Analyse de l’action Coinbase et aperçu des résultats : Acheter ou vendre ?

Aperçu des principaux éléments

• Le cours de l’action Coinbase a plongé dans un marché technique baissier après avoir chuté de 25 % par rapport à son plus haut niveau depuis le début de l’année.
• Ce krach a coïncidé avec la chute du marché des cryptomonnaies.
• L’analyse technique suggère une poursuite de la baisse après la publication des résultats de l’entreprise.

Le cours de l’action Coinbase s’est effondré dans un marché baissier cette année, alors que l’élan récent de l’industrie de la crypto-monnaie s’est affaibli. COIN a plongé de 25 % par rapport à son plus haut niveau depuis le début de l’année et se trouve maintenant près de son niveau le plus bas depuis le 29 septembre. Cet article explore ce à quoi il faut s’attendre avant les prochains résultats.

Pourquoi le cours de l’action Coinbase s’est-il effondré ?

Le cours de l’action Coinbase a plongé dans un marché baissier en raison des inquiétudes persistantes quant à sa trajectoire de croissance. L’effondrement s’est accéléré en août après la publication de résultats financiers médiocres.

Les chiffres révèlent que les revenus de Coinbase ont diminué de 26 %, les revenus tirés des transactions et des abonnements et services chutant respectivement de 36 % et 6 %. Ce ralentissement s’est produit alors que le bitcoin et la plupart des crypto-monnaies sont restés sous pression au cours du dernier trimestre.

Certains signes indiquent également que l’entreprise est confrontée à une forte pression concurrentielle. Alors que ses revenus de transaction ont ralenti au deuxième trimestre, Kraken a enregistré une croissance de 14 %, tandis que les activités de Robinhood dans le domaine des cryptomonnaies ont augmenté de près de 100 %.

Dernièrement, le cours de l’action Coinbase s’est effondré en raison de la faiblesse persistante de la crypto-monnaie. Le prix du bitcoin a subi une correction en passant d’un record de 126 300 dollars au début du mois à 110 000 dollars aujourd’hui.

La plupart des altcoins ont également chuté de plus de 50 % par rapport à leur sommet de septembre. L’essentiel de cette chute s’est produit le 11 octobre, lorsque plus de 1,6 million de traders ont été liquidés. Le montant total des liquidations ce jour-là s’élevait à plus de 20 milliards de dollars.

Le volume de l’industrie des cryptomonnaies a chuté depuis lors, de nombreux investisseurs étant restés sur la touche. Les données compilées par CoinMarketCap montrent que le volume sur 24 heures a chuté de 14 % pour atteindre 155 milliards de dollars. L’intérêt ouvert sur les contrats à terme a également chuté.

Ces chiffres indiquent que les revenus des transactions de Coinbase devraient rester faibles, en particulier au quatrième trimestre.

L’action COIN a également baissé en raison de la fermeture du gouvernement. L’une des conséquences involontaires de cette fermeture est que la Securities and Exchange Commission (SEC) n’a pas approuvé de nombreux ETF en altcoins.

Coinbase serait l’un des principaux bénéficiaires de ces ETF, puisqu’il en est le plus grand dépositaire.

Aperçu des revenus de COIN

Le prochain catalyseur important pour le cours de l’action Coinbase est la publication des résultats du troisième trimestre. Ces chiffres permettront de savoir si les activités de l’entreprise ont repris le chemin de la croissance au cours du trimestre.

Les analystes de Wall Street s’attendent à ce que ces chiffres montrent que son chiffre d’affaires a augmenté de 49 % au troisième trimestre pour atteindre 1,8 milliard de dollars. Cette croissance sera attribuée à l’acquisition de Deribit, l’un des principaux acteurs du marché des contrats à terme et des options.

Le bénéfice par action (BPA) de Coinbase devrait passer de 28 cents à 1,18 dollar. Cependant, les analystes prévoient des prévisions faibles, avec un chiffre d’affaires du quatrième trimestre qui devrait chuter de 16 % à 1,9 milliard de dollars.

Outre le chiffre principal, le cours de l’action Coinbase réagira également à toute mise à jour concernant le lancement du jeton Base. Brian Armstrong, le PDG, a confirmé qu’ils pourraient lancer un airdrop pour Base, le plus grand réseau de couche 2 de l’industrie.

Une telle démarche permettra de débloquer une valeur substantielle, car Base ne génère pas de revenus importants. Coinbase fournira également plus de détails sur ses acquisitions de BVNK et CoinDCX.

Analyse technique du cours de l’action Coinbase

Le graphique à l’échelle du jour indique que le cours de l’action Coinbase a baissé au cours des derniers jours. Il est passé sous la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours et sous l’indicateur de super-tendance.

Coinbase est également passé sous le niveau de retracement de Fibonacci de 38,2 %, signe que les baissiers contrôlent la situation. Il se situe au niveau du pivot fort inversé de l’outil Murrey Math Lines.

Par conséquent, les prévisions les plus probables concernant le cours de l’action Coinbase sont baissières, le prochain niveau de soutien clé à surveiller se situant à 292 $, le niveau le plus bas du mois d’août, et le niveau de retracement de Fibonacci de 50 %.

En revanche, un dépassement du niveau psychologique de 350 dollars invaliderait les prévisions baissières et laisserait présager de nouveaux gains, qui pourraient atteindre le point de résistance clé de 400 dollars.