Altcoins เสี่ยงต่อการที่ Stablecoin มีแนวโน้มอ่อนตัวในช่วง 90 วัน แต่นี่คือเงื่อนไข

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• มูลค่าตลาดของ Stablecoin ทะลุ 231 พันล้านดอลลาร์ แต่เงินที่ไหลเข้าในช่วง 90 วันนั้นเริ่มแสดงสัญญาณลดลง
• สภาพคล่องทั่วโลกพุ่งแตะ 145 ล้านล้านดอลลาร์ หนุนสกุลเงินดิจิทัล แต่ระวังการเติบโตของ altcoin
• Altcoin RSI ปรับตัวลง สะท้อนถึงจุดสูงสุดในรอบที่ผ่านมา และบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งในการซื้อที่อ่อนแอลง

กระแสเงินไหลเข้าของสกุลเงินดิจิทัลอย่างเสถียร (Stablecoin) ชะลอตัวลง แม้ว่าสภาพคล่องทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นก็ตาม ในขณะที่มูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิทัลอย่างเสถียรนั้นเกิน 231 พันล้านดอลลาร์ แต่เส้นโค้งการเปลี่ยนแปลงในช่วง 90 วันกลับลดลง การลดลงนี้อาจจำกัดประสิทธิภาพของสกุลเงินดิจิทัลประเภทอื่น เว้นแต่กระแสเงินไหลเข้าจะฟื้นตัว

กระแสเงินเข้าตลาด Stablecoin ลดลงเนื่องจากความต้องการ Altcoin ลดลง

ตามข้อมูลของ Alphractal มูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิทัลที่เสถียรอยู่ที่มากกว่า 231 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงในช่วง 90 วันนั้นกำลังลดลง ซึ่งคล้ายกับรอบต้นปี 2021

แผนภูมิของ Alphractal เผยให้เห็นว่าอุปทานของ stablecoin โดยรวมยังคงสูงอยู่ แต่แนวโน้ม 90 วันกลับลดลงในช่วงต้นปี 2023 โดยลดลงเกือบ 2 หมื่นล้านดอลลาร์สู่ระดับต่ำสุด ในปี 2024 เงินไหลเข้าสูงถึงกว่า 5 หมื่นล้านดอลลาร์ แต่ตั้งแต่นั้นมา อัตราดังกล่าวก็ลดลง

เนื่องจากการชะลอตัวนี้ จำนวนเงินทุนใหม่ที่เข้าสู่สกุลเงินดิจิทัลผ่าน stablecoin จึงลดลง เนื่องจากผู้คนจำนวนมากใช้ stablecoin เพื่อซื้อ Bitcoin และ altcoin ดังนั้น เงินที่ไหลเข้าสู่ stablecoin น้อยลงจึงมักหมายความว่ามีความต้องการน้อยลง

เมื่อเส้นโค้ง 90 วันเริ่มเพิ่มขึ้นอีกครั้ง อาจบ่งชี้ถึงการลงทุนใหม่และความสนใจที่เพิ่มขึ้นในสินทรัพย์ crypto ซึ่งส่วนใหญ่เป็น altcoin

Stablecoin ส่วนใหญ่ในตลาดยังคงถูกควบคุมโดย USDT และ USDC ตามแผนภูมิของ Alphractal มูลค่าตลาด 231 พันล้านดอลลาร์ถูกถือครองโดย Stablecoin ทั้งสองนี้

การมี stablecoin ช่วยให้ผู้ซื้อขายรู้สึกปลอดภัยในการเก็บเงินไว้ก่อนจะย้ายไปยังสินทรัพย์อื่น แต่หาก altcoin หยุดเติบโต ตลาดอาจขาดสภาพคล่องที่จำเป็นในการเริ่มการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

โครงสร้างตลาด Altcoin ยังคงเหมือนเดิมแต่ยังคงระมัดระวัง

ตามข้อมูลของ el_crypto_prof มูลค่าตลาดของ altcoin (TOTAL2) ยังคงเคลื่อนไหวตามรูปแบบระยะยาว ระหว่างปี 2015 ถึง 2017, 2018 ถึง 2021 และปัจจุบันคือปี 2022 ถึง 2025 ตลาดได้สร้างจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น โครงสร้างดังกล่าวชี้ให้เห็นถึงความต้องการที่ยังคงมีอยู่ แต่ด้วยความเร็วที่ช้าลง

แผนภูมิแสดงให้เห็นว่าตลาด altcoin เติบโตขึ้นมาเกือบสามปีแล้ว ตลาดยังคงได้รับการสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งที่ประมาณ 500 พันล้านดอลลาร์

