Wichtige Einblicke
- Morgan Stanley stufte die Circle-Aktie aufgrund von Bedenken hinsichtlich eines verlangsamten USDC-Wachstums herab.
- Technische Analysten schätzten, dass sich die CRCL-Aktie nahe einem möglichen Ausbruchspunkt bei etwa 62 US-Dollar befand.
- An der Wall Street herrschte vor der Veröffentlichung der Ergebnisse von Circle für das zweite Quartal am 5. August weiterhin Uneinigkeit.
Morgan Stanley stufte die Circle-Aktie wenige Tage vor der Veröffentlichung des Ergebnisberichts des Unternehmens für das zweite Quartal herab.
Die CRCL-Aktie gab im Handelsverlauf am 3. August zeitweise um bis zu 6 % nach, bevor sie schließlich mit einem Minus von 3,5 % bei 60,41 US-Dollar schloss. Der Kursrückgang folgte auf die Entscheidung von Morgan Stanley, das Rating und das Kursziel deutlich herabzustufen.
Circle wird am 5. August seine Ergebnisse für das zweite Quartal bekannt geben. Die Unternehmensleitung hat für 8:00 Uhr Eastern Time einen Webcast angesetzt, um die Ergebnisse und die geschäftlichen Entwicklungen zu erörtern.
Warum hat Morgan Stanley die Circle-Aktie herabgestuft?
Am 3. August stufte Morgan Stanley die Circle-Aktie (CRCL) von „Equal Weight“ auf „Underweight“ herab. Infolgedessen senkte das Unternehmen sein Kursziel für die CRCL-Aktie von 106 USD auf 38 USD und begründete dies mit schwächeren langfristigen Gewinnaussichten. Dies geschieht kurz vor der Veröffentlichung des Geschäftsberichts von Circle in dieser Woche.
James Faucette, Analyst bei Morgan Stanley, erklärte, das Unternehmen rechne mit einem langsameren Wachstum bei USDC, da sinkende Erträge aus den Reserven und eine Verlagerung hin zu Transaktionserlösen mit geringeren Margen die Rentabilität belasten.
Morgan Stanley hat seine Prognosen für das USDC-Angebot für das Jahr 2027 um etwa 33 % und für das Jahr 2028 um 44 % nach unten korrigiert. Zudem geht das Unternehmen davon aus, dass der GAAP-Gewinn pro Aktie von Circle für das Jahr 2027 etwa 3 % unter dem Wall-Street-Konsens liegen wird und für das Jahr 2028 sogar um massive 20 % darunter.
Morgan Stanley verwies zudem auf den zunehmenden Wettbewerb durch tokenisierte Geldmarktfonds, tokenisierte Einlagen und das kürzlich eingeführte „Open USD“-Stablecoin-Modell. Die Bank erklärte, diese Entwicklungen könnten Druck auf die USDC-Guthaben ausüben, die reservenbezogenen Erträge verringern und die Kosten für die Aufrechterhaltung von Vertriebsanreizen erhöhen, wie Yahoo Finance berichtete.
Darüber hinaus äußerte sich Morgan Stanley auch skeptisch hinsichtlich der „Agentic Payments“-Initiative von Circle. Das Unternehmen wies darauf hin, dass das Transaktionsvolumen auf rund 41.900 Transaktionen pro Tag gesunken ist. Damit ist der implizierte durchschnittliche Transaktionswert auf 0,24 US-Dollar gesunken, was auf eine begrenzte kommerzielle Akzeptanz hindeutet.
Was lässt sich aus dem CRCL-Aktienchart ablesen?
Während Morgan Stanley die Circle-Aktie herabgestuft hat, verweisen einige Marktexperten auf sich abzeichnende bullische Chartmuster. Der Marktanalyst Donald Dean erklärte, dass sich die CRCL-Aktie im Vorfeld der am 5. August anstehenden Veröffentlichung der Unternehmensergebnisse in einem absteigenden Keilmuster bewegt.
Der Analyst fügte hinzu, dass ein Anstieg über die um 62 US-Dollar liegende Kurszone mit hohem Handelsvolumen einen bullischen Ausbruch bestätigen könnte. Sollte dies der Fall sein, läge das nächste Kursziel bei 77 US-Dollar.
Dean fügte hinzu, dass, sollte der Kurs der CRCL-Aktie seine derzeitige Struktur nicht halten können und nach unten durchbrechen, 50 Dollar die nächste wichtige Unterstützungsmarke darstellen würde, die es zu beobachten gilt.
Ein weiterer Analyst, „Freedom by 40“, erklärte, dass sich die Circle-Aktie einem wichtigen technischen Niveau nähert. Seiner Ansicht nach verengt sich die Kursentwicklung der Aktie, während sie weiterhin ein Korrekturmuster aufweist.
Der Analyst stellte fest, dass sich die CRCL-Aktie trotz des allgemeinen Ausverkaufs am Markt im vergangenen Monat relativ gut behauptet habe. Er bezeichnete diese Widerstandsfähigkeit als eine Stärke sowohl für die CRCL-Aktie als auch für den gesamten Kryptosektor.
An der Wall Street herrschen weiterhin geteilte Meinungen zur Circle-Aktie
Die Wall-Street-Analysten sind hinsichtlich der Aussichten für Circle im Vorfeld der Veröffentlichung der Ergebnisse des Unternehmens für das zweite Quartal am 5. August weiterhin geteilter Meinung. Während Morgan Stanley die Aktie herabgestuft hat, zeichnen andere Berichte ein anderes Bild.
Laut einem Bericht von Yahoo Finance hat der Analyst Bryan Bergin von TD Cowen die Berichterstattung mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von 82 US-Dollar aufgenommen. In ähnlicher Weise behielt der Analyst Gautam Chhugani von Bernstein seine „Outperform“-Bewertung bei, obwohl er sein Kursziel von 190 auf 140 US-Dollar senkte.
Unterdessen baute Cathie Woods ARK Invest sein Engagement bei Circle weiter aus. Am 31. Juli erwarb die Investmentgesellschaft über ihre Fonds ARKK, ARKW und ARKF 109.129 CRCL-Aktien im Wert von rund 6,7 Millionen US-Dollar. Dies zeugt von anhaltendem Vertrauen in die langfristigen Aussichten des Unternehmens, trotz der unterschiedlichen Einschätzungen an der Wall Street.
Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Aktienkurse unterliegen weiterhin Schwankungen, und Analystenbewertungen sowie Kursziele können sich ändern. Leser sollten eigene Recherchen anstellen und ihre finanzielle Situation prüfen, bevor sie Anlageentscheidungen treffen.
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