Грозит ли акциям Robinhood нисходящая спираль после провала S&P 500?

Ключевые выводы:

• Цена акций Robinhood упала за последние несколько недель.
• Компания пропустила долгожданное включение в индекс S&P 500.
• Технические факторы указывают на то, что перед возможным отскоком будет еще большее снижение.

Цена акций Robinhood падает уже третью неделю подряд и перешла в коррекцию после падения на 12,8% с самой высокой точки в этом году. В этой статье рассматривается вопрос о том, может ли акциям HOOD угрожать опасность нисходящей спирали после того, как они пропустили включение в индекс S&P 500.

Цена акций Robinhood падает после того, как они пропустили инклюзию S&P 500

Цена акций HOOD упала более чем на 5,4% после того, как компания пропустила столь желанное включение в индекс S&P 500, которое должно было заменить Walgreens Boots Alliance.

До того, как произошла перестановка, большинство аналитиков ожидали ее, учитывая высокие показатели компании за последние несколько лет и ее статус высоко оцененной компании стоимостью более 91 миллиарда долларов.

Компания также является одной из самых разрушительных сил в финансовой индустрии, о чем свидетельствуют ее недавние заявления. Она стала первой компанией, предложившей бескомиссионные сделки и внедрившей геймификацию в торговую индустрию.

Robinhood также опередил своих конкурентов, начав круглосуточную торговлю в Соединенных Штатах. Совсем недавно компания запустила токенизированные акции в Европе и сейчас работает над своей блокчейн-сетью второго уровня, используя платформу Arbitrum.

Вместо этого компания Dow Jones, которая контролирует индекс S&P 500, выбрала в качестве новой компании Interactive Brokers. Стоимость компании Interactive Brokers превышает 105 миллиардов долларов, и она является достойным участником индекса.

В большинстве случаев акции обычно подскакивают сразу после включения S&P 500. Это происходит потому, что биржевые и взаимные фонды, отслеживающие индекс, обязаны покупать его, что приводит к росту спроса.

Robinhood растет, но риск оценки остается

Хотя отсутствие в индексе S&P 500 – это большое разочарование, внутренние данные показывают, что со временем компания, скорее всего, восстановится.

Последние результаты показали, что бизнес компании переживает бурный рост. Количество финансируемых счетов превысило 26,5 миллионов, по сравнению с 24,2 миллионами за аналогичный период прошлого года.

Самое главное, что клиенты продолжали подписываться на золотую подписку, которая обеспечивает регулярный и предсказуемый доход. В последнем квартале число золотых подписчиков компании выросло до 3,48 миллиона.

В этом году объем клиентских вкладов продолжает расти: с 221 миллиарда долларов в первом квартале до 279 миллиардов долларов во втором квартале. Это очень важно, поскольку позволяет компании получать значительный процентный доход, особенно сейчас, когда Федеральная резервная система сохраняет ставки на уровне выше 4%.

Robinhood также стал одним из основных игроков в бурно развивающейся криптоиндустрии. Клиенты предпочитают эту платформу, потому что она позволяет им торговать акциями, криптовалютами и опционами в едином интерфейсе.

Аналитики Уолл-стрит ожидают, что у Robinhood есть еще возможности для роста. Среднегодовой рост доходов составляет 37% и достигнет 4 миллиардов долларов. В следующем году он достигнет 4,77 млрд. долларов.

Главный риск, который может помешать росту цен на акции HOOD, заключается в том, что они сильно переоценены. Ее форвардное отношение цены к прибыли составляет 64, что намного выше, чем у других быстрорастущих компаний, таких как NVIDIA. У Coinbase форвардный коэффициент составляет 38, а у Interactive Brokers – 30.

Технический анализ цены акций HOOD

На графике дневного таймфрейма видно, что цена акций HOOD рухнула после достижения исторического максимума $117. Она сформировала фигуру, похожую на “голову с плечами”, и опустилась ниже 25-дневной скользящей средней.

Основные осцилляторы акций, такие как индекс относительной силы (RSI) и индекс товарного канала, направлены вниз.

Поэтому наиболее вероятным сценарием является падение акций до уровня $75, сильного разворотного пункта, разворота математических линий Мюррея, а затем возобновление восходящего тренда. Падение ниже этого уровня может привести к падению до конечной поддержки на уровне $50.

С другой стороны, движение выше исторического максимума на отметке $117 будет указывать на дальнейший рост, потенциально до конечного уровня сопротивления на отметке $150.

Подводя итог, можно сказать, что отсутствие индекса S&P 500 – это большой удар для акций HOOD, но в конечном итоге он его преодолеет. Кроме того, несмотря на то, что у акций может быть еще больше возможностей для снижения, технические индикаторы указывают на возможный отскок.