Prognose für die Coinbase-Aktie anlässlich der Einführung von Bitcoin-besicherten Hypotheken

Wichtige Einblicke

• Die Coinbase-Aktie verzeichnete nach der Einführung eines durch Bitcoin besicherten Hypothekenprodukts einen Kursanstieg.
• Die Einführung erfolgte im Rahmen einer Partnerschaft zwischen Coinbase und Better Finance.
• Es besteht das Risiko, dass sich ein „Island Reversal“-Muster gebildet hat.

Die Coinbase-Aktie hat ihre Erholung vom August fortgesetzt, da Bitcoin wieder über die 80.000-Dollar-Marke stieg und die Anleger die breitere Einführung des kryptogestützten Immobilienfinanzierungsprodukts von Better Mortgage bewerteten.

COIN hatte während der jüngsten Erholung des Kryptomarktes über fünf Handelstage hinweg um mehr als 20 % zugelegt. Die Hypothekeninitiative ergänzt Coinbases Bestrebungen, über den traditionellen Spot-Handel mit Kryptowährungen hinauszugehen, um ein weiteres Produkt.

Coinbase-Aktie steigt angesichts des erweiterten Zugangs zu Bitcoin-Hypotheken

Coinbase, die größte Kryptobörse in den Vereinigten Staaten, hat intensiv daran gearbeitet, sein Geschäft zu diversifizieren. In einer Erklärung vom heutigen 26. August teilte das Unternehmen mit, dass es in Zusammenarbeit mit Better Finance Bitcoin-besicherte Hypotheken auf den Markt bringen werde.

Der Ablauf erfolgt in einfachen Schritten. Zunächst muss ein Kunde bei Better Finance eine Hypothek aufnehmen. Anschließend verpfändet der Kunde seine Bitcoin-Bestände, um die Hypothek abzusichern. Danach erhält der Kunde Rückvergütungen in Höhe von bis zu 10.000 US-Dollar. Nach Tilgung der Hypothek werden die Bitcoins an den Kunden zurückgegeben.

Für Coinbase handelt es sich hierbei um ein kapitalarmes Geschäftsfeld, da das Unternehmen die Kredite nicht selbst vergibt. Stattdessen erhält es lediglich eine Provision aus der Transaktion.

Ein Bitcoin-Inhaber könnte eine Hypothek aufnehmen wollen, wenn er davon ausgeht, dass der Kurs der Kryptowährung weiter steigen wird. Letztendlich profitiert der Kunde dann sowohl von der Wertsteigerung der Immobilie als auch vom steigenden Wert von Bitcoin. Das Risiko besteht jedoch darin, dass der Kurs der Kryptowährung fallen könnte.

Dies ist ein großer Markt für das Unternehmen, da Millionen von Amerikanern Hypotheken haben, deren Gesamtwert mittlerweile bei über 13,1 Milliarden US-Dollar liegt.

Coinbase diversifiziert sein Geschäft

Der neue Geschäftsbereich ist eine der Möglichkeiten, mit denen Coinbase seine Geschäftstätigkeit ausweitet. So hat das Unternehmen beispielsweise eine bedeutende Partnerschaft mit Morpho geschlossen, um im Jahr 2024 durch Bitcoin besicherte Kredite einzuführen. Bis heute ist dieses Geschäftsfeld weiter gewachsen, wobei Morpho einen Total Value Locked (TVL) von über 9,4 Milliarden US-Dollar aufweist. Es gehört zu den führenden Protokollen, die während des Krypto-Winters ein starkes Wachstum verzeichneten.

Coinbase hat zudem eine neue Prognoseplattform eingeführt und ist damit zu einem starken Konkurrenten für führende Unternehmen wie Polymarket geworden. Dieses Unternehmen verzeichnete während der jüngsten Fußball-Weltmeisterschaft ein starkes Wachstum. Ähnlich wie Robinhood wird Coinbase voraussichtlich eine eigene Prognoseplattform aufbauen, um zu vermeiden, dass es seine Einnahmen mit Kalshi teilen muss.

Das Unternehmen hat sich zudem zu einer All-in-One-Handelsplattform weiterentwickelt und weitere Anlageklassen wie Aktien und ETFs in sein Angebot aufgenommen. Diese Erweiterung wird dazu beitragen, ein stärker diversifiziertes Geschäftsmodell zu etablieren, wodurch das Unternehmen auch dann weiter wachsen kann, wenn der Kryptomarkt einbricht.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass das Unternehmen mit Schwierigkeiten zu kämpfen hat und sein Umsatz im zweistelligen Bereich eingebrochen ist. Der Transaktionsumsatz sank im zweiten Quartal auf 599 Millionen US-Dollar, gegenüber 764 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Auch der Umsatz aus Abonnements und Dienstleistungen ging im Laufe des Quartals auf 555 Millionen US-Dollar zurück.

Analysten gehen davon aus, dass sich die schwache Entwicklung weiter verschärfen wird, wobei der Umsatz im dritten Quartal um fast 40 % auf 1,16 Milliarden US-Dollar zurückgehen dürfte. Das Ergebnis je Aktie (EPS) dürfte nach einem Gewinn von 1,5 US-Dollar nun einen Verlust von 14 Cent verzeichnen.

Technische Analyse des Coinbase-Aktienkurses

Das Tageschart zeigt, dass sich die COIN-Aktie erholt hat und von einem Tiefststand von 137,87 US-Dollar auf einen Höchststand von 181 US-Dollar gestiegen ist. Ihr diesjähriger Tiefststand stellte eine wichtige Unterstützungsmarke dar, da es sich dabei um den tiefsten Stand im Februar und Juni handelte.

Die Aktie ist über die absteigende Trendlinie gestiegen, die den höchsten Kursschwankungspunkt seit April verbindet. Zudem hat sie den gleitenden 50-Tage-Durchschnitt überschritten. Das Risiko besteht jedoch darin, dass sich eine Fair-Value-Lücke sowie ein „Island Reversal“-Muster gebildet haben, was auf eine kurzfristige Trendwende hindeutet. Sollte dies eintreten, könnte der Kurs auf 137 US-Dollar fallen.