Le cours de l’action NVIDIA peut-il atteindre 250 dollars comme le prévoient BoFA et Morgan Stanley ?

Aperçu des principaux éléments :

• Le cours de l’action NVIDIA a bondi cette année et les analystes s’attendent à ce que la tendance se poursuive.
• Les analystes de Bank of America et de Morgan Stanley prévoient que l’action atteindra 250 dollars.
• L’entreprise bénéficie de nombreux vents contraires, notamment l’essor actuel de l’IA.

Le prix de l’action NVIDIA a continué à osciller près de son record historique dans un contexte de catalyseurs très haussiers. NVDA, la plus grande entreprise du monde, a atteint 178,60 dollars lundi, quelques points en dessous du record de 183 dollars. Peut-elle atteindre 250 dollars comme le prévoient les analystes de Bank of America et de Morgan Stanley ?

La plupart des analystes sont optimistes sur le cours de l’action NVIDIA

Le cours de l’action NVIDIA a connu une forte hausse ces dernières années, aidé par les solides vents contraires du secteur de l’intelligence artificielle (IA). Après avoir touché le fond à 86,80 dollars en avril, il a grimpé de 105 % pour atteindre 178 dollars aujourd’hui.

Les analystes de Wall Street sont optimistes à l’égard de l’action NVDA, qui, selon eux, a encore de beaux jours devant elle. Les données de Yahoo Finance montrent que la prévision moyenne pour l’action est de 182 millions de dollars, soit une légère augmentation par rapport au niveau actuel.

Les analystes de Bank of America (BoFA) et de Morgan Stanley sont parmi les plus optimistes. Dans leurs appels les plus récents, ces analystes ont prédit que le prix de l’action NVDA pourrait encore augmenter et atteindre 250 $, soit une hausse de 40 % par rapport au niveau actuel.

En supposant que le nombre d’actions en circulation se maintienne à 24,48 milliards, un bond à 250 dollars porterait sa capitalisation boursière à plus de 6,12 billions de dollars, soit plus que l’évaluation actuelle d’Alphabet, d’Amazon et de Meta Platforms réunis.

Les vents contraires de NVIDIA persistent

Ces analystes estiment que NVIDIA bénéficie de nombreux vents contraires qui stimuleront son action à long terme. L’un de ces catalyseurs est la récente approbation par l’administration de Donald Trump de mettre fin à l’embargo sur les livraisons de puces à la Chine, l’un des plus gros consommateurs de puces au monde.

Le début de ces expéditions pourrait générer plus de 8 milliards de dollars de recettes supplémentaires chaque trimestre. Ces vents contraires se renforceront lorsque les États-Unis et la Chine parviendront à un accord commercial, peut-être ce mois-ci.

En outre, certains des plus gros clients et “mandataires” de NVIDIA ont récemment publié des résultats financiers solides. Par exemple, le chiffre d’affaires du deuxième trimestre de Taiwan Semiconductor a bondi de 44 % pour dépasser les 30 milliards de dollars au deuxième trimestre. C’est d’autant plus remarquable qu’il s’agit du plus gros fournisseur de NVIDIA.

Des clients comme Amazon, Microsoft, Alphabet et Meta Platforms ont tous publié des résultats solides et se sont engagés à augmenter leurs dépenses dans les centres de données. Microsoft, qui représente près de 20 % du chiffre d’affaires de NVIDIA, dépensera 30 milliards de dollars dans les centres de données ce trimestre.

Par conséquent, ces vents contraires signifient que le boom de l’intelligence artificielle se poursuivra, ce qui profitera à NVIDIA, le principal acteur du secteur.

La valorisation de NVDA peut être justifiée

L’une des principales préoccupations des investisseurs concernant le cours de l’action NVIDIA est sa valorisation, alors que sa capitalisation boursière s’approche de la barre des 5 000 milliards de dollars.

Un examen plus approfondi de ses indicateurs de croissance et d’évaluation montre que la valorisation peut être justifiée. Tout d’abord, NVIDIA a un ratio cours/bénéfice prévisionnel de 40, bien plus élevé que celui de l’indice S&P 500 (24). La croissance de NVIDIA est de loin plus rapide que celle de l’indice S&P 500.

Bien que ce multiple soit élevé, il est inférieur à la moyenne des cinq dernières années, qui est de 47. De même, le ratio PEG, qui est une forme modifiée du PE intégrant la croissance, est de 1,4, inférieur à la médiane du secteur (1,80).

Analyse technique du cours de l’action NVIDIA

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l’action NVDA a bondi et dépassé le point de résistance clé de 152 dollars, le précédent sommet historique.

Il est resté au-dessus de toutes les moyennes mobiles, ce qui indique que les haussiers contrôlent la situation. Cependant, il y a un signe que l’action devient surachetée. L’indice de force relative (RSI) a atteint le niveau de surachat, tandis que l’oscillateur stochastique forme lentement une figure de divergence baissière.

Par conséquent, la prévision la plus probable concernant le cours de l’action NVIDIA est haussière, l’objectif initial étant de 200 dollars.

Il pourrait ensuite reculer brièvement jusqu’à 152 dollars, car il s’agit d’un retour à la moyenne, c’est-à-dire qu’un actif revient à sa moyenne historique. L’action atteindra alors 250 dollars à la fin de l’année ou en 2026.