COGE COIN
Akedo
Bitcoin
Hyperliquid
Zcash
Quantus
Infinity Ground
Основные выводы
- В пятницу рынок акций Азии потерял более 1,2 триллиона долларов в стоимости.
- Курс биткоина опустился ниже отметки в 76 000 долларов на фоне оттока капитала из рисковых активов.
- Южнокорейский индекс KOSPI инициировал 20-минутную приостановку торгов.
В пятницу, 6 ноября, падение азиатских фондовых рынков усилилось на фоне резкого обвала акций компаний-производителей полупроводников в Южной Корее, Японии и на Тайване. В Южной Корее на короткое время была приостановлена торговля после того, как индекс KOSPI в течение дня упал более чем на 8 %. Курс биткоина также опустился ниже отметки в 76 000 долларов на фоне широкой распродажи активов, чувствительных к риску.
Азиатские фондовые рынки продемонстрировали разную динамику падения в течение дня и по итогам торгов. Индекс KOSPI частично отыграл потери и завершил торги снижением на 6,02 %. Японский индекс Nikkei 225 закрылся с понижением на 5,96%, а тайваньский TAIEX — на 4,51%. Это падение последовало за резким обвалом на Уолл-стрит 5 ноября, когда инвесторы пересмотрели свои оценки расходов на инфраструктуру искусственного интеллекта.
Азиатский фондовый рынок потерял 1,2 трлн долларов на фоне распространения волны распродаж в секторе искусственного интеллекта
Общая сумма убытков превышает 1 триллион долларов, а по данным ряда отчетов, региональные потери приближаются к 1,2 триллиона долларов. Основной ущерб на азиатских фондовых рынках понесли компании, занимающиеся производством микросхем и технологий. Именно эти компании были движущей силой роста в начале этого года.
Азиатские акции находились под давлением ещё до пятницы. Основной индекс Южной Кореи находился примерно на 45 % ниже своего июньского рекорда, индекс Тайваня — примерно на 24 % ниже октябрьского пика, а японский индекс — примерно на 21 % ниже июньского максимума.
Пятничное падение ускорило коррекцию, которая уже наблюдалась на азиатском фондовом рынке, а не положило начало новой.
Капиталы стремительно переместились в безопасные активы. Азиатские инвесторы скупали государственные облигации, а японская иена, швейцарский франк и доллар США стали объектами спроса как активы-убежища.
Криптовалютный рынок также ощутил давление. Курс биткоина опустился ниже отметки в 76 000 долларов, несмотря на отсутствие каких-либо негативных новостей, касающихся непосредственно криптовалют.
Почему Япония, Южная Корея и Тайвань понесли наибольшие потери на азиатских фондовых рынках
Эти три рынка занимают центральное место в глобальной цепочке поставок полупроводников, поэтому именно они понесли наибольшие потери, когда произошёл обвал рынка искусственного интеллекта.
Наибольший удар пришёлся на Южную Корею. Индекс KOSPI обвалился более чем на 8 % в течение дня, что привело к срабатыванию механизма защиты и приостановке торгов на 20 минут.
Акции компании SK Hynix, крупного поставщика памяти с высокой пропускной способностью, используемой в вычислениях на базе искусственного интеллекта, в какой-то момент упали примерно на 13 %. Акции Samsung Electronics подешевели примерно на 10 %.
На Тайване индекс TAIEX упал на 8–9 %, прежде чем на рынок вышли покупатели. Акции TSMC в ходе торгов подешевели на 8,5 % и закрылись с понижением примерно на 4,7 %. По итогам недели индекс снизился на 12,2 %, что стало самым значительным недельным падением с 1991 года.
Японский индекс Nikkei 225 упал примерно на 6%, что стало худшим днём с апреля 2025 года, и оказался более чем на 20% ниже своего июньского пика, что указывает на переход рынка в зону медвежьего тренда.
Акции компании Advantest подешевели примерно на 12 %, акции SoftBank Group и Kioxia — примерно на 11 % каждая, а акции Tokyo Electron — почти на 9 %.
Китай стал наиболее стабильным сегментом азиатского фондового рынка. К полудню индекс CSI 300 снизился примерно на 1,5 %, индекс Shanghai Composite — примерно на 1,1 %, а гонконгский Hang Seng — менее чем на 2 %.
По всей видимости, инвесторы, связанные с государством, вмешались в ситуацию и помогли акциям материкового Китая частично восстановить утраты, понесенные в начале торговой сессии.
Поводом послужили события в Нью-Йорке в четверг. Индекс Nasdaq Composite обвалился на 5,5 %, S&P 500 — на 4,4 %, а Dow — на 3,4 %. За одну торговую сессию рыночная капитализация компаний, входящих в индекс S&P 500, сократилась более чем на 3 триллиона долларов.
В ночное время волна продаж охватила Азию. Азиатские компании, связанные с производством оборудования для искусственного интеллекта, выпускают микросхемы памяти, процессоры и испытательное оборудование, которые американские технологические гиганты закупают для своих центров обработки данных.
Как промежуточные выборы в США усилили давление на акции компаний, связанных с ИИ
Политика подлила масла в огонь. Демократы добились значительных успехов на промежуточных выборах в США, и трейдеры быстро учли в ценах возможность более строгого контроля за развитием инфраструктуры искусственного интеллекта и центров обработки данных.
Существуют опасения, что новые правила могут замедлить строительство центров обработки данных, привести к росту затрат на электроэнергию и водоснабжение, а также увеличить расходы технологических компаний на обеспечение соответствия нормативным требованиям.
Любой из этих факторов приведёт к сокращению ожидаемого спроса на микросхемы, что ударит по азиатскому фондовому рынку сильнее, чем по большинству других.
Сейчас, после резкого падения, в первую очередь следует следить заамериканскими технологическими компаниями. Если акции Nvidia, AMD и Broadcom стабилизируются, азиатские акции смогут частично восстановить потери, понесенные в пятницу.
Далее следует сектор производителей микросхем, в особенности TSMC, SK Hynix, Samsung, Tokyo Electron и Advantest. Динамика их акций покажет, действительно ли инвесторы массово избавляются от активов, связанных с искусственным интеллектом, или просто сокращают перенасыщенные позиции.
Для криптовалютных трейдеров наибольшее значение имеет реакция биткоина. Рост курса BTC на фоне слабой динамики фондового рынка мог бы свидетельствовать о разрыве связи между рынками. Очередное падение на фоне снижения индекса Nasdaq подтвердило бы, что криптовалюты по-прежнему зависят от динамики глобальной ликвидности.
Данная статья содержит рыночную информацию, а не инвестиционные рекомендации. Цены на акции и криптовалюты могут резко колебаться, и результаты прошлых периодов не являются гарантией будущей доходности.
