ราคาทองคำพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ราคาบิตคอยน์ปรับตัวลง ส่งผลให้เกิดการเทขายสินทรัพย์เพื่อเปลี่ยนไปลงทุนในสินทรัพย์อื่น

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ในอดีต ราคาทองคำมักเป็นตัวนำสภาพคล่องที่ส่งผลต่อแนวโน้มของราคา BTC
• อัตราส่วน Bitcoin ต่อทองคำอยู่ในระดับที่เกิดขึ้นก่อนการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มของ BTC
• นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าการหมุนเวียนของตลาดจะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อโมเมนตัมของทองคำอ่อนตัวลง ไม่ใช่ในช่วงที่ราคาทองคำแข็งค่าขึ้น

ราคาทองคำพุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดตลอดกาลอีกครั้ง โดยยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่องมาหลายเดือน ในขณะที่บิตคอยน์ยังคงตามหลังอยู่ แม้ว่าสภาพคล่องจะดีขึ้นก็ตาม นักลงทุนกำลังจับตาดูสัญญาณที่บ่งชี้ถึงการโยกย้ายเงินทุนจากทองคำไปยังบิตคอยน์อย่างใกล้ชิด

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากสภาพคล่องดีขึ้น

การที่ราคาทองคำพุ่งขึ้นเหนือระดับสูงสุดก่อนหน้าเมื่อเร็ว ๆ นี้ สะท้อนให้เห็นถึงความต้องการที่ดี ประกอบกับสภาวะทางการเงินที่ผ่อนคลายลง นักวิเคราะห์ระบุว่า การเคลื่อนไหวนี้เป็นผลมาจากสภาพคล่องทั่วโลกที่ดีขึ้น ข้อมูลในอดีตชี้ให้เห็นว่า ทองคำมักจะตอบสนองก่อนเมื่อสภาวะทางการเงินเอื้ออำนวย

จากบทวิเคราะห์ตลาด ที่เผยแพร่ โดย Bull Theory ระบุว่า โดยปกติแล้วทองคำมักเป็นผู้นำในช่วงเริ่มต้นของการขยายตัวของสภาพคล่อง ในรอบวัฏจักรที่ผ่านมา ทองคำปรับตัวสูงขึ้นในขณะที่ Bitcoin อยู่ในช่วงแคบๆ แนวโน้มดังกล่าวเกิดขึ้นในช่วงตลาดปี 2016-2017 และ 2020-2021

ในช่วงเวลาดังกล่าว ราคาทองคำมักแข็งค่าขึ้นหลังจากที่เริ่มผ่อนคลายนโยบายการเงิน ส่วนราคาบิตคอยน์จะปรับตัวขึ้นในภายหลัง โดยมักจะปรับตัวขึ้นตามหลังราคาทองคำที่ชะลอตัวลง รูปแบบนี้เกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่าในหลายวัฏจักรเศรษฐกิจขนาดใหญ่

ราคา Bitcoin ทรงตัวแม้จะมีแรงหนุนในเชิงบวก

ณ เวลาที่รายงานข่าวนี้ ราคา Bitcoin กำลังทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 87,500 ลดลง 2% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม Bitcoin ยังไม่แสดงสัญญาณการกลับตัวที่ชัดเจน การเคลื่อนไหวของราคาค่อนข้างเงียบเมื่อเทียบกับการเร่งตัวขึ้นของราคาทองคำในช่วงที่ผ่านมา

นักวิเคราะห์หลายคนตั้งข้อสังเกตว่า ราคา Bitcoin มักจะตอบสนองช้ากว่าปกติ ทฤษฎีขาขึ้น เน้นย้ำ ว่า Bitcoin ไม่ได้ทะลุผ่านวัฏจักรที่ขับเคลื่อนด้วยสภาพคล่อง แต่กลับเคลื่อนไหวตามราคาทองคำหลังจากที่เงินทุนไหลออกจากโลหะมีค่า สถานการณ์เปลี่ยนไปเมื่อโมเมนตัมของทองคำลดลงใกล้จุดสูงสุดของวัฏจักร

สถานการณ์ปัจจุบันคล้ายคลึงกับสถานการณ์ในอดีต ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยไปแล้วหลายครั้ง ในขณะเดียวกัน ปริมาณเงินหมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจโลกยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

แม้จะมีปัจจัยเหล่านี้ แต่บิตคอยน์ก็ยังไม่สามารถทำผลงานได้ดีกว่าทองคำ นักลงทุนอธิบายว่าการเคลื่อนไหวนี้เป็นเพียงการชะลอตัวมากกว่าการหดตัว แนวโน้มนี้สอดคล้องกับช่วงก่อนหน้าของวัฏจักรที่ผ่านมา

