Prognose für die Nvidia-Aktie angesichts des Wertanstiegs eines von Thiel unterstützten Konkurrenten

Wichtige Einblicke

• Die Nvidia-Aktie ist von ihrem Jahreshoch von 236 Dollar auf 200 Dollar gefallen.
• Etched, sein Konkurrent, hat eine Unternehmensbewertung von 5 Milliarden US-Dollar erreicht.
• Die Fundamentaldaten und das fallende Keilmuster deuten auf eine Erholung hin.

Der Kurs der Nvidia-Aktie hat sich in den letzten Tagen wieder etwas erholt und ist vom Tiefststand des letzten Monats bei 189,9 US-Dollar auf heute 200 US-Dollar gestiegen. Er liegt damit weiterhin deutlich unter dem Jahreshoch von 236 US-Dollar. Wird sich die Aktie also erholen, während der Wettbewerb – unter anderem durch Etched, ein von Peter Thiel unterstütztes Unternehmen – zunimmt?

Die Nvidia-Aktie hat sich in den letzten Handelstagen leicht erholt und ist von ihrem Tiefststand des vergangenen Monats bei knapp 190 Dollar auf etwa 200 Dollar gestiegen. Dennoch liegt der Kurs weiterhin deutlich unter dem Jahreshoch von 236 Dollar, da die Anleger die zunehmende Konkurrenz durch KI-Chip-Start-ups wie das von Peter Thiel unterstützte Unternehmen Etched einkalkulieren.

Das Wachstum von Etched verdeutlicht den zunehmenden Wettbewerb im Bereich der KI

Der zunehmende Wettbewerb bleibt ein Faktor, der die Bewertung von Nvidia belastet. Ein aufstrebender Konkurrent ist Etched, ein Start-up für KI-Chips, das von Peter Thiel, Jane Street, Jump Trading und Two Sigma unterstützt wird.

Im Gegensatz zu den universellen Grafikprozessoren von Nvidia entwickelt Etched anwendungsspezifische integrierte Schaltkreise, die für transformatorbasierte KI-Modelle konzipiert sind, wie sie beispielsweise in großen Sprachmodellen zum Einsatz kommen.

Die Unternehmensbewertung soll Berichten zufolge auf rund 5 Milliarden US-Dollar gestiegen sein, was das wachsende Interesse der Investoren an spezialisierter KI-Hardware widerspiegelt. Auch wenn Etched nach wie vor deutlich kleiner ist als Nvidia, unterstreichen seine Fortschritte die zunehmende Fokussierung der Branche auf speziell für KI entwickelte Chips.

Auch in anderen Bereichen nimmt der Wettbewerb zu. Cerebras baut sein Geschäft im Bereich KI-Rechenleistung weiter aus, während große Cloud-Anbieter wie Google, Amazon, Microsoft und Meta Platforms massiv in maßgeschneiderte Chips investieren, um ihre Abhängigkeit von Drittanbietern zu verringern.

Advanced Micro Devices baut zudem seine Präsenz im Bereich der KI-Beschleuniger aus und konkurriert um Unternehmens- und Hyperscale-Kunden.

Dennoch verfügt Nvidia weiterhin über erhebliche Wettbewerbsvorteile. Das Unternehmen ist nach wie vor Marktführer im Bereich der KI-Beschleuniger, gestützt durch seine CUDA-Softwareplattform, die nach wie vor fest in den Entwicklungsabläufen der KI verankert ist. Dieses Ökosystem führt zu hohen Wechselkosten für Unternehmenskunden und Entwickler.

Das Wachstum von Nvidia hält weiterhin an

Ein weiterer Grund, warum Nvidia diese Herausforderungen meistern wird, ist, dass sein Umsatzwachstum keine Anzeichen einer Verlangsamung zeigt. Von Yahoo Finance zusammengestellte Daten zeigen, dass Analysten für das zweite Quartal ein Umsatzwachstum von 96 % auf 91,7 Milliarden US-Dollar erwarten.

Im laufenden Quartal wird er dann um 80 % auf 102,9 Milliarden US-Dollar steigen, wobei der Jahresumsatz 392 Milliarden US-Dollar erreichen dürfte. Diese Zahlen sind eher konservativ angesetzt, da Nvidia seit langem dafür bekannt ist, die Erwartungen zu übertreffen. Daher könnte sich der geschätzte Jahresumsatz von 392 Milliarden US-Dollar auf 400 Milliarden US-Dollar belaufen.

Nvidia expandiert zudem in anderen Bereichen, die das Umsatzwachstum des Unternehmens in Zukunft ankurbeln könnten. So hat das Unternehmen beispielsweise kürzlich seine eigenen CPUs auf den Markt gebracht, die aufgrund des anhaltenden Wachstums im Bereich der KI-Agenten an Beliebtheit gewinnen werden.

Technische Analyse der Nvidia-Aktie

Die Nvidia-Aktie hat in den letzten Monaten an Wert verloren und ist von einem Rekordhoch von 236,57 US-Dollar auf heute 200 US-Dollar gefallen. Sie bewegt sich nun zwischen der unteren und der mittleren Linie der Bollinger-Bänder. Zudem liegt die Aktie weiterhin unter dem exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) der letzten 50 Tage.

Positiv zu vermerken ist, dass die Aktie ein großes fallendes Keilmuster gebildet hat, was in der Regel zu weiteren Kursgewinnen führt. Zudem hat sich ein „Morning Star“-Kerzenmuster gebildet, ein häufiges Zeichen für eine bullische Trendwende.

Zudem steht der Kurs kurz davor, den wichtigen S&R-Pivot-Punkt der Murrey-Math-Linien zu überschreiten. Daher dürften die Aktien ihren Aufwärtstrend fortsetzen, da die Bullen das oberste Widerstandsniveau bei 225 Dollar ins Visier nehmen. Der bullische Ausblick würde hinfällig werden, sollte der Kurs unter 190 Dollar fallen.