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Wichtige Einblicke
- Der Kurs der MSTR-Aktie hat seinen starken Einbruch in dieser Woche fortgesetzt.
- Führende Vorzugsaktien wie STRC und STRD haben ihren starken Abwärtstrend fortgesetzt.
- Die technische Analyse deutet darauf hin, dass der Kurs der Aktie kurzfristig weiter fallen wird.
Der Kurs der MSTR-Aktie setzte heute seinen starken Abwärtstrend fort und erreichte den tiefsten Stand seit Februar 2024. Dieser Trend dürfte sich in absehbarer Zukunft fortsetzen, da führende Vorzugsaktien wie STRC, STRD, STRK und STRF weiter fallen.
Die Aktien von STRD und STRC befinden sich im freien Fall
Die Strategie-Aktie setzte heute ihren Abwärtstrend fort, da die Bedenken hinsichtlich ihrer Vorzugsaktien weiter zunahmen. Die „Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock“ (STRC) fiel heute auf ein Tief von 73,56 US-Dollar. Das liegt deutlich unter ihrem Nennwert von 100 US-Dollar.
Dies deutet darauf hin, dass der Kurs seine Bindung verloren hat. Die Lage verschlechtert sich weiter, selbst nachdem der Vorstandsvorsitzende angekündigt hatte, Aktien im Wert von 1 Million Dollar zu kaufen.
STRC ist nicht die einzige Aktie, die an Wert verliert. Die 10-Prozent-Strategie-A-Vorzugsaktie mit unbefristeter Laufzeit (STRD) fiel von ihrem Jahreshoch von 80 Dollar auf 52 Dollar. Darüber hinaus setzte die 8-Prozent-Vorzugsaktie der Serie A mit unbefristeter Laufzeit (STRK) ihren Abwärtstrend fort und erreichte ein Tief von 52,50 Dollar.
Diese Aktien verzeichnen Kursverluste aufgrund der allgemeinen Schwäche von Bitcoin und der Gefahr, dass das Unternehmen Schwierigkeiten haben könnte, seine Dividenden auszuschütten. Der Bitcoin-Kurs fiel am Mittwoch auf 59.000 US-Dollar zurück, da die Abflüsse aus den BTC-Spot-ETFs anhielten. Diese haben in diesem Monat Vermögenswerte in Höhe von über 2,9 Milliarden US-Dollar verloren.
Schlimmer noch: Das Unternehmen verfügt nicht über genügend Barmittel, um seine Dividenden zu decken. Es verfügt derzeit über Barmittel in Höhe von etwa 1,4 Milliarden Dollar, was deutlich unter dem jährlichen Bedarf von 1,7 Milliarden Dollar liegt.
Strategie: Möglicherweise muss bald Kapital beschafft werden
Daher wird das Unternehmen voraussichtlich Kapital beschaffen müssen, um seine Dividenden zu decken. Strategy verfügt über drei Hauptmöglichkeiten, um Mittel zur Ausschüttung seiner Dividenden zu beschaffen.
Das Unternehmen kann die Mittel aus seinem Softwaregeschäft zur Begleichung dieser Zahlungen verwenden. Die Herausforderung besteht jedoch darin, dass dieser Geschäftsbereich keine nennenswerten Einnahmen generiert.
Zweitens kann das Unternehmen beschließen, weitere Aktien zu verkaufen, um die erforderlichen Mittel zu beschaffen. Dies tut es bereits seit Monaten. In einem Bericht von Anfang dieser Woche teilte das Unternehmen mit, dass es seine Bilanz um 300 Millionen Dollar an Barmitteln gestärkt habe.
Im Laufe der Jahre hat Strategy die Anteile seiner Aktionäre erheblich verwässert. Dadurch stieg die Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien von 75 Millionen vor einigen Jahren auf über 326 Millionen.
Drittens – und das ist der wichtigste Punkt – könnte das Unternehmen beschließen, einen Teil seiner Bitcoin-Bestände zu verkaufen, um seine Barreserven aufzustocken. Das Risiko dabei besteht darin, dass die Bitcoin-Verkäufe mit einem Verlust verbunden wären, da der durchschnittliche Kaufpreis bei 68.000 US-Dollar liegt.
Ein weiteres Risiko besteht darin, dass der Verkauf von Bitcoin zu einem starken Wertverlust von BTC und anderen Kryptowährungen führen könnte. Dies zeigte sich bereits Anfang dieses Monats, als das Unternehmen 32 Coins verkaufte. In der Folge brach der Bitcoin-Kurs unter 60.000 US-Dollar ein, da Anleger ihre Positionen auflösten.
Die Realität sieht daher so aus, dass sich Michael Saylor in einer schwierigen Lage befindet, aus der es keinen einfachen Ausweg gibt. Ein möglicher Ansatz wäre, dass das Unternehmen den Kauf von Bitcoin vorerst einstellt. Die Herausforderung besteht jedoch darin, dass eine Pause beim Kauf von Bitcoin auch die BTC-Kurse nach unten drücken und sich somit auf den Kurs auswirken könnte.
Technische Analyse des MSTR-Aktienkurses
Das Tageschart zeigt, dass sich der Kurs der MSTR-Aktie in den letzten Monaten in einem starken Abwärtstrend befand. Dieser Kursrückgang verstärkte sich, nachdem die Aktie unter die entscheidende Unterstützungsmarke von 103 US-Dollar gefallen war – ihr Tiefststand vom 5. Februar.
Der Kurs der Strategie-Aktie ist unter alle gleitenden Durchschnitte gefallen, während der Average Directional Index (ADX) auf 29,7 gestiegen ist. Dies ist der höchste Stand seit Januar und ein Zeichen dafür, dass sich der Trend verstärkt.
Daher ist die wahrscheinlichste Kursprognose für die MSTR-Aktie bärisch, wobei das nächste wichtige Kursziel bei 50 US-Dollar liegt. Sollte dies eintreten, würde dies einen Rückgang um 90 % gegenüber dem historischen Höchststand bedeuten.
