Le Japon pourrait autoriser les banques à détenir des bitcoins dans le cadre de l’assouplissement des règles relatives aux crypto-monnaies

Aperçu des principaux éléments

• Afin d’intégrer les crypto-monnaies dans le système financier général, la FSA japonaise envisage de permettre aux banques de détenir et d’échanger des bitcoins.
• Avec un secteur bancaire de 7 000 milliards de dollars, l’arrivée du Japon pourrait renforcer l’adoption institutionnelle au niveau mondial et avoir un impact sur les politiques du G7.

Le Japon se prépare à un changement important de sa politique financière. L’Agence des services financiers (FSA) examine actuellement une réglementation qui permettrait aux banques de conserver et de vendre des bitcoins. Il s’agirait d’une mesure historique.

Jusqu’à aujourd’hui, il était illégal pour les banques japonaises de détenir des actifs en crypto-monnaies. Cette interdiction a été mise en place en 2020 pour protéger les banques des risques et de la volatilité. Cependant, le marché a évolué. L’utilisation des crypto-monnaies a rapidement augmenté au Japon.

Les bourses de crypto-monnaies comptent actuellement plus de 12 millions de comptes enregistrés. Il s’agit d’une augmentation significative par rapport aux cinq années précédentes. Selon la FSA, les crypto-monnaies devraient être associées à des actifs conventionnels.

Si les réglementations proposées sont approuvées, les banques pourront considérer le bitcoin de la même manière que les obligations d’État ou les actions. Les crypto-monnaies seraient ainsi intégrées au système financier classique. En outre, les banques se verront confier un nouveau rôle dans la gestion des actifs numériques.

Les leçons du passé

Les crypto-monnaies ont une histoire particulière au Japon. La bourse Mt. Gox, basée à Tokyo, s’est effondrée en 2014. C’était l’une des plus grandes bourses de Bitcoin au monde. Des centaines de milliers de bitcoins ont été dérobés par des pirates informatiques.

L’incident a ébranlé la confiance mondiale dans les crypto-monnaies. Le Japon a réagi en adoptant des lois strictes. Les bourses doivent s’enregistrer auprès de la FSA. La protection des clients est devenue une préoccupation majeure. Plus de dix ans plus tard, le pays progresse à nouveau.

Le Japon a appris de ses erreurs passées, comme en témoignent les récentes réformes. Il crée un cadre plus sûr pour les crypto-monnaies plutôt que de les interdire purement et simplement.

Les banques devront se conformer à des réglementations strictes. Elles devront limiter leur exposition, maintenir des réserves de capital et contrôler les risques. Cet équilibre vise à favoriser l’innovation tout en préservant la stabilité.

Contexte mondial

Le moment est crucial. Selon un rapport du Conseil de stabilité financière, le marché mondial des crypto-monnaies était évalué à 4 000 milliards de dollars en 2023. Cela montre que la demande d’actifs numériques n’est plus marginale.

Des investisseurs institutionnels y participent déjà. Les institutions du monde entier détiennent environ 12 % de l’offre de bitcoins. Ce mouvement pourrait bénéficier d’un soutien important de la part du secteur bancaire japonais, qui pèse 7 000 milliards de dollars.

L’entrée des banques japonaises sur le marché peut avoir un impact sur la politique internationale. D’autres pays du G7 pourraient mettre en œuvre des réformes comparables. La crypto-monnaie en tant que classe d’actifs gagnerait ainsi en crédibilité.

En outre, cela pourrait réduire le pouvoir des bourses non réglementées. Les banques offriraient une voie d’investissement plus sûre et plus transparente.

Réforme fiscale et investissement

La fiscalité est un autre élément important à prendre en compte. Pendant longtemps, le Japon a eu l’un des taux d’imposition les plus élevés sur les crypto-monnaies. Le taux d’imposition sur les bénéfices pouvait atteindre 55 %. Cela a découragé de nombreuses entreprises et de nombreux investisseurs. Pour échapper à ce fardeau, certains se sont même délocalisés à l’étranger.

Toutefois, les choses sont sur le point de changer. Le Japon a l’intention d’imposer une taxe forfaitaire de 20 % sur les plus-values des crypto-monnaies d’ici à 2025. Les actions sont soumises au même taux. L’objectif de cette réforme est d’attirer les investisseurs institutionnels.

En outre, elle cherche à préserver l’innovation au Japon. De nouvelles réglementations bancaires et des impôts moins élevés pourraient faire du Japon un centre mondial pour les actifs numériques.