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Bitcoin
Aperçu des principaux éléments :
- La capitalisation du marché des stablecoins dépasse les 231 milliards de dollars, mais les flux entrants sur 90 jours montrent des signes de déclin.
- Les liquidités mondiales atteignent 145 milliards de dollars, soutenant les crypto-monnaies mais avec une certaine prudence quant à la croissance des altcoins.
- L’indice RSI des altcoins s’aplatit, reflétant les pics des cycles précédents et suggérant une force d’achat plus faible.
L’afflux de stablecoins sur le marché des cryptomonnaies a ralenti malgré l’augmentation de la liquidité mondiale. Alors que la capitalisation totale du marché des stablecoins a dépassé 231 milliards de dollars, la courbe de variation à 90 jours a baissé. Cette baisse pourrait limiter les performances des altcoins, à moins que les flux entrants ne reprennent.
Les entrées sur le marché des stablecoins ralentissent alors que la demande en altcoins diminue
Selon Alphractal, la capitalisation totale du marché des stablecoins s’élève à plus de 231 milliards de dollars. Cependant, la variation sur 90 jours est en train de baisser, comme au début du cycle de 2021.
Le graphique d’Alphractal révèle que l’offre globale de stablecoins reste élevée, mais que la tendance à 90 jours s’est inversée au début de l’année 2023, tombant à son plus bas niveau de près de 20 milliards de dollars. En 2024, l’afflux a atteint plus de 50 milliards de dollars, mais le rythme s’est ralenti depuis.
En raison de ce ralentissement, le montant des nouveaux fonds entrant dans la crypto-monnaie par le biais des stablecoins diminue. Étant donné que de nombreuses personnes utilisent les stablecoins pour acheter des bitcoins et des altcoins, moins d’argent afflue vers les stablecoins, ce qui signifie généralement que la demande est moindre.
Lorsque la courbe à 90 jours recommence à augmenter, cela pourrait indiquer de nouveaux investissements et un intérêt accru pour les actifs cryptographiques, principalement les altcoins.
La plupart des stablecoins du marché sont toujours contrôlés par USDT et USDC. Selon le graphique d’Alphractal, la majeure partie des 231 milliards de dollars de capitalisation boursière est détenue par ces deux stablecoins.
Le fait de disposer de pièces stables permet aux traders de se sentir en sécurité en conservant leur argent avant de le transférer vers d’autres actifs. Mais si les altcoins cessent de croître, le marché risque de manquer des liquidités nécessaires pour amorcer de fortes hausses.
La structure du marché des altcoins reste intacte mais prudente
Selon el_crypto_prof, la capitalisation boursière des altcoins (TOTAL2) suit toujours une tendance à long terme. Entre 2015 et 2017, 2018 et 2021, et maintenant 2022 à 2025, le marché a atteint des plus bas plus élevés. La structure indique que la demande se poursuit, mais à une vitesse plus lente.
Le graphique montre que le marché des altcoins est en hausse depuis près de trois ans. Le marché a gardé un support solide autour de 500 milliards de dollars.
Contrairement à ce qui était le cas auparavant, l’indice de force relative (RSI) indique une tendance plus régulière, principalement entre 2024 et 2025.
Auparavant, l’indice RSI avait dépassé les 70, ce qui indiquait que les acheteurs contrôlaient la situation. Aujourd’hui, l’IFR a atteint 53, ce qui indique qu’il n’y a pas de sentiment haussier ou baissier.
En outre, selon Alpha Extract, la liquidité mondiale a augmenté régulièrement chaque semaine depuis le début de l’année 2023. La valeur totale des marchés boursiers mondiaux a atteint près de 145 000 milliards de dollars à la mi-2025, soit un niveau proche de celui de 2021.
Lorsque la liquidité mondiale augmente, le système dispose de plus de fonds. C’est une bonne chose pour le bitcoin et les autres altcoins. Le taux de change à trois mois est positif, ce qui indique que l’argent continue d’affluer dans le pays.
La ligne blanche du graphique du taux de variation est restée au-dessus de zéro en 2024 et en 2025, ce qui indique que le soutien s’est poursuivi.
La semaine dernière, Alpha Extract a noté que la liquidité mondiale avait augmenté de 1 923 milliards de dollars. Cela signifie qu’il y a eu une augmentation de 1,43 % par rapport à la semaine précédente.
La ligne rouge, qui représente le RdC sur 12 mois, se rapproche de 0 % après avoir été négative pendant toute l’année 2022. Une reprise du marché peut souvent indiquer que les prix des crypto-monnaies vont augmenter.
Le rapport a souligné que même si la Réserve fédérale n’a pas agi, les marchés réagissent aux changements de liquidités.
La raison en est que les crypto-monnaies se portent souvent bien lorsque les banques centrales n’augmentent pas leurs taux, comme cela semble être le cas actuellement.
La montée régulière du bitcoin et des signaux de marché sains
Pendant ce temps, le bitcoin est en hausse sans aucun signe de surchauffe. Le cours a récemment atteint 106 490 dollars, avant de redescendre légèrement. Le graphique révèle que depuis 2023, il y a eu trois phases principales avec des mouvements de prix stables.
Le taux de financement sur Binance est proche de zéro depuis fin 2024. Par conséquent, les traders ne risquent pas trop d’argent et ne sont pas trop optimistes. Une augmentation du taux de financement est généralement un signe que le marché atteint un sommet, mais ce n’est pas le cas actuellement.
Le nombre d’achats de preneurs est stable. La moyenne mobile à 30 jours continue de grimper, ce qui témoigne d’une demande au comptant constante.
Par rapport aux cycles précédents, l’effet de levier est moins important. Cela témoigne d’une tendance haussière plus saine, alimentée par une accumulation régulière et non par la spéculation.
Clause de non-responsabilité
Cet article est publié à titre d’information uniquement et ne fournit aucun conseil financier, d’investissement ou autre. L’auteur ou les personnes mentionnées dans cet article ne sont pas responsables des pertes financières pouvant résulter d’un investissement ou d’une transaction. Nous vous invitons à vous renseigner avant de prendre une décision financière.
