Aperçu des principaux éléments
- Le cours de l’action MSTR a connu une forte tendance à la baisse.
- Il y a un risque que l’action continue à baisser ce mois-ci.
- Le cours du bitcoin est passé sous les moyennes mobiles à 50 et 200 jours.
Le cours de l’action MSTR est resté en chute libre cette semaine, alors que le bitcoin a plongé sous la barre des 105 000 dollars pour la première fois depuis des semaines. Les actions de Strategy ont également chuté à mesure que les difficultés du secteur de la trésorerie en bitcoins s’aggravaient et que de nouvelles entreprises perdaient leurs primes.
L’action Strategy se négociait à 280 dollars, en forte baisse par rapport à son plus haut niveau depuis le début de l’année (457 dollars) et à son plus haut niveau historique (540 dollars).
L’analyse technique suggère que le cours de l’action MSTR pourrait chuter à 230 dollars
Le graphique de l’échelle de temps quotidienne montre que le prix de l’action MSTR s’est effondré après avoir culminé à 457 $ en juillet de cette année. Ce plongeon a coïncidé avec la performance d’autres sociétés de trésorerie en bitcoins telles que Metaplanet, MicroCloud Hologram et Semler Scientific.
L’action a désormais invalidé la configuration graphique en biseau descendant, qui se compose de deux lignes de tendance descendantes et convergentes. Dans la plupart des cas, cette configuration est l’une des configurations haussières les plus courantes en analyse technique.
L’action est maintenant sur le point de former le schéma très baissier de la croix de la mort, qui se produit lorsque les moyennes mobiles exponentielles (EMA) de 50 jours et de 200 jours se croisent. Cette configuration confirme normalement que les baissiers contrôlent la situation et entraîne souvent une baisse plus importante. C’est la première fois que la société forme un croisement de mort depuis qu’elle a commencé sa stratégie d’accumulation de bitcoins.
D’autres données techniques suggèrent que l’action MSTR peut encore baisser à court terme. Par exemple, l’indicateur de momentum a dérivé vers le bas, tandis que l’indice de force relative est en baisse et s’approche du niveau de survente.
Par conséquent, le scénario le plus probable est que l’action plonge et atteigne éventuellement le niveau de soutien important de 230 dollars, son niveau le plus bas en février et avril de cette année.
En revanche, un dépassement du niveau psychologique de 250 dollars invalidera les prévisions baissières concernant l’action MSTR.
La chute des actions stratégiques va s’accélérer avec la chute du bitcoin
Le principal catalyseur de l’évolution du cours de l’action MSTR est la forte tendance à la baisse du prix du bitcoin au cours des dernières semaines. Le BTC a chuté de son plus haut niveau depuis le début de l’année de 126 200 $ au début du mois à son niveau actuel de 105 000 $.
Un examen plus approfondi du graphique ci-dessous révèle que l’effondrement devrait s’accélérer dans les semaines à venir. Il a formé un double sommet et est passé sous la ligne de cou à 107 697 dollars, son niveau le plus bas en août.
La distance entre le double sommet et la ligne de cou est d’environ 13 %. Le fait de mesurer la même distance à partir de la ligne de cou à 107 345 $ signifie que la pièce pourrait s’effondrer à 93 000 $.
L’opinion baissière se fonde également sur le fait que le cours du bitcoin s’est effondré sous les moyennes mobiles exponentielles à 50 et 200 jours, signe que les baissiers restent aux commandes.
L’impact du bitcoin sur l’action MicroStrategy
L’effondrement du cours du bitcoin présente des avantages et des inconvénients pour Strategy. Le seul avantage est qu’il rend la pièce moins chère, car l’entreprise poursuit sa stratégie d’accumulation. Par exemple, elle peut désormais acheter plus de pièces que lorsque le bitcoin s’échangeait à un niveau record de plus de 126 300 dollars.
Cependant, la chute du cours du bitcoin signifie que ses actifs diminuent également. Son bilan compte désormais 640 250 pièces d’une valeur de 67,5 milliards de dollars. À son sommet historique de 126 300 dollars, ces pièces vaudraient plus de 80,8 milliards de dollars.
En outre, la baisse du prix du BTC indique que la prime dont bénéficiait l’entreprise il y a quelques mois a largement disparu. La mNNAV est tombée à 1,197, tandis que la mNNAV basée sur la valeur d’entreprise a connu une forte tendance à la baisse pour atteindre 1,4.
Il est donc probable que l’entreprise éprouve des difficultés à lever des capitaux pour accumuler des bitcoins. En fait, des données récentes montrent qu’elle s’est principalement appuyée sur la vente d’actions pour lever des capitaux, la demande pour ses actions privilégiées ayant diminué.
La chute du prix du bitcoin, ses faibles caractéristiques techniques et la baisse du multiple mNAV signifient que l’action va continuer à chuter.
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