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) แตกต่างจากก่อนหน้านี้ ตรงที่มีแนวโน้มที่เท่าเทียมกันมากขึ้น โดยเฉพาะตั้งแต่ปี 2024 ถึงปี 2025

ก่อนหน้านี้ RSI ทะลุ 70 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อสามารถควบคุมสถานการณ์ได้ ในตอนนี้ RSI ทะลุ 53 แล้ว แสดงให้เห็นว่าไม่มีแนวโน้มเป็นขาขึ้นหรือขาลง

นอกจากนี้ จากข้อมูลของ Alpha Extract สภาพคล่องทั่วโลกเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องทุกสัปดาห์นับตั้งแต่ต้นปี 2023 โดยมูลค่ารวมของตลาดหุ้นทั่วโลกแตะระดับเกือบ 145 ล้านล้านดอลลาร์ภายในกลางปี 2025 ซึ่งใกล้เคียงกับระดับในปี 2021

เมื่อสภาพคล่องทั่วโลกเพิ่มขึ้น ระบบจะมีเงินทุนมากขึ้น ซึ่งถือเป็นผลดีต่อ Bitcoin และ altcoins อื่นๆ อัตราการเปลี่ยนแปลงสามเดือน (RoC) เป็นไปในเชิงบวก ซึ่งบ่งชี้ว่าเงินยังคงไหลเข้าประเทศอย่างต่อเนื่อง

เส้นสีขาวในแผนภูมิอัตราการเปลี่ยนแปลงยังคงอยู่สูงกว่าศูนย์ในช่วงปี 2024 และต่อเนื่องถึงปี 2025 แสดงให้เห็นว่าการสนับสนุนยังคงมีอยู่

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Alpha Extract ระบุว่าสภาพคล่องทั่วโลกเพิ่มขึ้น 1.923 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าเพิ่มขึ้น 1.43% จากสัปดาห์ก่อนหน้า

เส้นสีแดงซึ่งแสดงถึง RoC 12 เดือน กำลังใกล้ถึง 0% หลังจากที่เป็นลบตลอดทั้งปี 2022 การฟื้นตัวของตลาดมักจะแสดงให้เห็นว่าราคาสกุลเงินดิจิทัลจะเพิ่มขึ้น

รายงานระบุว่าแม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะไม่ได้ดำเนินการใดๆ แต่ตลาดก็ตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงสภาพคล่อง

เหตุผลที่สิ่งนี้มีความสำคัญก็คือว่า สกุลเงินดิจิทัลมักจะทำผลงานได้ดีเมื่อธนาคารกลางไม่ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ดังเช่นที่กำลังเกิดขึ้นอยู่ตอนนี้

การไต่ระดับอย่างมั่นคงของ Bitcoin และสัญญาณตลาดที่แข็งแรง

ในขณะเดียวกัน Bitcoin กำลังเพิ่มขึ้นโดยไม่มีสัญญาณของการร้อนแรงเกินไป ราคาได้พุ่งขึ้นไปที่ 106,490 ดอลลาร์เมื่อเร็วๆ นี้ แต่หลังจากนั้นก็ลดลงเล็กน้อย แผนภูมิเผยให้เห็นว่านับตั้งแต่ปี 2023 เป็นต้นมา มีสามช่วงหลักที่ราคามีการเคลื่อนไหวที่มั่นคง

อัตราการระดมทุนบน Binance อยู่ใกล้เคียงศูนย์ตั้งแต่ช่วงปลายปี 2024 ดังนั้น เทรดเดอร์จึงไม่เสี่ยงเงินมากเกินไปและไม่ได้มองโลกในแง่ดีเกินไป การเพิ่มขึ้นของเงินทุนมักเป็นสัญญาณว่าตลาดกำลังไปถึงจุดสูงสุด แต่เราไม่ได้เห็นแบบนั้นในตอนนี้

จำนวนผู้ซื้อยังคงมีเสถียรภาพ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 วันยังคงเพิ่มขึ้น แสดงให้เห็นถึงความต้องการที่สม่ำเสมอ

เมื่อเทียบกับรอบที่ผ่านมา จะเห็นได้ว่ามีการสร้างเลเวอเรจน้อยกว่า ซึ่งสะท้อนถึงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแรงขึ้นจากการสะสมอย่างต่อเนื่อง ไม่ใช่การเก็งกำไร

การปฏิเสธความรับผิดชอบ

บทความนี้มีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ได้ให้คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใด ผู้เขียนหรือบุคคลใดๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้จะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียทางการเงินใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนหรือการซื้อขาย โปรดทำการค้นคว้าก่อนตัดสินใจทางการเงินใดๆ