Introduction en bourse d’Anthropic : une offre publique de 3,5 milliards de dollars prévue au Japon alors que les investisseurs évaluent la société à 1 500 milliards de dollars

Aperçu des principaux éléments :

• Anthropic prévoit de proposer aux investisseurs japonais jusqu’à 3,5 milliards de dollars d’actions dans le cadre de son introduction en bourse.
• Les traders de Polymarket estiment à 82 % la probabilité d’une introduction en bourse en novembre, bien que la date ne soit pas encore confirmée.
• La valorisation d’Anthropic dans le cadre de son introduction en bourse reste incertaine, certains investisseurs évoquant une valorisation boursière potentielle de 1 500 milliards de dollars.

L’introduction en bourse d’Anthropic pourrait permettre de lever jusqu’à 3,5 milliards de dollars auprès d’investisseurs japonais, selon un document déposé le 2 novembre. Parallèlement, les traders de Polymarket ont estimé à 82 % la probabilité d’une entrée en bourse en novembre.

L’allocation prévue pour le marché japonais s’inscrit dans le cadre de l’introduction en bourse d’Anthropic prévue aux États-Unis. Toutefois, le développeur d’intelligence artificielle n’a pas encore confirmé le prix d’offre, la valorisation ni la date de cotation.

L’introduction en bourse d’Anthropic vise à lever 3,5 milliards de dollars auprès d’investisseurs japonais

Selon Reuters, la part réservée au marché japonais s’élèvera à 552,9 milliards de yens sous forme d’actions nouvellement émises. Le produit de cette émission sera affecté au fonds de roulement, aux frais d’exploitation et aux investissements, qui seront tous utilisés par Anthropic.

Cette opération ne consiste pas en une introduction à la Bourse de Tokyo, mais s’inscrit dans le cadre d’une offre internationale plus large. Elle devrait également être accessible aux investisseurs d’Australie, du Canada, du Royaume-Uni et de certaines régions d’Europe.

Mizuho Securities se chargera de la partie japonaise, tandis que d’autres banques contribueront à recueillir les ordres des investisseurs, selon Bloomberg. La société n’a pas communiqué le montant de l’introduction en bourse ni sa valorisation finale.

Le Japon a également participé à l’introduction en bourse de SpaceX en juin, la communauté locale ayant apporté 2,2 milliards de dollars sur les 75 milliards levés. Le prospectus comprend une comparaison récente, bien que la société n’ait pas précisé le montant qu’elle compte lever à l’échelle mondiale.

Le dossier d’introduction en bourse déposé auprès du Nasdaq révèle la croissance du chiffre d’affaires et les coûts

Anthropic a déposé une demande d’enregistrement aux États-Unis le 26 octobre et a l’intention de s’introduire au Nasdaq sous le symbole ANT. Le prospectus est préliminaire, et ni le prix d’offre, ni le nombre d’actions, ni la date de première cotation n’ont été confirmés.

Le chiffre d’affaires du premier semestre s’est élevé à 16,3 milliards de dollars, contre environ 1,2 milliard de dollars il y a un an. Cependant, Anthropic a enregistré une perte nette de 80,7 milliards de dollars, principalement en raison d’ajustements comptables liés au financement.

Les ajustements hors trésorerie se sont élevés à environ 72,4 milliards de dollars, et la perte d’exploitation s’est établie à 693 millions de dollars. Ces chiffres reflètent la perte nette telle qu’elle a été publiée, mais excluent les coûts liés à la gestion quotidienne de l’entreprise.

Ce dépôt fait suite à des informations antérieures concernant la croissance du chiffre d’affaires et les dépenses informatiques d’Anthropic. La mise en place et l’exploitation de systèmes d’IA nécessitent des investissements continus, et la cession d’actions au Japon permettrait de les financer.

Polymarket estime à 82 % les chances d’une introduction en bourse d’Anthropic en novembre

Selon la plateforme de marché prédictif Polymarket, il y a 82 % de chances qu’Anthropic entre en bourse en novembre 2026. Ces probabilités reposent sur le prix du contrat, et non sur un calendrier officiel d’introduction en bourse.

Les opérateurs ont également comparé Anthropic à SpaceX dans le cadre d’un pari visant à déterminer laquelle des deux sociétés réaliserait la plus grande introduction en bourse en termes de capitalisation boursière en 2026. Les contrats attribuaient environ 57 % à SpaceX et 43 % à Anthropic, bien que les cours varient en fonction des échanges.

Malgré le report de son introduction en bourse, Anthropic est en tête dans la course contre son rival OpenAI en ce qui concerne le calendrier de cette introduction. Selon un contrat Polymarket récent, il y a 96 % de chances qu’OpenAI ne soit pas coté en bourse en 2026, ce qui signifie qu’aucune introduction en bourse d’OpenAI n’aura lieu avant 2027, voire plus tard.

Selon Reuters, certains investisseurs d’Anthropic auraient évoqué une valorisation avoisinant les 1 500 milliards de dollars, mais la société n’a pas encore fixé son prix définitif. Parallèlement, dans un contexte de craintes, Nvidia et Anthropic ont toutes deux fait l’objet de remises en question concernant les dépenses et la croissance dans le domaine de l’IA.

Par ailleurs, dimanche, Jim Cramer, commentateur sur CNBC, a affirmé que les spéculateurs baissiers cherchaient à faire échouer l’introduction en bourse prévue. « Je pense que l’objectif des spéculateurs baissiers est de faire échouer l’introduction en bourse d’Anthropic », a-t-il écrit sur X.