Alors que l’action Tesla vacille, Nio est-il un meilleur concurrent à acheter ?

Aperçu des principaux éléments :

• Le cours de l’action Tesla a été mis sous pression cette année et reste dans un marché baissier.
• Les ventes de l’entreprise ralentissent et son ratio cours/bénéfice de 200 est beaucoup plus élevé que celui d’autres entreprises en croissance.
• L’action Nio a formé une croix dorée et une tête et des épaules inversées, ce qui laisse présager de nouveaux gains.

Le cours de l’action Tesla a chuté récemment, les investisseurs restant préoccupés par la croissance de son chiffre d’affaires, la perte de parts de marché, l’évaluation et les recettes provenant des crédits d’émission de carburant aux États-Unis.

TSLA a chuté de 13 % par rapport à son plus haut niveau de juillet et de 35 % par rapport à son plus haut niveau depuis le début de l’année. Cet article met en lumière certains de ses principaux défis et explique pourquoi l’action Nio est une meilleure alternative à acheter aujourd’hui que Tesla.

Le cours de l’action Tesla est confronté à des vents contraires majeurs

Le cours de l’action Tesla s’est effondré en raison des nombreux défis auxquels l’entreprise est confrontée. Ses récents résultats ont montré que les revenus ont continué à baisser au deuxième trimestre.

Le chiffre d’affaires de Tesla a chuté de 12 % au deuxième trimestre pour atteindre 22,49 milliards de dollars, poursuivant ainsi une tendance qui se dessine depuis l’année dernière. Cette baisse est principalement due à la concurrence croissante dans le secteur des véhicules électriques sur des marchés clés tels que la Chine et l’Europe.

Pire, les analystes de Wall Street pensent que l’entreprise continuera à ralentir cette année, l’estimation moyenne des revenus annuels étant de 92,78 milliards de dollars, soit une baisse de 5 % par rapport à l’année dernière.

Certains signes indiquent que les résultats de l’entreprise seront moins bons que prévu, car Donald Trump met fin aux subventions accordées aux véhicules électriques, qui rendaient les véhicules Tesla abordables.

Plus récemment, le “Big Beautiful Bill” qu’il a signé a introduit de nouvelles règles, dont une qui affectera une partie essentielle de l’activité de Tesla : les crédits climatiques.

Depuis longtemps, Tesla gagne de l’argent grâce aux crédits carbone des autres constructeurs automobiles. Au cours du dernier trimestre, le segment des services et autres a réalisé un chiffre d’affaires de 3 milliards de dollars, soit une augmentation de 17 %.

Certains signes indiquent que cette source de revenus sera supprimée. Dans une déclaration récente, Rivian a indiqué que ce changement lui coûterait 100 millions de dollars par an, ce qui signifie que les coûts de Tesla seront plus élevés.

Inquiétudes concernant la valorisation de l’action TSLA

Le cours de l’action Tesla est confronté à d’autres vents contraires. L’un des principaux est le fait qu’il s’agit de l’une des entreprises les plus surévaluées de Wall Street. Son ratio cours/bénéfice est de 200, ce qui est élevé pour une entreprise qui n’est plus en croissance.

En revanche, NVIDIA, dont les activités dominent le secteur de l’intelligence artificielle, a un ratio C/B inférieur à 50.

L’action TSLA bénéficie d’une valorisation élevée en raison du battage médiatique autour des robotsaxis et du facteur Elon Musk.

Pourquoi l’action Nio est un meilleur achat que Tesla aujourd’hui

Il y a trois raisons principales pour lesquelles le cours de l’action Nio a plus de marge de manœuvre que Tesla aujourd’hui. Tout d’abord, le graphique ci-dessous montre que l’action Nio a formé un schéma en croix d’or, les moyennes mobiles à 50 jours et à 200 jours s’étant croisées.

C’est la première fois depuis de nombreuses années que le cours de l’action Nio forme ce schéma de croix d’or. Dans la plupart des cas, ce schéma conduit à des gains supplémentaires, le plus souvent à deux chiffres.

L’action Nio a également formé une configuration tête-épaule inversée. Elle a récemment franchi la ligne de cou de cette configuration, ce qui signifie qu’elle a encore des gains à réaliser.

La distance entre la ligne de cou et la section de tête est de 45%. En mesurant cette même distance à partir de la partie supérieure, on obtient un prix cible de 7,67 $, bien plus élevé qu’aujourd’hui.

Le cours de l’action Nio sera également supérieur à celui de Tesla en raison du lancement du SUV ES8, un nouveau SUV plus abordable vendu pour l’équivalent de 43 000 dollars en Chine. Ce lancement intervient quelques mois après la présentation du populaire véhicule L90.

Nio a également lancé le modèle Firefly, une autre marque abordable. Ces lancements de produits l’aideront à mieux rivaliser avec les autres entreprises et à accroître ses revenus.

Enfin, Nio est sur la voie de la rentabilité en 2027 ou 2028. Les analystes estiment en moyenne que la perte par action sera de 8 CNY cette année, puis de 6 CNY l’année prochaine. Les analystes s’attendent à ce que le chiffre d’affaires de l’entreprise passe de 89 milliards CNY cette année à 116 milliards CNY en 2026.

En résumé, Tesla est une entreprise de véhicules électriques à croissance lente et fortement surévaluée qui est confrontée à des défis majeurs, tandis que Nio est une entreprise à croissance rapide qui dispose d’une plus grande marge de manœuvre pour se développer en Chine et dans d’autres pays.

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