ราคา Bitcoin ร่วงลงอย่างหนัก เนื่องจากกองทุน ETF Bitcoin ซื้อขายทันที (Spot BTC ETF) สูญเสียกำไรรายเดือนและพลิกกลับมาติดลบ

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาบิตคอยน์ลดลงมาแตะระดับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันในวันอังคาร
• ปริมาณการขายออกของ ETF Bitcoin ในตลาดสปอตเพิ่มขึ้นอย่างมาก ส่งผลให้กำไรที่ทำได้ในช่วงหกวันแรกหายไปหมด
• เหรียญได้ก่อตัวเป็นรูปแบบลิ่มขาขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาจะลดลงอีก

ราคา Bitcoin ปรับตัวลงติดต่อกัน 5 วัน ต่อเนื่องจากแนวโน้มที่เริ่มต้นเมื่อวันที่ 6 พฤษภาคม ซึ่งเป็นวันที่ราคาสูงสุดที่ 82,847 ดอลลาร์ การปรับตัวลงนี้เกิดขึ้นหลังจากที่เหรียญก่อตัวเป็นรูปแบบลิ่มขาขึ้นที่มีความเสี่ยง และเนื่องจาก ETF Bitcoin ในตลาดสปอตสูญเสียโมเมนตัมและลบกำไรทั้งหมดที่ทำได้ในช่วงต้นเดือนนี้

กองทุน ETF บิตคอยน์แบบซื้อขายทันที (Spot Bitcoin ETFs) ปรับตัวลงแล้ว

กองทุน ETF ที่ลงทุนใน Bitcoin เริ่มต้นเดือนได้อย่างแข็งแกร่ง ข้อมูลแสดงให้เห็นว่ากองทุนเหล่านี้มีสินทรัพย์เพิ่มขึ้นกว่า 1.688 พันล้านดอลลาร์ในช่วงห้าวันแรกของเดือน ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าที่มีสินทรัพย์เพิ่มขึ้นกว่า 1.97 พันล้านดอลลาร์

กำไรเหล่านี้อยู่ได้ไม่นาน เนื่องจากกองทุนได้ สูญเสียกำไรทั้งหมดที่ทำได้ในช่วงต้นเดือนนี้ ข้อมูลที่รวบรวมโดย SoSoValue แสดงให้เห็นว่ากองทุนมีเงินไหลออกมากกว่า 648 ล้านดอลลาร์ในวันจันทร์ ซึ่งสูงกว่า 290 ล้านดอลลาร์ที่ไหลออกในวันศุกร์

ขณะนี้พวกเขากำลังขาดทุนติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สองแล้ว หลังจากขาดทุนไป 1 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว ยอดเงินทุนไหลเข้าสุทธิสะสมนับตั้งแต่ได้รับการอนุมัติอยู่ที่กว่า 57 พันล้านดอลลาร์ ปัจจุบันพวกเขามีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการมูลค่า 100 พันล้านดอลลาร์

การไหลออกของ Bitcoin ในตลาดสปอตอย่างต่อเนื่องเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าความต้องการจากนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อยยังคงลดลงในเดือนนี้ โดยส่วนใหญ่แล้ว นี่มักเป็นสัญญาณขาลง เนื่องจากบ่งชี้ว่าพวกเขากำลังขายทำกำไรหลังจากที่ราคาพุ่งขึ้นจาก 60,000 ดอลลาร์ไปสู่ ​​82,847 ดอลลาร์

มีสัญญาณเพิ่มเติมที่บ่งชี้ว่าความต้องการ Bitcoin กำลังลดลง ตัวอย่างเช่น ข้อมูลจาก CoinGlass แสดงให้เห็นว่าการขายสินทรัพย์ Bitcoin ยังคงทรงตัวในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ตำแหน่ง Bitcoin มูลค่ากว่า 99 ล้านดอลลาร์ถูกขายออกไปใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ในขณะที่ตำแหน่งที่มีการใช้เลเวอเรจมูลค่ากว่า 200 ล้านดอลลาร์ถูกล้างออกไปเมื่อวันก่อน

ข้อมูลอีกชุดหนึ่งแสดงให้เห็นว่าดัชนี Coinbase Premium ยังคงอยู่ในแดนลบในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ตัวเลขนี้หมายความว่าความต้องการจากนักลงทุนชาวอเมริกันลดลงในช่วงนี้

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่พุ่งสูงขึ้นจำกัดการลดงบประมาณของธนาคารกลางสหรัฐ

มีหลายสาเหตุที่ทำให้ Bitcoin สูญเสียโมเมนตัมในเดือนนี้ หนึ่งในสาเหตุหลักคืออัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงในปีนี้ ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรในสหรัฐฯ และประเทศอื่นๆ พุ่งสูงขึ้นถึงระดับสูงสุดในรอบหลายปี

ตัวอย่างเช่น ในสหรัฐอเมริกา อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะ 10 ปีพุ่งขึ้นสู่ระดับ 4.6% เป็นครั้งแรกในรอบหลายปี ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะ 30 ปีพุ่งขึ้นสู่ระดับ 5.15% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบหลายปีเช่นกัน เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ทางการสหรัฐฯ ได้ระดมทุนโดยการออกพันธบัตรระยะ 30 ปี มูลค่า 25 พันล้านดอลลาร์ ในอัตราดอกเบี้ย 5% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2007

แนวโน้มเดียวกันนี้กำลังเกิดขึ้นในประเทศอื่นๆ เช่น ญี่ปุ่น เยอรมนี สหราชอาณาจักร และฝรั่งเศส ในกรณีส่วนใหญ่ เมื่อผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งสูงขึ้น จะทำให้เกิดความกังวลว่าธนาคารกลางจะใช้นโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น และยังกระตุ้นให้ผู้คนโยกย้ายเงินลงทุนจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงไปยังสินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่าด้วย

ปัจจัยหนึ่งที่ขับเคลื่อนตลาดพันธบัตรคืออัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) โดยรวมพุ่งขึ้นสู่ระดับ 3.8% ในเดือนเมษายน

การคาดการณ์ราคา Bitcoin ขณะที่ราคาทรงตัวอยู่ที่ระดับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่า ราคา BTC อาจมีแนวโน้มลดลงอีก หากไม่สามารถทะลุแนวรับสำคัญที่ 76,700 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันได้ ขณะนี้ราคาได้ลดลงต่ำกว่าขอบล่างของ รูปแบบลิ่มขาขึ้นแล้ว รูปแบบนี้มีลักษณะเป็นเส้นแนวโน้มสองเส้นที่พุ่งขึ้นและบรรจบกัน

ราคาเหรียญกำลังพยายามทะลุแนวรับ/แนวต้านสำคัญของเครื่องมือ Murrey Math Lines นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) และตัวชี้วัด MACD ก็ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง

ดังนั้น ราคาเหรียญจึงมีแนวโน้มที่จะลดลงต่อไป เนื่องจากผู้ขายกำลังเล็งเป้าหมายไปที่แนวรับสำคัญที่ 75,000 ดอลลาร์ หากราคาลดลงต่ำกว่าระดับนั้น จะส่งผลให้ราคาลดลงต่อไปอีก อาจถึงระดับ 70,000 ดอลลาร์