Wichtige Einblicke
- Die Circle-Aktie hat auf dem Tageschart ein bärisches Flaggenmuster gebildet.
- Das Unternehmen wird in dieser Woche seinen Geschäftsbericht veröffentlichen.
- Die USDC-Umlaufmenge ist in diesem Monat weiter gesunken.
Der Aktienkurs von Circle bewegt sich seit Ende Juni seitwärts. In diesem Zeitraum blieb er innerhalb der Unterstützungs- und Widerstandsniveaus von 58 bzw. 73 US-Dollar. Diese Konsolidierungsphase könnte am Mittwoch, wenn das Unternehmen seine Finanzergebnisse veröffentlicht, auf die Probe gestellt werden.
Circle Internet veröffentlicht Geschäftszahlen – die Probleme nehmen zu
Die CRCL-Aktie wird diese Woche im Fokus stehen, da das Unternehmen seine Finanzergebnisse veröffentlicht. Diese Zahlen werden inmitten des anhaltenden Krypto-Winters bekannt gegeben, von dem Bitcoin und die meisten Altcoins betroffen sind.
Diese Ergebnisse werden zu einem Zeitpunkt veröffentlicht, an dem die Stablecoin-Branche weitgehend ins Stocken geraten ist. So ist beispielsweise die Gesamtmenge des USD Coin (USDC) zwar von 64,5 Milliarden US-Dollar am 1. August des Vorjahres auf derzeit 71,8 Milliarden US-Dollar gestiegen, doch befindet sich die Gesamtmenge im freien Fall. Er ist von einem Rekordhoch von fast 80 Milliarden US-Dollar auf die derzeitigen 71,8 Milliarden US-Dollar gesunken – den niedrigsten Stand seit Februar dieses Jahres.
Dieser Rückgang stellt für Circle aufgrund der Funktionsweise seines Geschäftsmodells ein großes Problem dar. Circle agiert als Bank, bei der Nutzer die USDC-Coin erwerben können, die sie jederzeit wieder einlösen können.
Der wesentliche Unterschied besteht darin, dass Banken ihr Bargeld an Unternehmen und Privatpersonen verleihen können. Demgegenüber ist Circle gesetzlich verpflichtet, in kurzfristige Staatsanleihen zu investieren.
Das Geschäft von Circle generiert höhere Umsätze, wenn das USDC-Angebot in einer Phase wächst, in der die Renditen kurzfristiger Anleihen steigen. Die Daten zeigen, dass diese Anleiherenditen steigen, wobei einmonatige Schuldverschreibungen eine Rendite von 3,6 % erzielen. Die Rendite zehnjähriger Anleihen ist auf 4,68 % gestiegen.
Die Herausforderung besteht nun darin, dass das USDC-Angebot nicht mehr wächst, was sich auf die Einnahmen und Gewinne auswirken wird.
Daten von Yahoo Finance zeigen, dass Analysten davon ausgehen, dass die bevorstehenden Ergebnisse einen Umsatzanstieg von lediglich 8,45 % im zweiten Quartal auf 713 Millionen US-Dollar ausweisen werden. Ein Umsatzwachstum von 8,45 % ist für ein Technologieunternehmen in einer Branche, für die Analysten ein anhaltendes starkes Wachstum erwarten, nicht gerade verlockend.
Auch die Margen von Circle dürften weiterhin unter Druck stehen, da das Unternehmen weiterhin Investitionen tätigt. Der Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich bei 16 Cent liegen.
Der Optionsmarkt deutet auf hohe Volatilität hin
Es wird erwartet, dass die Aktie der Circle Internet Group in dieser Woche starken Schwankungen unterliegen wird. Der Optionsmarkt deutet auf eine implizite Volatilität von 130 % hin, die deutlich über der historischen Volatilität von 91,7 % liegt.
Betrachtet man das Handelsvolumen, so weist das Unternehmen ein Put/Call-Verhältnis von 0,54 auf, wobei sich die Put- und Call-Optionen auf 10.860 bzw. 20.158 belaufen. Auf Basis der offenen Positionen hat sich das Put-Call-Verhältnis auf 0,93 verschoben. Diese Zahlen bedeuten, dass es mehr Put-Optionen als Call-Optionen gibt – ein Zeichen dafür, dass die Anleger mit einem Kursrückgang rechnen.
Auch die Analysten sind hinsichtlich des Unternehmens nicht sonderlich optimistisch. So haben beispielsweise die Analysten von Mizuho kürzlich ihr Kursziel von 50 auf 45 Dollar gesenkt, was ein Abwärtspotenzial von 30 % gegenüber dem aktuellen Kursniveau bedeutet. Die Analysten von Robert Baird senkten das Kursziel von 138 auf 100 Dollar, während Goldman Sachs es von 111 auf 96 Dollar herabsetzte.
Technische Analyse des Circle-Aktienkurses
Das Tageschart zeigt, dass die CRCL-Aktie bei 136 US-Dollar ein Doppel-Top-Muster und bei 83 US-Dollar – dem tiefsten Stand im April – eine Nackenlinie gebildet hat. Dieses Muster führt im Laufe der Zeit häufig zu weiteren Kursverlusten.
Die Aktie bewegt sich weiterhin unterhalb des exponentiellen gleitenden Durchschnitts (EMA) über 100 Tage, was darauf hindeutet, dass die Bären nach wie vor die Oberhand haben. Vor allem hat die Aktie ein bärisches Flaggenmuster gebildet, das aus einer vertikalen Linie und einem horizontalen Kanal besteht.
Diese Muster deuten daher darauf hin, dass die Aktie wahrscheinlich weiter fallen wird, möglicherweise bis zur psychologisch wichtigen Marke von 50 US-Dollar. Ein solcher Kursrückgang würde einem Rückgang von 14 % gegenüber dem aktuellen Kursniveau entsprechen.
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