Strategie verwässert MSTR-Aktienbestände durch den Kauf von weiteren 520 Bitcoin

Wichtige Einblicke:

• Strategy verkaufte 2,71 Millionen MSTR-Aktien, erzielte damit einen Erlös von 335 Millionen US-Dollar und führte diesen Betrag seinen US-Dollar-Reserven zu.
• Strategy hält nun 847.363 BTC, die für rund 64,1 Milliarden US-Dollar erworben wurden.
• Strategy hat seine US-Dollar-Reserven von 1,1 Milliarden Dollar auf 1,4 Milliarden Dollar erhöht und verfügt nun über eine Dividendendeckung von 10 Monaten.
• Analysten zeigen sich weiterhin optimistisch hinsichtlich der MSTR-Aktie, die derzeit auf ihrem Tiefststand von 2026 notiert.

Michael Saylors Unternehmen „Strategy“ gab den Kauf von weiteren 520 Bitcoin im Wert von 35 Millionen US-Dollar bekannt. Der jüngste Kauf erfolgte laut der bei der SEC eingereichten Meldung zu einem durchschnittlichen BTC-Kurs von 67.068 US-Dollar. Interessanterweise ist der Aktienkurs am Montag, dem 22. Juni, im vorbörslichen Handel um 4,24 % gestiegen, obwohl das Unternehmen für diesen Kauf seine MSTR-Aktienbestände verwässert hat.

Michael Saylors Strategie: Verkauf von MSTR-Aktien im Wert von 335 Millionen Dollar

In ihrer jüngsten Meldung an die US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) gab Michael Saylors Unternehmen Strategy bekannt, dass es in der vergangenen Woche, zwischen dem 15. und 21. Juni, insgesamt 2,71 Millionen MSTR-Aktien verkauft habe. Dadurch erzielte das Unternehmen über sein ATM-Programm einen Nettoerlös von insgesamt 335 Millionen US-Dollar.

Das Unternehmen hat einen sehr geringen Teil der Erlöse für den Kauf von 520 Bitcoins verwendet. Zum 21. Juni hielt Strategy 847.363 Bitcoins, die zu Gesamtkosten von rund 64,1 Milliarden US-Dollar erworben wurden. Der durchschnittliche Kaufpreis pro BTC liegt derzeit bei 75.651 US-Dollar.

Darüber hinaus teilte das Unternehmen mit, dass sich seine USD-Reserven auf 1,4 Milliarden US-Dollar erhöht haben. Damit hat es seine Liquiditätslage sowie seine Bitcoin-Bestände weiter gestärkt. Der Vorstandsvorsitzende des Unternehmens, Michael Saylor, äußerte sich zu dieser Entwicklung wie folgt:

Strategy hat seine USD-Reserve um 300 Millionen US-Dollar auf 1,4 Milliarden US-Dollar aufgestockt und plant, diese weiter aufzufüllen, um die Bonität seiner „Digital Credit“-Wertpapiere zu stützen.

Strategy erweitert seine Berichterstattung über die Dividende der MSTR-Aktie

Der sinkende Bitcoin-Kurs hat bei den Anlegern große Bedenken ausgelöst, ob Strategy seine Dividendenversprechen einhalten wird. Durch den Aufbau weiterer USD-Reserven stärkt das Unternehmen seine Bilanz.

Chaintanya Jain, Leiterin des Bereichs Bitcoin-Produkte und Anlagestrategie bei MSTR, erklärte: „Wir verfügen nun über eine Dividendendeckung von 32 Jahren durch unsere BTC-Reserve und von 10 Monaten durch unsere USD-Reserve.“ Somit scheint das Unternehmen in einer sehr komfortablen Lage zu sein, um seinen Dividendenverpflichtungen nachzukommen.

Ein weiterer Stratege, Adam Livingston, widersprach der Auffassung, dass die jüngste Ausgabe von MSTR-Aktien zu einer Verwässerung der Anteile der Anleger geführt habe. Er argumentierte, dass die Stammaktionäre nun wirtschaftlich einem größeren Teil der Bilanz des Unternehmens ausgesetzt seien als zuvor.

Er wies darauf hin, dass die jüngste Kapitalbeschaffung von Strategy sowohl die Bitcoin-Bestände als auch die Barreserven des Unternehmens erhöht habe. Dadurch hätten sich die Gesamtforderungen im Verhältnis zur gesamten Vermögensbasis verringert.

Vor der heutigen Transaktion hielt Strategy 846.842 BTC, mit vorrangigen Nettoforderungen in Höhe von rund 21,13 Milliarden US-Dollar und einem Eigenkapitalanteil von 531.804 BTC. Im Anschluss an die Transaktion stiegen die Bitcoin-Bestände des Unternehmens auf 847.363 BTC, während die Barreserven von 1,1 Mrd. US-Dollar auf 1,4 Mrd. US-Dollar anstiegen.

Infolgedessen sanken die vorrangigen Nettoforderungen auf rund 20,83 Milliarden US-Dollar. Dies hat nach seinen Berechnungen das Eigenkapitalengagement auf 536.798 BTC erhöht.

MSTR-Aktie legt um 4 % zu

Nach der Bekanntgabe eines erneuten Bitcoin-Kaufs legte die MSTR-Aktie am Montag, dem 22. Juni, im vorbörslichen Handel um 4 % zu. Derzeit notiert der Aktienkurs auf dem Tiefststand des Jahres 2026, und Anleger gehen davon aus, dass die Talsohle erreicht sein könnte.

Bislang hat die MSTR-Aktie unter anderen Krypto-Unternehmen die schlechteste Wertentwicklung verzeichnet. Den Daten von Artemis zufolge blieben mehrere Bitcoin-Proxy-Unternehmen deutlich hinter den Erwartungen zurück. Unter ihnen waren MSTR und CRCL die größten Verlierer.

Dennoch haben die Analysten von TD Cowen ein Kursziel von 440 US-Dollar pro Aktie für die MSTR-Aktie festgelegt. Die Analysten hoben die solide Finanzstruktur des Unternehmens hervor, darunter die beträchtlichen Barreserven und die bevorzugten MSTR-Angebote.