Les ETF Bitcoin enregistrent des sorties après 4 semaines de hausse, alors que le BTC reste stable à 111 000 $.

Aperçu des principaux éléments :

• Les ETF Bitcoin enregistrent des flux sortants de 418 millions de dollars, mettant fin à une série de gains de quatre semaines
• Fidelity FBTC en tête avec 300 millions de dollars de sorties de capitaux, les pertes hebdomadaires atteignant 902 millions de dollars
• Les données historiques du quatrième trimestre montrent un rendement moyen de 85 %, ce qui conforte la thèse du “Santa Rally”.

Les ETF au comptant sur le bitcoin ont enregistré des sorties nettes de 418,25 millions de dollars le 26 septembre, rompant ainsi une série de quatre semaines de flux institutionnels positifs.

Le fonds FBTC de Fidelity a dominé les ventes avec 300,41 millions de dollars de rachats, alors que le cours du bitcoin reste dans une fourchette autour de 111 000 dollars.

Fidelity est à l’origine d’une décollecte de 418 millions de dollars sur les ETF Bitcoin

Les ETF Bitcoin ont fait l’objet de nombreuses ventes institutionnelles le 26 septembre, avec 418,25 millions de dollars de sorties nettes. Le FBTC de Fidelity a été en tête des rachats avec 300,41 millions de dollars, soit plus de 71 % du total des sorties quotidiennes.

Le fonds IBIT de BlackRock a contribué à hauteur de 37,25 millions de dollars à des sorties de capitaux, ce qui constitue une rare session négative pour le fonds institutionnel dominant.

Le GBTC de Grayscale a ajouté 17,14 millions de dollars de rachats, tandis que le nouveau produit BTC a affiché 12,57 millions de dollars de pression à la vente. ARKB a enregistré 17,81 millions de dollars de sorties, et Bitwise BITB a contribué à hauteur de 23,79 millions de dollars.

Le HODL de VanEck a enregistré 9,28 millions de dollars de flux sortants, tandis que plusieurs produits cotés sur le CBOE, dont BRRR, BTCO, EZBC et BTCW, n’ont connu aucune activité.

Le total des actifs nets a diminué pour atteindre 143,56 milliards de dollars, tandis que les entrées cumulées depuis le lancement restent positives à 56,81 milliards de dollars. La baisse du niveau des actifs est due à la fois aux sorties de capitaux et à la consolidation du prix du bitcoin autour de 111 000 dollars.

Cette sortie rompt avec une tendance forte en septembre, marquée par des entrées hebdomadaires substantielles au début du mois.

Les sorties hebdomadaires atteignent 902 millions de dollars, inversant les gains mensuels

Les données hebdomadaires de l’ETF Bitcoin révèlent des sorties nettes de 902,50 millions de dollars pour la période se terminant le 26 septembre. Il s’agit du plus important rachat hebdomadaire depuis le début du mois de septembre.

Ce revirement fait suite à une forte demande institutionnelle durant la majeure partie du mois de septembre. Cela inclut la période d’afflux hebdomadaire de 886,65 millions de dollars qui s’est terminée le 19 septembre.

La progression des sorties quotidiennes montre une certaine volatilité : 363,17 millions de dollars sont sortis le 22 septembre, 241 millions de dollars sont entrés le 24 septembre, puis 103,61 millions de dollars, 258,46 millions de dollars et 418,25 millions de dollars ont été vendus au cours des trois sessions suivantes.

Cette performance hebdomadaire contraste avec la vigueur du mois de septembre, lorsque les ETF Bitcoin ont attiré 2,34 milliards de dollars au cours de la semaine qui s’est achevée le 12 septembre. Le mois d’août a également été marqué par des achats institutionnels réguliers, avec 440,71 millions de dollars et 246,42 millions de dollars de flux hebdomadaires positifs.

Les volumes d’échange restent élevés à 18,52 milliards de dollars pour la période hebdomadaire. Les ETF Ethereum ont également affiché une performance hebdomadaire négative avec 795,56 millions de dollars de flux sortants.

L’analyse du cours du bitcoin montre une fourchette de négociation limitée

L’analyste CryptoBusy a identifié le bitcoin piégé dans une fourchette étroite avec un support clé à 108 600 $ et une résistance autour de 111 000 $ – 112 000 $.

L’indice de momentum à 30 jours de CryptoQuant est récemment devenu négatif, ce qui montre un affaiblissement de la force de l’acheteur et une augmentation du risque de baisse. La configuration technique suggère une phase de consolidation qui nécessite un catalyseur pour une résolution directionnelle.

Les précédentes périodes de hausse ont coïncidé avec des afflux substantiels d’ETF et une appréciation du prix du bitcoin au-delà de 110 000 dollars. Les lectures négatives actuelles suggèrent une prudence institutionnelle quant à l’achat de titres à des niveaux élevés.

Ted a noté que le bitcoin a connu une hausse principalement due à la fermeture de positions courtes plutôt qu’à une nouvelle demande d’achat.

L’analyste a mentionné qu’une clôture journalière au-dessus de 113 500 $ est nécessaire pour confirmer la poursuite d’une forte hausse. Si cette résistance n’est pas franchie, le BTC revisitera probablement les récents bas niveaux d’environ 108 600 dollars en guise de soutien.

La fourchette de 108 600 à 112 000 dollars a contenu l’action du prix du bitcoin pendant plusieurs sessions, les flux institutionnels devenant négatifs.

Une cassure en dessous de 108 600 dollars pourrait entraîner des ventes supplémentaires vers les zones de soutien inférieures. Inversement, un mouvement soutenu au-dessus de 113 500 $ invaliderait la configuration baissière et signalerait la reprise de la tendance haussière.

Les données historiques sur les performances du quatrième trimestre fournies par CoinGlass montrent que le bitcoin affiche des rendements moyens de 85 % au cours du quatrième trimestre, ce qui confirme la thèse du “rallye du Père Noël”. Malgré la consolidation actuelle, le modèle saisonnier fournit une toile de fond fondamentale pour une force potentielle en fin d’année.