La masse monétaire américaine M2 atteint le niveau record de 21,94 milliards de dollars, ce qui suscite des inquiétudes quant à l’inflation

Aperçu des principaux éléments :

• La masse monétaire M2 des États-Unis atteint un niveau sans précédent de 21,94 billions de dollars
• La hausse des prix suscite des inquiétudes quant à l’inflation et à l’affaiblissement du dollar
• Les analystes mettent en garde contre l’excès de liquidités qui pourrait favoriser la formation de bulles d’actifs à risque

Les États-Unis viennent de franchir un cap, qui constitue une formidable réussite sur le plan financier. La masse monétaire M2 du pays s’est récemment élevée à 21,94 billions de dollars, le chiffre le plus important jamais enregistré. Cette hausse a ravivé les inquiétudes liées à l’inflation, à l’affaiblissement du dollar et à l’effervescence des marchés.

M2 englobe les comptes chèques, les fonds du marché monétaire et les dépôts d’épargne, ainsi que les liquidités. Lorsque ce chiffre augmente rapidement, cela tend à indiquer que davantage d’argent circule dans l’économie. Toutefois, cette liquidité supplémentaire n’est pas sans danger.

L’augmentation de la masse monétaire M2 incite les analystes économiques à être attentifs

Plusieurs personnes ont été surprises par la récente augmentation de M2. Cette hausse est le signe d’une augmentation des liquidités à un rythme accéléré. Selon les économistes, cela pourrait accroître la pression sur les prix, en particulier lorsque la demande commence à prendre le pas sur l’offre.

Mark Jensen, analyste financier, a déclaré : “Lorsque l’argent commence à affluer dans le système, les prix ont tendance à monter. C’est une sonnette d’alarme qu’il ne faut pas négliger”.

La Réserve fédérale a envoyé des signaux indiquant qu’elle ferait une pause dans la hausse des taux d’intérêt. Toutefois, ce bond soudain peut modifier ces plans. L’augmentation de la quantité de monnaie en circulation pourrait entraîner une hausse des prix au cours des prochains mois.

Les marchés réagissent aux inquiétudes croissantes concernant la surchauffe

Les marchés financiers ont déjà commencé à réagir. D’autres investisseurs rééquilibrent leur portefeuille vers des fonds moins risqués. D’autres encore achètent des actions dans l’espoir que la liquidité se maintienne.

La situation devient alors explosive. L’argent supplémentaire libéré dans l’économie ferait grimper les prix d’actifs qui n’en valent pas vraiment la peine. Les analystes préviennent que cela pourrait finir par provoquer des bulles, ce qui pourrait être le cas dans des secteurs tels que la technologie, la cryptographie et l’immobilier.

Le dollar perd de sa force et l’inflation pourrait repartir à la hausse

Le refroidissement de l’inflation s’est produit au cours des trimestres précédents. Toutefois, les chiffres récents de M2 indiquent que la tendance pourrait s’inverser. Plus la masse monétaire est importante, plus les pièces seront dévaluées.

À titre indicatif, l’indice du dollar américain est en baisse. Lorsqu’un dollar est plus faible, le coût des importations augmente. Cela peut entraîner une augmentation des prix du carburant, des appareils électroniques et des produits alimentaires.

Cela a un impact empirique : les citoyens américains ordinaires pourraient bientôt voir leurs factures augmenter et leur pouvoir d’achat diminuer. Et lorsque les prévisions d’inflation augmentent, il se peut que les salaires n’augmentent pas suffisamment pour suivre.

La Réserve fédérale est soumise à de nouvelles pressions pour agir

Certains estiment que la Fed devra intervenir dans un avenir proche. Elle peut soit augmenter les taux d’intérêt, soit resserrer son bilan. Ces deux mesures réduiraient les liquidités et ralentiraient l’inflation, mais à un certain prix.

L’augmentation du coût des emprunts pourrait inciter les consommateurs et les entreprises à se replier sur eux-mêmes. Cela mettrait un terme à la croissance économique au moment où l’économie est en train de décoller.

La liquidité M2 dans le monde a atteint un nouveau record historique, ce qui est une bonne indication de l’expansion de la masse monétaire dans le monde. Le plafond cherchant à se mettre à l’abri, la prochaine destination probable du bitcoin est ~170K$, conformément au flux de liquidités.

Les consommateurs se préparent à des effets d’entraînement dans la vie quotidienne

Les effets d’une augmentation de M2 ne se limiteront pas aux marchés financiers. Les travailleurs à temps plein pourraient commencer à ressentir les effets d’une telle hausse sur leurs achats quotidiens. Les prix des produits alimentaires pourraient augmenter. Il en va de même pour les loyers et les frais de transport.

De nouveaux défis pourraient également se poser aux acheteurs de logements. En cas de hausse des taux hypothécaires, il est possible que l’accessibilité soit réduite. Cela peut réduire les ventes de logements et mettre à rude épreuve les promoteurs immobiliers.

Les détenteurs de cartes de crédit et les emprunteurs doivent également en tenir compte. La hausse des taux d’intérêt peut rendre l’endettement plus coûteux. Cela pourrait se traduire par une baisse des dépenses et de la croissance économique en général.

La masse monétaire aux États-Unis a atteint des niveaux sans précédent. Certains répondent par l’abondance de liquidités, d’autres par l’opportunité, d’autres encore par le danger. L’économie est actuellement sur la corde raide. Les prochaines semaines détermineront si un tel afflux d’argent contribue au développement ou à l’inflation.

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