หุ้น NVIDIA เพิ่งแตะระดับแนวรับสำคัญ: พร้อมที่จะพุ่งทะยานแล้วหรือยัง?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น NVIDIA ปรับตัวลงมาแตะระดับแนวรับที่สำคัญ
• รูปแบบการทะลุและทดสอบซ้ำเสร็จสมบูรณ์แล้ว
• ปัจจัยกระตุ้นที่สำคัญบางประการ เช่น การเติบโตของรายได้ บ่งชี้ถึงการฟื้นตัว

ราคาหุ้น NVIDIA ปรับตัวลงเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน โดยร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 7 พฤษภาคม การปรับตัวลงดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่ง และดูเหมือนว่าส่วนใหญ่เกิดจากการขายทำกำไรหลังจากการปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงต้นปีนี้

แม้ราคาจะลดลง แต่ตัวชี้วัดทางเทคนิคบ่งชี้ว่าหุ้นกำลังเข้าใกล้โซนแนวรับสำคัญ ซึ่งนักลงทุนยังคงติดตามอย่างใกล้ชิด

ราคาหุ้น NVIDIA ทดสอบระดับการทะลุแนวต้านสำคัญอีกครั้ง

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น NVDA ร่วงลงอย่างหนักในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ที่น่าประหลาดใจคือ การร่วงลงนี้เริ่มต้นขึ้นหลังจากที่บริษัทประกาศผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

เมื่อพิจารณาแผนภูมินี้อย่างละเอียด จะเห็นว่าการถอยกลับนี้เป็นส่วนหนึ่งของรูปแบบการทะลุและทดสอบซ้ำ ซึ่งเป็นสัญญาณการต่อเนื่องที่พบได้ทั่วไปในการวิเคราะห์ทางเทคนิค ในกรณีนี้ ราคาได้ทดสอบแนวรับสำคัญที่ 212.60 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นด้านบนของรูปแบบถ้วยและด้ามจับ ราคานี้ยังตรงกับระดับจุดกลับตัวที่แข็งแกร่งของเครื่องมือ Murrey Math Lines ด้วย

รูปแบบ C&H เป็นสัญญาณการต่อเนื่องที่พบได้ทั่วไป ซึ่งประกอบด้วยแนวต้านแนวนอน ฐานโค้งมน และการดึงกลับ ในกรณีนี้ รูปแบบถ้วยมีความลึก 23% การวัดระยะเดียวกันจากด้านบนของถ้วยทำให้ได้เป้าหมายที่ 260 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาปัจจุบันที่ 212 ดอลลาร์มาก

แนวโน้มขาขึ้นจะกลายเป็นโมฆะหากราคาร่วงลงต่ำกว่าจุดแนวรับ/แนวต้านสำคัญที่ 200 ดอลลาร์ การเคลื่อนตัวต่ำกว่าระดับนั้นจะทำให้การคาดการณ์ขาขึ้นเป็นโมฆะและบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงเพิ่มเติม

NVIDIA กำลังเดินหน้าอย่างเต็มที่

การที่ราคาหุ้น NVDA ร่วงลงอย่างต่อเนื่องนั้น เกิดขึ้นเนื่องจากนักลงทุนขายทำกำไรหลังจากที่ราคาหุ้นพุ่งขึ้นถึง 45% จากจุดต่ำสุดในเดือนมีนาคมปีนี้ เป็นเรื่องปกติที่หุ้นและสินทรัพย์อื่นๆ จะปรับตัวลงหลังจากที่ราคาพุ่งขึ้นอย่างมาก เนื่องจากนักลงทุนขายทำกำไร

อย่างไรก็ตาม ในความเป็นจริง มีสัญญาณบ่งชี้ว่า NVIDIA กำลังทำผลงานได้อย่างยอดเยี่ยม โดยมีปัจจัยสำคัญที่จะผลักดันให้ราคาหุ้นสูงขึ้นในระยะยาว ตัวอย่างเช่น ผลประกอบการล่าสุดแสดงให้เห็นว่าธุรกิจของบริษัทเติบโตอย่างต่อเนื่องในไตรมาสแรก

รายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้น 85% ในไตรมาสแรก แซงหน้า 80 พันล้านดอลลาร์ โดยฝ่ายบริหารคาดการณ์ว่ารายได้ประจำปีจะอยู่ที่ 91 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง และคาดว่าจะทะลุ 100 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สาม

NVIDIA กำลังได้รับประโยชน์จากความต้องการ GPU ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งกลายเป็นเทคโนโลยีที่ทันสมัยที่สุดในอุตสาหกรรม AI นอกจากนี้ บริษัทยังได้สร้าง Compute Unified Device Architecture (CUDA) ซึ่งเป็นซอฟต์แวร์ที่ช่วยเปิดใช้งาน GPU ของ NVIDIA สำหรับการประมวลผลทั่วไป CUDA เป็นมาตรฐานระดับสูงสุดในอุตสาหกรรมนี้ เหนือกว่าโซลูชันที่คล้ายคลึงกัน เช่น AMD ROCm และ Triton ของ OpenAI

นักวิเคราะห์มอง ในแง่ดีว่า NVIDIA ยังมีโอกาสเติบโตได้อีกมากในอีกหลายปีข้างหน้า เนื่องจากกระแสความนิยมของ AI ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง หลังจากช่วงนี้แล้ว มีความเป็นไปได้สูงที่ NVIDIA จะมีบทบาทสำคัญในยุคของคอมพิวเตอร์ควอนตัม

หนึ่งในพื้นที่ที่มีศักยภาพในการเติบโตคือประเทศจีน ซึ่งบริษัทต่างๆ เช่น Alibaba, Tencent และ JD ได้รับอนุญาตให้ซื้อชิป H200 ที่มีเทคโนโลยีไม่ล้ำสมัยมากนัก เจนเซน หวง เชื่อว่าจีนสามารถสร้างรายได้ให้กับบริษัทได้มากกว่า 50 พันล้านดอลลาร์ต่อปี

บริษัทฯ ยังมีโอกาสเติบโตอีกมากในอุตสาหกรรมซีพียู ซึ่งกำลังเฟื่องฟู ความต้องการซีพียูเพิ่มสูงขึ้นจากการเติบโตอย่างต่อเนื่องของปัญญาประดิษฐ์ (AI)

ที่สำคัญที่สุดคือ แม้จะมีตัวชี้วัดทั้งหมดนี้ หุ้นของ NVIDIA ก็ยังคงซื้อขายได้ในราคาที่คุ้มค่า แม้ว่าอัตราส่วนราคาต่อกำไร (PE) ในรอบ 12 เดือนที่ผ่านมา (TTM) จะอยู่ที่ 33 ซึ่งค่อนข้างสูง แต่ PE ในอนาคตอยู่ที่ 22

อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E ratio) นี้ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของดัชนี S&P 500 เล็กน้อย ซึ่งอยู่ที่ 22 นอกจากนี้ บริษัทยังมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรตามกฎ 40 (rule-of-40 multiples) ที่ดีที่สุดแห่งหนึ่ง โดยมีอัตราการเติบโตของรายได้ในอนาคตที่ 70% และอัตรากำไรสุทธิที่ 55% ซึ่งทำให้มีอัตราส่วนราคาต่อกำไรอยู่ที่ 125% และเป็นหนึ่งในเหตุผลที่ นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่มีมุมมองเชิงบวก ต่อบริษัทนี้