Börsencrash in Asien lässt an einem einzigen Tag 1 Billion Dollar in den Rauch aufgehen

Wichtige Erkenntnisse

• Der asiatische Aktienmarkt verlor am Freitag mehr als 1,2 Billionen Dollar an Wert.
• Bitcoin fiel unter 76.000 Dollar, da Anleger ihr Geld aus risikoreichen Anlagen abzogen.
• Der südkoreanische KOSPI löste einen 20-minütigen Circuit Breaker aus.

Die Verluste an den asiatischen Aktienmärkten vertieften sich am Freitag, dem 6. November, als Halbleiteraktien in Südkorea, Japan und Taiwan einbrachen. Südkorea unterbrach den Handel kurzzeitig, nachdem der KOSPI im Tagesverlauf um mehr als 8 % gefallen war. Auch Bitcoin notierte während des allgemeinen Ausverkaufs risikobehafteter Anlagen unter 76.000 US-Dollar.

Die asiatischen Aktienmärkte verzeichneten unterschiedliche Verluste im Tagesverlauf und zum Handelsschluss. Der KOSPI konnte einen Teil seiner Verluste wieder wettmachen und schloss 6,02 % tiefer. Der japanische Nikkei 225 schloss mit einem Minus von 5,96 %, während der taiwanesische TAIEX um 4,51 % nachgab. Die Kursverluste folgten auf einen starken Einbruch an der Wall Street am 5. November, als Anleger ihre Einschätzung der Ausgaben für Infrastruktur im Bereich der künstlichen Intelligenz neu bewerteten.

Asiatischer Aktienmarkt verliert 1,2 Billionen US-Dollar, während sich der KI-Ausverkauf ausweitet

Die Gesamtzahl liegt bei über 1 Billion US-Dollar, und mehrere Berichte beziffern den regionalen Verlust sogar auf fast 1,2 Billionen US-Dollar. Der größte Teil der Verluste an den asiatischen Aktienmärkten entfiel auf Chip- und Technologieunternehmen. Dabei handelte es sich um dieselben Unternehmen, die die Rallye zu Beginn dieses Jahres angeführt hatten.

Asiatische Aktien standen bereits vor dem Freitag unter Druck. Der südkoreanische Leitindex lag rund 45 % unter seinem Rekordstand vom Juni, Taiwan lag etwa 24 % unter seinem Höchststand vom Oktober und Japan lag rund 21 % unter seinem Juni-Hoch.

Der Kurssturz am Freitag hat eine bereits im Gange befindliche Korrektur am asiatischen Aktienmarkt beschleunigt, anstatt eine neue auszulösen.

Das Geld floss rasch in sichere Anlagen. Asiatische Anleger kauften Staatsanleihen, und der japanische Yen, der Schweizer Franken sowie der US-Dollar verzeichneten eine hohe Nachfrage als sichere Häfen.

Auch Kryptowährungen spürten den Druck. Bitcoin fiel unter 76.000 US-Dollar, ohne dass es kryptospezifische schlechte Nachrichten gab.

Warum Japan, Südkorea und Taiwan die größten Verluste an den asiatischen Aktienmärkten hinnehmen mussten

Diese drei Märkte stehen im Zentrum der globalen Halbleiter-Lieferkette, weshalb sie am meisten zu verlieren hatten, als der KI-Handel einbrach.

Südkorea wurde am stärksten getroffen. Der KOSPI brach im Tagesverlauf um mehr als 8 % ein, was einen Circuit Breaker auslöste und den Handel für 20 Minuten unterbrach.

SK Hynix, ein bedeutender Anbieter von Speicherchips mit hoher Bandbreite, die im KI-Bereich zum Einsatz kommen, verlor zeitweise rund 13 %. Samsung Electronics gab um etwa 10 % nach.

In Taiwan fiel der TAIEX um bis zu 8 % bis 9 %, bevor Käufer einsprangen. TSMC gab im Tagesverlauf um 8,5 % nach und schloss mit einem Minus von rund 4,7 %. Der Index beendete die Woche mit einem Minus von 12,2 % – dem stärksten Wochenverlust seit 1991.

Der japanische Nikkei 225 fiel um etwa 6 % – sein schlechtester Tag seit April 2025 – und lag mehr als 20 % unter seinem Juni-Höchststand, womit er sich im Bärenmarkt-Bereich befindet.

Advantest verlor rund 12 %, die SoftBank Group und Kioxia gaben jeweils etwa 11 % nach, und Tokyo Electron fiel um fast 9 %.

China war der ruhigere Teil des asiatischen Aktienmarktes. Der CSI 300 gab bis zur Mittagszeit um etwa 1,5 % nach, der Shanghai Composite verlor rund 1,1 % und der Hang Seng in Hongkong fiel um weniger als 2 %.

Staatsnahe Investoren schienen einzugreifen und halfen den Aktien vom Festland, einen Teil ihrer frühen Verluste wieder aufzuholen.

Der Auslöser kam am Donnerstag aus New York. Der Nasdaq Composite stürzte um 5,5 % ab, der S&P 500 fiel um 4,4 % und der Dow verlor 3,4 %. Innerhalb eines Handelstages wurden mehr als 3 Billionen US-Dollar an Marktwert der S&P-500-Unternehmen vernichtet.

Der Ausverkauf griff über Nacht auf Asien über. Asiatische Aktien aus dem Bereich der KI-Hardware stellen die Speicherchips, Prozessoren und Testgeräte her, die US-Technologiegiganten für ihre Rechenzentren kaufen.

Wie die US-Zwischenwahlen neuen Druck auf KI-Aktien ausübten

Die Politik goss Öl ins Feuer. Die Demokraten erzielten bei den US-Zwischenwahlen erhebliche Gewinne, und Händler preisten rasch eine strengere Kontrolle der KI-Infrastruktur und des Ausbaus von Rechenzentren ein.

Es wird befürchtet, dass neue Vorschriften den Bau von Rechenzentren verlangsamen, die Strom- und Wasserkosten erhöhen und den Technologieunternehmen zusätzliche Kosten für die Einhaltung von Vorschriften verursachen könnten.

Jeder dieser Faktoren würde die erwartete Nachfrage nach Chips dämpfen, was den asiatischen Aktienmarkt stärker treffen würde als die meisten anderen.

Nach dem Kursblutbad gilt es nun vor allem, die Entwicklungder US-Technologieaktien im Auge zu behalten. Sollten sich Nvidia, AMD und Broadcom stabilisieren, könnten asiatische Aktien einen Teil der Verluste vom Freitag wieder wettmachen.

Als Nächstes folgt der Chip-Sektor, insbesondere TSMC, SK Hynix, Samsung, Tokyo Electron und Advantest. Ihre Kursentwicklungen werden zeigen, ob Anleger den KI-Trend abstoßen oder lediglich überfüllte Positionen abbauen.

Für Krypto-Händler ist die Reaktion von Bitcoin am wichtigsten. Eine Erholung des BTC bei gleichzeitig schwachen Aktienmärkten würde auf eine Entkopplung hindeuten. Ein weiterer Rückgang parallel zum Nasdaq würde bestätigen, dass sich Kryptowährungen nach wie vor im Einklang mit der globalen Liquidität bewegen.

Dieser Artikel enthält Marktinformationen und stellt keine Anlageberatung dar. Aktien- und Kryptowährungskurse können starken Schwankungen unterliegen, und die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf zukünftige Renditen zu.