในนั้นคือ OpenAI ระดมทุนได้ที่มูลค่า 1.25 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าจะเป็นตัวเลขที่สูง แต่ก็ต่ำกว่าที่บริษัทคาดหวังไว้มาก โดยระดมทุนได้น้อยกว่าที่ต้องการถึง 10 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ในรายงานอีกฉบับหนึ่ง Blackstone บริษัทชั้นนำในอุตสาหกรรมไพรเวทอิควิตี้ กล่าวว่า บริษัทอาจไม่ได้รับการจัดอันดับเครดิตระดับลงทุนหลังจากการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) ซึ่งจะเป็นเหตุการณ์ใหญ่ เนื่องจากคาดว่า Anthropic จะเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ด้วยมูลค่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ ทำให้เป็นบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมนี้

Nvidia มีความเสี่ยงสูงต่อภาวะชะลอตัวของ AI

Nvidia เป็นผู้ผลิต GPU รายใหญ่ที่สุด โดยทำรายได้กว่า 104 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายได้ประจำปีจะอยู่ที่ 411 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ ตามด้วย 692 พันล้านดอลลาร์ในปีถัดไป

ในขณะเดียวกัน บริษัทนี้ก็เป็นผู้ลงทุนรายใหญ่ในบริษัทชั้นนำหลายแห่งในอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ รวมถึง OpenAI และ Anthropic นอกจากนี้ยังประสบความสูญเสียครั้งใหญ่เมื่อราคาหุ้น Intel ร่วงลง เนื่องจากเป็นผู้ลงทุนรายใหญ่ที่สุดของ Intel โดยมูลค่าหุ้นลดลงเหลือประมาณ 15 พันล้านดอลลาร์

Nvidia ยังเป็นผู้ลงทุนรายใหญ่ในบริษัทนีโอคลาวด์ชั้นนำ โดยได้ลงทุนในบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เช่น CoreWeave, IREN และ Nebius นอกจากนี้ยังถือหุ้นจำนวนมากในบริษัทนีโอคลาวด์เอกชน เช่น Nscale, Lambda และ Firmus บริษัทนีโอคลาวด์เหล่านี้กำลังเผชิญกับแรงกดดันท่ามกลางคำเตือนว่าอาจถูกบังคับให้ตัดจำหน่ายสินทรัพย์จำนวนมากในอนาคต

บริษัท Neoclouds กำลังเผชิญกับความท้าทายด้านเงินทุนเช่นกัน เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา อีลอน มัสก์ ได้เตือนว่า เงินทุนสำหรับบริษัทที่ขาดทุนนั้นแทบจะเหือดแห้งไปแล้ว ที่จริงแล้ว ผลตอบแทนพันธบัตรของบริษัทขนาดใหญ่บางแห่ง รวมถึง CoreWeave ก็พุ่งสูงขึ้นไปอยู่ในระดับที่ถือว่าไร้ค่า

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของราคาหุ้น NVDA

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น NVDA ร่วงลงอย่างมากในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา โดยลดลงจากราคาสูงสุดที่ 243 ดอลลาร์ในเดือนตุลาคม มาอยู่ที่ 204 ดอลลาร์ในปัจจุบัน ราคาหุ้นได้ลดลงต่ำกว่าจุดควบคุม (Point of Control หรือ PoC) ของรูปแบบปริมาณการซื้อขายแบบช่วงคงที่

นอกจากนี้ ราคาหุ้นยังลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (Exponential Moving Average หรือ EMA) 50 วันและ 200 วัน ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าแรงขายได้เข้ามาครอบงำแล้ว และยังลดลงต่ำกว่าระดับ Fibonacci Retracement 38.2% อีกด้วย

ดังนั้น แนวโน้มขาลงของหุ้นจึงเป็นขาลง โดยเป้าหมายเริ่มต้นอยู่ที่ 198 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับราคาต่ำสุด หากราคาลดลงต่ำกว่าระดับนั้น จะบ่งชี้ถึงการลดลงต่อไปยังระดับ Fibonacci Retracement 61.8% ที่ 194 ดอลลาร์

บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุนในหุ้นมีความผันผวนและอาจทำให้สูญเสียเงินทุนได้