Ideas clave:
- El precio de las acciones de Nvidia ha permanecido en corrección en las últimas semanas.
- La relación precio/beneficios de la empresa ha caído bruscamente, lo que la convierte en una ganga.
- El análisis técnico apunta a un eventual rebote en las próximas semanas.
El precio de las acciones de Nvidia (NVDA) ha retrocedido en el último mes, un movimiento que ha costado a los inversores miles de millones de dólares. NVDA ha entrado en una corrección tras caer más de un 15% desde el máximo del año hasta la fecha. Entonces, ¿rebotearán las acciones en diciembre al convertirse la empresa en una ganga?
El precio de las acciones de Nvidia se ha convertido en una ganga
Hay indicios de que el precio de las acciones de NVDA se ha convertido en una ganga tras caer más de un 15% desde su punto más alto este año. Los datos recopilados por Seeking Apha muestran que la relación precio/beneficios (PER) de la empresa ha bajado recientemente a 39.
Aunque esta métrica de valoración es superior a la mediana del sector (30), es muy inferior a su media quinquenal (58). Esta cifra compara el precio de las acciones de una empresa con sus beneficios. Como tal, su principal limitación es que no tiene en cuenta la tasa de crecimiento de una empresa.
Aquí es donde entra en juego la relación precio-beneficios-crecimiento (PEG). La empresa tiene un ratio PEG a futuro de 1,03, muy inferior a la media del sector de 1,68 y a su media a cinco años de 1,75.
Otras métricas de valoración, como el EV-to-EBITDA a plazo y el precio de venta a plazo, también están muy por debajo de sus medias históricas.
Además, Nvidia tiene una de las mejores métricas de la regla del 40 en la industria tecnológica. Se trata de un enfoque habitual para valorar una empresa que se fija en su crecimiento y rentabilidad.
Los datos más recientes muestran que la empresa tiene un crecimiento previsto de los ingresos del 73% y un margen de beneficios del 53%, lo que le da un múltiplo del 126%. En el mejor de los casos, una empresa con una cifra así significa que funciona con un alto grado de eficiencia.
Es una señal de que está equilibrando su crecimiento y rentabilidad. Sin embargo, este modelo se utiliza sobre todo para valorar empresas del sector SaaS.
Métricas de valoración de NVDA frente a sus homólogos
Una forma de ver que el negocio de Nvidia es una ganga es comparar sus métricas de valoración con las de sus empresas homólogas. Por ejemplo, Palantir (PLTR), otra empresa del sector de la inteligencia artificial, tiene un PER futuro de nada menos que 388, muy superior al 39% de Nvidia. Esto es notable, ya que Nvidia está creciendo más rápido que PLTR.
Tesla, otra empresa del sector tecnológico, tiene un PER a plazo de 335. El crecimiento de TSLA se ha estancado en gran medida, con una caída de sus ventas en mercados clave como Europa y China. El sector de los vehículos eléctricos se ha vuelto muy competitivo.
Por su parte, AMD, competidor de Nvidia, tiene un ratio PE a futuro de 86, mientras que Marvell y Micron tienen cifras superiores.
El precio de las acciones y la valoración de Nvidia han caído a medida que han continuado las preocupaciones sobre el sector. Se sigue hablando de una burbuja de IA que podría estallar en cualquier momento, lo que afectaría a Nvidia y a otras empresas del sector.
Más recientemente, los inversores han expresado su preocupación por la competencia. Por ejemplo, hay indicios de
Análisis técnico de la cotización de Nvidia
El gráfico diario muestra que la cotización de NVDA se ha visto presionada en las últimas semanas. Se ha desplomado desde un máximo de 212 $ en noviembre hasta los 180 $ actuales.
En el lado positivo, la acción se ha mantenido por encima de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 200 días, lo que es una señal positiva. Además, ha formado un patrón de cuña de ampliación ascendente, conocido comúnmente como megáfono. Este patrón suele conducir con el tiempo a una fuerte ruptura alcista.
Por lo tanto, lo más probable es que la cotización de las acciones de NVDA sea alcista, y que el siguiente nivel clave de resistencia se sitúe en 200 $. Este objetivo está aproximadamente un 11% por encima del nivel actual. Un movimiento por encima de ese precio apuntaría a más ganancias, potencialmente hasta su máximo histórico de 212 $.
Por otro lado, un movimiento por debajo de la parte inferior de la cuña indicará más caídas.
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