อัตราส่วน Bitcoin ต่อทองคำกลับสู่ระดับสำคัญทางประวัติศาสตร์อีกครั้ง

อัตราส่วน Bitcoin ต่อทองคำกลับมาอยู่ในระดับเดิมอีกครั้ง โดย Bitcoin 1 เหรียญมีมูลค่าเทียบเท่าทองคำประมาณ 15 ออนซ์ ระดับนี้เคยเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญในรอบวัฏจักรที่ผ่านมา

CryptoELITES กล่าวว่าอัตราส่วนนี้เคยถูกใช้เพื่อบ่งชี้การเปลี่ยนแปลงแนวโน้มมาก่อน ในอดีต Bitcoin มักจะทรงตัวหรือกลับตัวหลังจากแตะระดับนี้ อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนนี้ไม่ได้รับประกันว่าจะปรับตัวขึ้นในทันที

ราคา Bitcoin เพิ่งสูญเสียแนวโน้มขาขึ้นบนกราฟอัตราส่วน หลังจากนั้น Bitcoin ก็ฟื้นตัวกลับมาที่ระดับนั้นและกำลังซื้อขายในกรอบแคบๆ นักวิเคราะห์เตือนว่าสถานการณ์เช่นนี้ต้องใช้ความอดทนมากกว่าการคาดการณ์

บางครั้งอัตราส่วนนี้ก็คงที่อยู่ และทำให้ Bitcoin แข็งค่าขึ้น ในบางครั้ง ระดับนี้อาจถูกทำลายก่อนที่จะฟื้นตัว โครงสร้างตลาดมีความสำคัญมากกว่าความรู้สึกของตลาด

ช่องว่างมูลค่าตลาดบ่งชี้ถึงศักยภาพในการหมุนเวียนหุ้น

มูลค่าตลาดของทองคำในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 31 ล้านล้านดอลลาร์ ในขณะที่มูลค่าตลาดของบิตคอยน์ยังคงอยู่ที่ประมาณ 1.8 ล้านล้านดอลลาร์ ความแตกต่างนี้ยังคงดึงดูดการเปรียบเทียบในระยะยาวอย่างต่อเนื่อง

Bull Theory ประเมินว่าทองคำมีมูลค่าเพิ่มขึ้นประมาณ 17 ล้านล้านดอลลาร์ใน 2 ปี ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นที่มากกว่าเศรษฐกิจของหลายประเทศหลักๆ Bitcoin ยังไม่สามารถสร้างมูลค่าไหลเข้าได้ในระดับเดียวกัน

นักวิเคราะห์กล่าวว่า แม้แต่การหมุนเวียนเพียงบางส่วนก็อาจส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อ Bitcoin ได้ การที่ Bitcoin มีสัดส่วนการถือหุ้นใน Bitcoin สูงถึง 30% ของมูลค่าตลาดทองคำจะเป็นปัจจัยบวกที่สำคัญ อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์เหล่านี้ยังอยู่ในขั้นตอนทางทฤษฎี และระยะเวลาที่เกิดขึ้นยังไม่แน่นอน

D Future Money แสดงความคิดเห็นที่คล้ายคลึงกันเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของเงินทุน โดยนักวิเคราะห์กล่าวว่า การพุ่งขึ้นของราคาทองคำนั้นรุนแรงและอาจมากเกินไปแล้ว ในขณะที่ Bitcoin ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลก่อนหน้านี้มาก

ในอดีต เงินทุนมักจะเคลื่อนย้ายเมื่อแรงผลักดันของทองคำเริ่มลดลง การหมุนเวียนของ เงินทุนดังกล่าว มักเป็นแรงผลักดันให้ราคาบิตคอยน์พุ่ง สูงขึ้นอย่างมาก นักวิเคราะห์เน้นย้ำว่า การยืนยันมีความสำคัญมากกว่าการคาดการณ์

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนกำลังจับตาดูราคาทองคำเพื่อดูสัญญาณของการอ่อนตัวลง สภาวะที่มีการซื้อมากเกินไปอาจทำให้เกิดการปรับฐานหรือการเทขาย การหยุดชะงักดังกล่าว มักเกี่ยวข้องกับการหมุนเวียนสินทรัพย์ในวงกว้าง

นักลงทุนที่ซื้อขาย Bitcoin ยังคงสังเกตพฤติกรรมของราคาในกรอบแคบและการลดลงของความผันผวน การทะลุแนวต้านที่ยาวนานจะบ่งชี้ถึงการมีส่วนร่วมในตลาดอีกครั้ง จนกว่าจะถึงจุดนั้น กลยุทธ์การลงทุนในตลาดต้องใช้ความอดทน