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Wichtige Einblicke
- Der Kurs der Nvidia-Aktie ist unter den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt gefallen.
- Führende Unternehmen der Big-Tech-Branche haben zugesagt, ihre Ausgaben fortzusetzen.
- Die technische Analyse deutet darauf hin, dass die NVDA-Aktie in naher Zukunft einen noch stärkeren Kurssturz erleben wird.
Der Kurs der Nvidia-Aktie fiel unter den gewichteten gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (WMA), da sich der anhaltende Einbruch in der Halbleiterbranche weiter beschleunigte.
Nachdem die Aktie im Juni einen Höchststand von 236 Dollar erreicht hatte, ist ihr Kurs nun auf 190 Dollar eingebrochen. In diesem Artikel wird untersucht, ob dieser Kursrückgang angesichts der anhaltenden Investitionsausgaben der Big-Tech-Unternehmen gerechtfertigt ist.
Die Nvidia-Aktie ist unter eine wichtige Unterstützungsmarke gefallen
Die technischen Daten zeigen, dass der Kurs der NVDA-Aktie unter den wichtigen gewichteten gleitenden 200-Tage-Durchschnitt gefallen ist. Dies ist zum ersten Mal seit dem 7. Juli der Fall.
In der Vergangenheit hat ein Durchbrechen dieses Durchschnitts nach unten oder oben zu erheblichen Kursbewegungen der Aktie geführt. So stieg der Kurs beispielsweise auf 236 US-Dollar, nachdem er am 9. April den Durchschnitt überschritten hatte, als er bei 185 US-Dollar notierte.
Bei genauerer Betrachtung zeigt sich zudem, dass die Aktie kurz davor steht, die wichtige Unterstützungsmarke von 190 Dollar zu durchbrechen. Dies war ihr Tiefststand zu Beginn dieses Monats. Ein Absinken unter diese Marke würde das Doppelboden-Muster ungültig machen und auf weitere Kursverluste hindeuten.
Sollte dies eintreten, wäre die nächste zu beobachtende Marke bei 163 Dollar, dem Tiefststand vom 30. März. Diese Einschätzung wird durch die Tatsache gestützt, dass sich auf dem 4-Stunden-Chart ein Doppel-Top-Muster gebildet hat.
Die pessimistische Prognose verliert ihre Gültigkeit, sollte der Kurs der Nvidia-Aktie über das wichtige Widerstandsniveau von 214 US-Dollar steigen. Dieser Widerstand entsprach dem Höchststand vom 15. Juli dieses Jahres. Ein Anstieg über diesen Kurs würde auf weitere Kursgewinne hindeuten, möglicherweise bis zum Jahreshoch von 236 US-Dollar.
Große Technologieunternehmen planen, ihre Investitionsausgaben zu erhöhen
Der Kurs der Nvidia-Aktie ist gesunken, obwohl die größten Kunden des Unternehmens planen, ihre Ausgaben in diesem Jahr zu erhöhen. In einer Erklärung vom Mittwoch teilte Meta Platforms mit, dass das Unternehmen in diesem Jahr zwischen 130 und 145 Milliarden US-Dollar an Investitionsausgaben tätigen werde.
In seinem jüngsten Finanzbericht gab das Unternehmen bekannt, dass es zwischen 125 und 145 Milliarden US-Dollar ausgeben werde. Dies ist ein Zeichen dafür, dass es bereit ist, weitere 5 Milliarden US-Dollar auszugeben.
Die Ausgaben von Meta sind von Bedeutung, da Bedenken bestehen, dass das Unternehmen übermäßig in die Rechenzentrumsbranche investiert hat. Einem aktuellen Bericht zufolge erwägt das Unternehmen nun, seine überschüssigen Flächen an andere Unternehmen zu vermieten.
Auch Microsoft plant, seine Ausgaben in diesem Jahr zu erhöhen. Das Unternehmen beabsichtigt, in diesem Quartal 50 Milliarden US-Dollar und im laufenden Kalenderjahr 175 Milliarden US-Dollar auszugeben. In einer Erklärung von letzter Woche erhöhte Alphabet seine Ausgabenpläne auf 205 Milliarden US-Dollar.
All diese Ausgaben kommen Nvidia zugute, einem Unternehmen, das diese Firmen mit GPUs und anderen Produkten beliefert. Gleichzeitig expandiert das Unternehmen in den lukrativen CPU-Markt, der angesichts der steigenden Nachfrage nach KI-Agenten einen Boom erlebt.
Zirkuläre Investitionen und KI-Einbruch als Ursachen für den Kursrückgang der Nvidia-Aktie
Der anhaltende Kursrückgang der Nvidia-Aktie ist darauf zurückzuführen, dass sich Anleger von KI-Unternehmen abwenden. Erst kürzlich sind die Kurse von Aktien wie Samsung, SK Hynix, Micron und AMD trotz ihrer starken Umsätze um zweistellige Werte eingebrochen.
Ein weiterer Grund für den Ausverkauf ist die Besorgnis der Anleger hinsichtlich des zirkulären Charakters der KI-Branche. Im Wesentlichen handelt es sich dabei um einen Kreislauf, in dem Nvidia in seine Kunden investiert, die wiederum mit denselben Mitteln die Produkte des Unternehmens erwerben. Auf diese Weise werden sowohl der Umsatz als auch der Aktienkurs von Nvidia gestützt.
Nvidia hat in mehrere seiner Kunden investiert, darunter bekannte Namen wie OpenAI, CoreWeave, IREN und Nebius. Jensen Huang hat diese Behauptungen entschieden zurückgewiesen und betont, dass sich das Unternehmen auch ohne diese Investitionen gut entwickeln würde.
Auch die Nvidia-Aktie hat zu kämpfen, da Anleger die Bedrohung durch chinesische KI-Unternehmen einschätzen. Diese bieten nahezu identische Lösungen wie ihre amerikanischen Konkurrenten an.
Der Kimi K3 von Moonshot hat sich zum größten Modell in der offenen Gewichtsklasse entwickelt. Es besteht die Befürchtung, dass sich viele Großunternehmen langfristig für die günstigeren chinesischen Modelle entscheiden werden.
Ein solcher Schritt würde Nvidia schaden, das umfangreiche Investitionen in Unternehmen wie OpenAI und Anthropic getätigt hat. Positiv zu vermerken ist, dass die NVDA-Aktie aufgrund des anhaltenden Kursverfalls mittlerweile ein Schnäppchen darstellt, da das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis auf 21 gesunken ist.
