Aperçu des principaux éléments
- Le cours de l’action Tesla risque d’être très volatil avant et après la publication des résultats du troisième trimestre.
- Les analystes s’attendent à ce que les prochains résultats montrent que les ventes ont augmenté au troisième trimestre.
- Elle est confrontée à des vents contraires importants dans les mois à venir, notamment la fin du crédit d’impôt pour les véhicules électriques.
Le cours de l’action Tesla s’est replié ces derniers jours, passant de son plus haut niveau depuis le début de l’année (470 dollars) à son niveau actuel (430 dollars). Il a bondi d’environ 102 % depuis son point le plus bas de l’année. Cet article examine ce à quoi il faut s’attendre avant la publication des résultats la semaine prochaine.
Aperçu des résultats de Tesla
Le cours de l’action Tesla devrait rester très volatil dans les jours à venir, car le géant du véhicule électrique publie ses résultats du troisième trimestre, qui devraient être solides.
Les chiffres de livraison les plus récents montrent que l’entreprise a livré 497 099 véhicules au cours du troisième trimestre. Elle a vendu 167 099 véhicules en septembre, après avoir livré 165 000 véhicules en juillet et en août.
Le bond des livraisons s’explique par le fait que les clients se sont empressés d’utiliser le crédit d’impôt de 7 500 dollars pour les véhicules électriques, qui a maintenant expiré. Ses activités en Chine ont également enregistré des ventes plus importantes que prévu en septembre.
Les données compilées par Yahoo Finance montrent que les analystes s’attendent à ce que les résultats à venir montrent que les revenus ont augmenté de 5,23 % en glissement annuel au troisième trimestre pour atteindre 26,5 milliards de dollars. L’estimation la plus élevée d’un analyste de Wall Street est de 28,78 milliards de dollars de revenus.
Toutefois, les analystes s’attendent à ce que les bénéfices de l’entreprise continuent à se détériorer, car elle continue à dépenser en recherche et développement. Le bénéfice par action devrait s’élever à 55 cents, contre 72 cents pour la même période de l’année dernière.
Outre les principaux résultats, le cours de l’action Tesla réagira aux prévisions pour le quatrième trimestre et l’année entière. On s’attend à ce que le chiffre d’affaires de Tesla pour le quatrième trimestre baisse de 0,27 % pour atteindre 25,64 milliards de dollars, tandis que le chiffre pour l’ensemble de l’année chutera de près de 4 % pour atteindre 94 milliards de dollars.
L’action TSLA confrontée à des vents contraires majeurs
Le cours de l’action Tesla est confronté à des vents contraires majeurs qui nuiront à ses performances à long terme. Tout d’abord, l’entreprise sera affectée par la fin des crédits d’impôt fédéraux et étatiques au cours des prochains trimestres, avant que les clients n’adoptent pleinement la nouvelle norme.
Deuxièmement, l’entreprise a récemment perdu l’une de ses activités les plus rentables : les crédits réglementaires qu’elle vend à d’autres constructeurs automobiles. Selon les estimations, l’entreprise a généré plus de 10,7 milliards de dollars de crédits au cours de la dernière décennie, dont 2,4 milliards de dollars pour le seul dernier exercice financier.
M. Trump et les républicains ont fait valoir que la suppression de ces crédits contribuerait à réduire le coût des véhicules pour les clients. Pour Tesla, il s’agit d’une perte de l’une de ses activités les plus rentables.
Troisièmement, et c’est le plus important, Tesla est évaluée comme une entreprise à forte croissance, alors qu’en réalité, ses activités sont au point mort.
Les données compilées par Seeking Alpha montrent que son ratio cours/bénéfice prévisionnel est de 297, ce qui est nettement supérieur à la médiane du secteur, qui est de 18. Le multiple PE est nettement plus élevé que celui d’autres entreprises à croissance plus rapide, telles que Nvidia, Palantir et Microsoft.
En outre, les récents lancements de produits de l’entreprise n’ont pas été couronnés de succès. Par exemple, les ventes de son Cybertruck ont chuté cette année. Il ne s’est vendu que 5 400 véhicules au cours du dernier trimestre, ce qui signifie qu’il n’atteindra pas l’objectif de 250 000 véhicules par an fixé par Elon Musk. Le camion semi-remorque de Tesla a continué à éprouver des difficultés au cours des dernières années.
L’action Tesla sera également mise sous pression par l’intensification de la concurrence en Chine et en Europe. Les entreprises chinoises spécialisées dans les véhicules électriques, telles que Xpeng, Li Auto et Xiaomi, continuent de bien se porter, tandis que les marques européennes telles que VW et BMW gagnent des parts de marché dans l’industrie des véhicules électriques. Ses activités en Inde, lancées récemment , continuent d’éprouver des difficultés.
Analyse technique du cours de l’action Tesla
Le graphique journalier montre que le cours de l’action Tesla s’est replié au cours des dernières semaines, passant d’un sommet de 470 dollars à son niveau actuel de 430 dollars.
Certains signes indiquent que l’action a formé un schéma d’inversion en îlot, qui se produit après qu’un actif a fait un mouvement d’écart. Dans le cas présent, le mouvement d’écart s’est produit en septembre, lorsque Musk a fait allusion à un véhicule plus abordable.
L’indice de force relative (RSI) a continué à baisser, tandis que les deux lignes de l’indicateur MACD ont formé un croisement baissier.
Par conséquent, le scénario le plus probable est que l’action continue de chuter alors que les vendeurs visent le prochain niveau de soutien clé à 400 $.
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