Prognose für die Nvidia-Aktie: Führender Analyst bezeichnet das Unternehmen als stark unterbewertet

Wichtige Einblicke

• Die Nvidia-Aktie hat in den letzten Wochen einen absteigenden Kanal gebildet.
• Die Analysten von Morningstar sind der Ansicht, dass das Unternehmen deutlich unterbewertet ist.
• Die Bewertungskennzahlen zeigen, dass die Aktie des Unternehmens derzeit zu einem günstigen Preis gehandelt wird.

Der Kurs der Nvidia-Aktie schloss den Monat auf dem wichtigen Niveau von 200 US-Dollar ab. Die Anleger setzten sich mit den jüngsten Geschäftszahlen der großen Technologieunternehmen auseinander. Die NVDA-Aktie ist gegenüber ihrem Tiefststand in diesem Monat um über 5 % gestiegen. Analysten von Morningstar sind der Ansicht, dass das Unternehmen stark unterbewertet ist.

Morningstar-Analysten deuten an, dass die Nvidia-Aktie stark unterbewertet sei

In einer kürzlich veröffentlichten Analyse vertraten die Analysten von Morningstar die Auffassung, dass NVDA eine stark unterbewertete Aktie sei. Sie wiesen darauf hin, dass das Kurspotenzial noch nicht ausgeschöpft sei. Diese Aussage erfolgte zu einem Zeitpunkt, zu dem sich die Aktie schlechter entwickelte als der Finanzmarkt insgesamt. Der Kurs liegt weiterhin 15,2 % unter seinem diesjährigen Höchststand.

Morningstar schätzt den fairen Wert des Unternehmens auf 280 US-Dollar, was deutlich über dem aktuellen Kurs liegt. Zur Begründung dieser Einschätzung verwiesen die Analysten auf den Marktanteil des Unternehmens in der GPU-Branche. Zudem hoben sie die Rolle hervor, die die CUDA-Software in diesem Sektor spielt. CUDA ist das Softwarepaket, das es Unternehmen ermöglicht, herkömmliche GPUs für den Einsatz in der Rechenzentrumsbranche umzurüsten.

Die Analysten stellten zudem fest, dass Unternehmen, insbesondere Hyperscaler, ihre Ausgaben nicht drosselten. Google plant, über 205 Milliarden US-Dollar für Investitionen auszugeben. Im Gegensatz dazu gaben andere große Unternehmen wie Microsoft, Meta Platforms und Amazon bekannt, dass sie Ausgaben in Milliardenhöhe planen.

Morningstar ist nicht das einzige Unternehmen, das den Ausblick für das Unternehmen optimistisch einschätzt. Die Analysten von KeyCorp gehen davon aus, dass der faire Wert der Aktie bei 330 US-Dollar liegt. China Renaissance hingegen hat ein Kursziel von 319 US-Dollar festgelegt. Needham, DA Davidson und Tigress haben Kursziele von 270, 330 bzw. 425 US-Dollar festgelegt.

Eine von Simply Wall St durchgeführte Berechnung des diskontierten freien Cashflows (DCF) ergibt, dass der beizulegende Zeitwert des Unternehmens bei 236 US-Dollar liegt. Das ist höher als der aktuelle Kurs von 200 US-Dollar.

Weitere Bewertungskennzahlen zeigen, dass das Unternehmen zu einem günstigen Preis gehandelt wird. Sein zukunftsorientiertes Kurs-Gewinn-Verhältnis auf Non-GAAP-Basis liegt bei 22 und damit leicht unter dem Medianwert des Technologiesektors von 23. Auf GAAP-Basis beträgt das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis 21, während das erwartete PEG-Verhältnis bei lediglich 0,050 liegt.

Nvidia sollte mit einem Aufschlag gehandelt werden

Im Idealfall sollte Nvidia aufgrund seiner Geschäftsentwicklung eine höhere Bewertung aufweisen als andere Unternehmen. Der jüngste Geschäftsbericht zeigt, dass der Umsatz im ersten Quartal um über 80 % gestiegen ist, während die Gewinnmarge bei etwa 60 % liegt.

Wall-Street-Analysten gehen davon aus, dass die Gewinne des Unternehmens weiter steigen werden. Der durchschnittliche Schätzwert liegt bei einem Umsatzanstieg von 96,4 % im zweiten Quartal auf 91,8 Milliarden US-Dollar.

Für das laufende Jahr wird erwartet, dass der Jahresumsatz um 82 % auf 393 Milliarden US-Dollar steigen wird. Im nächsten Jahr wird der Umsatz dann auf 560 Milliarden US-Dollar ansteigen. In der Vergangenheit hat das Unternehmen jedoch die Erwartungen übertroffen. Dies bedeutet, dass der tatsächliche Umsatz im Jahr 2027 über 600 Milliarden US-Dollar liegen wird.

Dennoch steht Nvidia vor einigen großen Herausforderungen. Der Wettbewerb in der GPU-Branche verschärft sich weiter, da Unternehmen wie Microsoft, Google und OpenAI ihre eigenen KI-Chips entwickeln. Es bestehen Bedenken, dass das Unternehmen in einen Kreislauf aus Investitionen gerät.

Technische Analyse des Nvidia-Aktienkurses

Das Tageschart zeigt, dass der Kurs der NVDA-Aktie in den letzten Monaten einen absteigenden Kanal gebildet hat. Dieser Kanal ist Teil der Bildung des bullischen Flaggenmusters, das ein häufiges Fortsetzungssignal darstellt.

Die Aktie hat sich zudem am exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) über 200 Tage stabilisiert. Dies ist ein Zeichen dafür, dass der langfristige Aufwärtstrend weiterhin intakt ist. Die Nvidia-Aktie dürfte einen bullischen Ausbruch verzeichnen, möglicherweise bis zum Jahreshoch von 236 US-Dollar.

Diese Einschätzung wird bestätigt, sollte der Kurs über die obere Grenze des absteigenden Kanals steigen. Ein Rückgang unter die untere Grenze des Kanals würde hingegen die bullische Prognose entkräften.