Wichtige Einblicke:
- Der Kurs der Nvidia-Aktie hat sich in den letzten Wochen in einer Korrektur befunden.
- Das Kurs-Gewinn-Verhältnis des Unternehmens ist stark gesunken und macht es zu einem Schnäppchen.
- Die technische Analyse deutet auf eine mögliche Erholung in den kommenden Wochen hin.
Der Aktienkurs von Nvidia (NVDA) hat im vergangenen Monat einen Rückschlag erlitten, der die Anleger Milliarden von Dollar gekostet hat. NVDA befindet sich in einer Korrekturphase, nachdem der Kurs seit dem Jahreshoch um über 15% gefallen ist. Wird sich der Kurs der Aktie im Dezember erholen, wenn das Unternehmen ein Schnäppchen wird?
Nvidia Aktienkurs ist ein Schnäppchen geworden
Es gibt Anzeichen dafür, dass der Aktienkurs von NVDA zu einem Schnäppchen geworden ist, nachdem er von seinem Höchststand in diesem Jahr um über 15% gefallen ist. Die von Seeking Apha zusammengestellten Daten zeigen, dass das zukünftige Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens kürzlich auf 39 gefallen ist.
Diese Bewertungskennzahl ist zwar höher als der Median des Sektors von 30, liegt aber deutlich unter dem Fünfjahresdurchschnitt von 58. Diese Kennzahl vergleicht den Aktienkurs eines Unternehmens mit seinen Gewinnen. Die größte Einschränkung besteht darin, dass sie die Wachstumsrate eines Unternehmens nicht berücksichtigt.
An dieser Stelle kommt das Kurs-Gewinn-Wachstums-Verhältnis (PEG) ins Spiel. Das Unternehmen hat ein PEG-Verhältnis von 1,03 und liegt damit weit unter dem Median des Sektors von 1,68 und seinem Fünfjahresdurchschnitt von 1,75.
Auch andere Bewertungskennzahlen wie der Forward EV-to-EBITDA und der Forward Price-to-Sales liegen deutlich unter ihren historischen Durchschnittswerten.
Außerdem hat Nvidia eine der besten Rule-of-40-Kennzahlen in der Technologiebranche. Dies ist ein gängiger Ansatz zur Bewertung eines Unternehmens, bei dem das Wachstum und die Rentabilität berücksichtigt werden.
Die jüngsten Daten zeigen, dass das Unternehmen ein zukünftiges Umsatzwachstum von 73% und eine Gewinnmarge von 53% aufweist, was einem Multiplikator von 126% entspricht. Im Idealfall bedeutet ein Unternehmen mit einer solchen Kennzahl, dass es mit einem hohen Maß an Effizienz arbeitet.
Es ist ein Zeichen dafür, dass das Unternehmen ein Gleichgewicht zwischen Wachstum und Rentabilität findet. Dieses Modell wird jedoch meist zur Bewertung von Unternehmen in der SaaS-Branche verwendet.
NVDA-Bewertungsmetriken im Vergleich zu anderen Unternehmen
Eine Möglichkeit, um zu sehen, dass Nvidias Geschäft ein Schnäppchen ist, ist ein Vergleich seiner Bewertungskennzahlen mit denen der Konkurrenzunternehmen. Palantir (PLTR), ein weiteres Unternehmen im Bereich der künstlichen Intelligenz, hat beispielsweise ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 388, das weit über dem von Nvidia (39%) liegt. Dies ist bemerkenswert, da Nvidia schneller wächst als PLTR.
Tesla, ein weiteres Unternehmen aus der Technologiebranche, hat ein Forward P/E-Ratio von 335. Das Wachstum von TSLA ist weitgehend zum Stillstand gekommen, und die Verkäufe in wichtigen Märkten wie Europa und China sind zurückgegangen. Die Elektroauto-Branche ist inzwischen hart umkämpft.
AMD, ein Konkurrent von Nvidia, hat ein KGV von 86, während Marvell und Micron höhere Werte aufweisen.
Der Aktienkurs und die Bewertung von Nvidia sind angesichts der anhaltenden Sorgen um die Branche gefallen. Es wird immer wieder von einer KI-Blase gesprochen, die jederzeit platzen könnte, was sich auf Nvidia und andere Unternehmen in diesem Sektor auswirken würde.
In jüngster Zeit haben Investoren ihre Besorgnis darüber geäußert, dass die Konkurrenz bestehen bleibt. So gibt es beispielsweise Anzeichen dafür, dass
Technische Analyse des Nvidia-Aktienkurses
Das Tagesdiagramm zeigt, dass der Kurs der NVDA-Aktie in den letzten Wochen unter Druck geraten ist. Er ist von einem Hoch von 212 $ im November auf heute 180 $ abgestürzt.
Positiv zu vermerken ist, dass die Aktie über dem 200-Tage-EMA (Exponential Moving Average) geblieben ist, was ein positives Zeichen ist. Außerdem hat sie ein aufsteigendes, breiter werdendes Keilmuster gebildet, das gemeinhin als Megaphon bekannt ist. Dieses Muster führt im Laufe der Zeit häufig zu einem starken zinsbullischen Ausbruch.
Daher ist es am wahrscheinlichsten, dass der Kurs der NVDA-Aktie zinsbullisch ist, wobei der nächste wichtige Widerstand bei 200 $ liegt. Dieses Ziel liegt etwa 11% über dem aktuellen Niveau. Ein Anstieg über diese Marke deutet auf weitere Kursgewinne hin, möglicherweise bis zu seinem Allzeithoch von $ 212.
Auf der anderen Seite deutet eine Bewegung unter die Unterseite des Keils auf eine weitere Abwärtsbewegung hin.
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