หุ้น Robinhood เสี่ยงที่จะตกต่ำลงหลังจาก S&P 500 พลาดหรือไม่?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ราคาหุ้น Robinhood ร่วงลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา
• บริษัทพลาดการรวม S&P 500 ที่ทุกคนรอคอย
• ข้อมูลทางเทคนิคชี้ให้เห็นถึงข้อเสียเพิ่มเติมก่อนที่จะเกิดการดีดตัวกลับในที่สุด

ราคาหุ้น Robinhood ร่วงลงเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกัน และเข้าสู่ช่วงปรับฐานหลังจากร่วงลง 12.8% จากจุดสูงสุดในปีนี้ บทความนี้จะสำรวจว่าหุ้นของ Robinhood อาจมีความเสี่ยงที่จะร่วงลงอย่างหนักหรือไม่ หลังจากที่ไม่รวมอยู่ในดัชนี S&P 500

ราคาหุ้น Robinhood ร่วงลงหลังจากไม่รวมอยู่ในดัชนี S&P 500

ราคาหุ้นของ HOOD ร่วงลงมากกว่า 5.4% หลังจากที่บริษัทพลาดการรวมอยู่ในดัชนี S&P 500 ซึ่งเป็นดัชนีที่ได้รับความสนใจอย่างมาก ดัชนีดังกล่าวจะมาแทนที่ Walgreens Boots Alliance

ก่อนการปรับโครงสร้างองค์กร นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้แล้ว เนื่องมาจากบริษัทมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา และสถานะของบริษัทที่มีมูลค่าสูงโดยมีมูลค่ากว่า 91,000 ล้านดอลลาร์

นอกจากนี้ยังเป็นหนึ่งในพลังขับเคลื่อนที่พลิกโฉมวงการการเงินมากที่สุด ดังจะเห็นได้จากการประกาศล่าสุดของบริษัท เป็นบริษัทแรกที่เสนอบริการซื้อขายแบบไม่คิดค่าคอมมิชชัน และนำเกมมาประยุกต์ใช้กับอุตสาหกรรมการซื้อขาย

Robinhood ยังเอาชนะคู่แข่งในการเริ่มต้นการซื้อขาย 24 ชั่วโมงในสหรัฐอเมริกาได้สำเร็จ ล่าสุดได้เปิดตัวหุ้นโทเคนในยุโรป และขณะนี้กำลังพัฒนาเครือข่ายบล็อกเชนเลเยอร์ 2 โดยใช้แพลตฟอร์มของ Arbitrum

ในทางกลับกัน ดาวโจนส์ ซึ่งควบคุมดัชนี S&P 500 ได้เลือก Interactive Brokers เป็นบริษัทใหม่ Interactive Brokers มีมูลค่ามากกว่า 1.05 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ และเป็นผู้เข้าร่วมที่คู่ควรกับดัชนีนี้

ในกรณีส่วนใหญ่ หุ้นมักจะพุ่งขึ้นทันทีหลังจากดัชนี S&P 500 เข้าจดทะเบียน เนื่องจากกองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์และกองทุนรวมที่ติดตามดัชนีจำเป็นต้องซื้อหุ้นดังกล่าว ส่งผลให้ความต้องการหุ้นเพิ่มขึ้น

Robinhood กำลังเติบโต แต่ความเสี่ยงในการประเมินมูลค่ายังคงอยู่

แม้ว่าการที่ดัชนี S&P 500 หายไปจะเป็นเรื่องน่าผิดหวังอย่างยิ่ง แต่ข้อมูลภายในแสดงให้เห็นว่าบริษัทมีแนวโน้มที่จะฟื้นตัวได้ในที่สุด

ผลประกอบการล่าสุด แสดงให้เห็นว่าธุรกิจของบริษัทกำลังเติบโตอย่างแข็งแกร่ง บัญชีเงินทุนของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็นกว่า 26.5 ล้านบัญชี จาก 24.2 ล้านบัญชีในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน

ที่สำคัญที่สุด ลูกค้ายังคงลงทะเบียนในธุรกิจสมัครสมาชิกแบบทองคำอย่างต่อเนื่อง ซึ่งสร้างรายได้อย่างสม่ำเสมอและคาดการณ์ได้ จำนวนสมาชิกแบบทองคำเพิ่มขึ้นเป็น 3.48 ล้านรายในไตรมาสที่ผ่านมา

เงินฝากของลูกค้า ยังคงพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในปีนี้ จาก 221 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก เป็น 279 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง ตัวเลขนี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง เพราะช่วยให้บริษัทสามารถสร้างรายได้ดอกเบี้ยจำนวนมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะนี้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้สูงกว่า 4%

Robinhood ได้กลายเป็นผู้เล่นหลักในอุตสาหกรรมคริปโตที่กำลังเติบโต ลูกค้านิยมแพลตฟอร์มนี้เพราะช่วยให้สามารถซื้อขายหุ้น คริปโต และออปชันได้ในอินเทอร์เฟซเดียว

นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทคาดการณ์ ว่าการเติบโตของ Robinhood ยังมีโอกาสเติบโตได้อีกมาก รายได้เฉลี่ยต่อปีเติบโต 37% แตะที่ 4 พันล้านดอลลาร์ และจะเพิ่มขึ้นเป็น 4.77 พันล้านดอลลาร์ในปีหน้า

ความเสี่ยงหลักที่อาจส่งผลกระทบต่อราคาหุ้น HOOD คือการที่ราคาหุ้นถูกประเมินสูงเกินไป โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ล่วงหน้าอยู่ที่ 64 ซึ่งสูงกว่าบริษัทอื่นๆ ที่เติบโตเร็วกว่าอย่าง NVIDIA มาก Coinbase มีอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าอยู่ที่ 38 ขณะที่ Interactive Brokers อยู่ที่ 30

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น HOOD

กราฟกรอบเวลารายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น HOOD ร่วงลงอย่างหนักหลังจากแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 117 ดอลลาร์สหรัฐฯ ก่อตัวเป็นรูปแบบที่ดูเหมือนหัวไหล่และเคลื่อนตัวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 25 วัน

ออสซิลเลเตอร์ตัวบนของหุ้น เช่น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) และดัชนีช่องสินค้าโภคภัณฑ์ ต่างก็ชี้ลง

ดังนั้น สถานการณ์ที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดคือเมื่อราคาหุ้นร่วงลงไปถึง 75 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดกลับตัวที่แข็งแกร่ง ตรงข้ามกับเส้น Murrey Math Lines แล้วจึงกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง หากราคาตกลงมาต่ำกว่าระดับดังกล่าว ราคาอาจร่วงลงสู่แนวรับสุดท้ายที่ 50 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน การเคลื่อนตัวเหนือระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 117 ดอลลาร์ จะชี้ให้เห็นถึงกำไรที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจเป็นแนวต้านสุดท้ายที่ 150 ดอลลาร์

สรุปแล้ว การที่ไม่มีดัชนี S&P 500 ถือเป็นปัญหาใหญ่สำหรับหุ้น HOOD แต่ท้ายที่สุดแล้วมันจะเอาชนะมันได้ นอกจากนี้ แม้ว่าหุ้นอาจมีขาลงมากกว่า แต่ตัวชี้วัดทางเทคนิคก็บ่งชี้ว่าราคาหุ้นจะฟื้นตัวในที่สุด