L’effondrement du cours de l’action Robinhood est un cadeau : les meilleures raisons d’acheter la baisse

Aperçu des principaux éléments

• Le cours de l’action Robinhood est tombé à 76 dollars, alors qu’il avait atteint 150 dollars l’année dernière.
• Cathie Wood continue d’accumuler des actions en utilisant la méthode des achats périodiques par sommes fixes.
• L’entreprise est devenue une bonne affaire, avec un ratio cours/bénéfice prévisionnel inférieur à 30.

L’action Robinhood se négocie à 76 dollars aujourd’hui, le 4 mars, soit une baisse de 48 % par rapport à ses plus hauts niveaux de 2025. Ce recul a coïncidé avec l’effondrement actuel des entreprises de fintech exposées au marché des crypto-monnaies.

La chute de Robinhood s’est traduite par une perte importante, sa valorisation passant de 136 milliards de dollars à 68 milliards de dollars aujourd’hui. Toutefois, cette chute pourrait être un cadeau, car l’entreprise dispose de plusieurs moteurs qui pourraient conduire à un fort rebond à court terme.

Cathie Wood achète la baisse des actions de HOOD alors que les analystes de Wall Street demeurent optimistes

Certains grands noms de Wall Street croient toujours que le cours de l’action HOOD rebondira une fois que la baisse actuelle aura pris fin.

L’un de ces investisseurs est Ark Invest, la société détenue par Cathie Wood. Des informations récentes montrent que la société a récemment acheté 158 587 actions et les a réparties entre trois fonds : ARKK, ARKW et ARKF.

Acheter des actions supplémentaires d’une société dont le cours est inférieur de près de 50 % à son niveau le plus élevé est une pure conviction que l’action finira par rebondir.

Les données de Yahoo Finance montrent que les investisseurs institutionnels détiennent 74 % des actions de la société. 1 821 sociétés dirigées par Vanguard, BlackRock, JPMorgan et State Street sont les plus gros détenteurs, principalement par le biais de leurs fonds. Norges Bank détient 10,6 millions d’actions Robinhood.

La plupart des analystes qui suivent la société ont des perspectives haussières pour l’action. Cantor Fitzgerald, Mizuho, Truist Financial, Bernstein et Compass Point ont récemment revu à la baisse leur opinion haussière, tout en réduisant leur prix cible. L’objectif moyen des investisseurs est de 121 $, ce qui représente une hausse de 60 % par rapport au niveau actuel.

La remise à zéro des évaluations est en cours

Le cours de l’action HOOD devrait se redresser parce que son évaluation a été revue à la hausse cette année. La société se négocie à un ratio cours/bénéfice (PE) de 37, bien en deçà du sommet de 69 atteint l’an dernier. Son ratio cours/bénéfice actuel est le plus bas depuis juin de l’année dernière.

Bien que le ratio PE suiveur soit important, nous préférons nous concentrer sur le ratio prévisionnel, qui utilise les estimations des analystes. Dans le cas présent, la société a un ratio cours/bénéfice à terme de 29, ce qui est inférieur à sa moyenne sur cinq ans, qui est de 36.

Le ratio cours/bénéfice prévisionnel de Robinhood est beaucoup plus élevé que celui de l’indice S&P 500, qui s’établit à 23. Toutefois, cette prime est compréhensible en raison de sa part de marché croissante dans le secteur de la fintech et de la croissance de son chiffre d’affaires et de ses bénéfices.

Sur la base des résultats du quatrième trimestre, les analystes qui suivent la société s’attendent à ce que son chiffre d’affaires pour cette année augmente de 22 % et son BPA de 15 %. Cette croissance sera probablement plus élevée, car la société a récemment lancé de nouveaux produits, notamment des marchés prédictifs et des actions tokenisées, pour ses clients internationaux. En outre, l’entreprise a l’habitude de dépasser les estimations des analystes en matière de bénéfices.

L’évaluation de la prime est également basée sur l’importance du marché total adressable (TAM), la société étant encore jeune. Elle fournit ses services aux États-Unis, au Royaume-Uni et dans l’Union européenne.

Elle a une chance de s’étendre à d’autres marchés en Asie, en Afrique et en Amérique latine, maintenant que la tokenisation élimine les obstacles qui existaient pour offrir des actions américaines dans le monde entier.

L’action Robinhood a formé une figure d’inversion de l’île

À première vue, il est facile de recommander de vendre à découvert l’action Robinhood, car elle semble être dans une forte tendance à la baisse. Elle a également formé un drapeau baissier.

Toutefois, un examen plus approfondi montre que l’action pourrait être sur le point d’effectuer un retour en force. D’une part, il a formé une figure d’inversion en îlot, qui signale généralement un retournement de tendance.

Ce schéma se forme lorsqu’un actif crée un écart important, suivi d’une consolidation latérale. Dans le cas présent, l’action a formé un écart à la baisse le 10 février, jour de la publication de ses résultats financiers.

Au lieu de poursuivre la tendance à la baisse, l’action a évolué de manière latérale, formant un motif en forme d’île.

Cette configuration se produit au niveau de retracement de Fibonacci de 61,8 %, un niveau de prix clé où les rebonds se produisent généralement.

Par conséquent, l’action montre des signes de creux, ce qui conduira à un rebond, potentiellement jusqu’au niveau de résistance clé de 100 $. Pour que cela se produise, les haussiers devront défendre agressivement le niveau de soutien de 70 dollars.