Aperçu des principaux éléments
- Le titre MARA a poursuivi sa forte tendance à la baisse après la publication des résultats.
- Le chiffre d’affaires de l’entreprise a fortement chuté au cours du dernier trimestre.
- Elle se réoriente progressivement vers le secteur des centres de données dédiés à l’IA.
Le titre MARA a poursuivi sa baisse récente après la publication par la société de résultats financiers en recul pour le deuxième trimestre.
Le cours de l’action s’est rapproché de la barre des 10 dollars après avoir fortement chuté par rapport à son plus haut niveau atteint en juin. Le titre avait perdu plus de 35 % par rapport à son plus haut récent, les investisseurs ayant pris en compte la baisse des résultats liés au bitcoin.
MARA a annoncé une baisse de son chiffre d’affaires et une perte nette trimestrielle de 611 millions de dollars. Toutefois, la production de bitcoins a augmenté malgré la pression exercée par la baisse des cours des cryptomonnaies.
L’entreprise a également poursuivi le développement de sa stratégie en matière d’intelligence artificielle et de centres de données grâce à son partenariat avec Starwood Digital Ventures.
Le cours de l’action MARA Holdings chute suite à la vente de ses bitcoins
MARA Holdings, l’une des principales sociétés d’extraction de bitcoins, a publié jeudi un rapport financier mitigé. L’une des principales informations contenues dans ce rapport est que la société a réduit ses avoirs en bitcoins dans le cadre de sa réorientation vers le secteur de l’intelligence artificielle (IA).
Dans un communiqué, la société a indiqué qu’elle détenait désormais 35 577 pièces, soit une baisse considérable par rapport aux 49 951 pièces détenues un an plus tôt. Parmi ces pièces, 26 307 ne sont soumises à aucune restriction, tandis que 4 528 ont été données en garantie. Les pièces restantes ont été prêtées.
L’une des raisons expliquant la baisse de ses avoirs en bitcoins est que l’entreprise consacre des sommes considérables au secteur de l’intelligence artificielle. Il s’agit là de la même stratégie que celle adoptée par d’autres sociétés de minage de bitcoins, telles que Riot Platforms, TeraWulf et Cipher Mining.
Les résultats ont montré que son chiffre d’affaires a reculé de 27 % au cours du trimestre, pour s’établir à 175 millions de dollars. Cette baisse s’explique par la chute des cours du bitcoin, qui a été partiellement compensée par sa production de bitcoins. Sa production a augmenté de 3 % pour atteindre 2 422 bitcoins, alors que le cours du bitcoin a suivi une tendance à la baisse ces derniers mois. Après avoir atteint un pic à 126 300 dollars en octobre de l’année dernière, il est désormais tombé à 64 000 dollars.
MARA Holdings a continué d’enregistrer des pertes au cours du trimestre. La société a affiché une perte nette de plus de 611 millions de dollars, ce qui marque un revirement brutal par rapport au bénéfice de 808 millions de dollars enregistré à la même période l’année dernière. Cette perte s’explique également par la hausse continue du coût d’extraction du Bitcoin, due à l’augmentation des coûts d’électricité. Le coût par péta-hash et par jour a augmenté de 4 % pour s’établir à 27,7 dollars.
MARA se réoriente vers les centres de données dédiés à l’IA
À l’instar d’autres entreprises, MARA Holdings est en train de faire évoluer son modèle économique, car son activité principale, l’exploitation minière de bitcoins, est confrontée à des défis majeurs, notamment la volatilité de cette cryptomonnaie. Par ailleurs, le coût de l’exploitation minière du bitcoin n’a cessé d’augmenter en raison de la flambée des prix de l’énergie et de la hausse de la difficulté de minage.
Dans son cas, l’entreprise s’efforce de se concentrer sur la maîtrise de l’énergie, sa direction estimant qu’il s’agit là de la principale ressource rare, bien plus que les GPU. En conséquence, elle s’efforce de contrôler les centrales au gaz naturel, les interconnexions du réseau électrique et de vastes parcelles foncières. Elle transforme également progressivement ses activités minières en campus dédiés à l’IA.
Elle a notamment conclu un partenariat avec Starwood Digital Ventures, qui appartient à un important gestionnaire d’actifs dont la valeur s’élève à plusieurs milliards de dollars.
Pour autant, ce secteur est confronté à des défis majeurs, ce qui explique pourquoi les cours des actions de certaines des plus grandes entreprises du secteur, telles que CoreWeave, IREN et Nebius, ont chuté ces dernières semaines. D’une part, le coût de construction de ces campus est colossal, compte tenu de la flambée des prix des cartes graphiques, de la mémoire et des serveurs.
Par ailleurs, ce secteur est très concurrentiel, la plupart des entreprises spécialisées dans le minage de bitcoins lançant des produits similaires. De plus, d’autres entreprises telles que SpaceX, CoreWeave, Nebius et Meta lancent également des produits similaires.
Analyse technique du cours de l’action MARA
Le graphique journalier montre que l’action MARA a chuté au cours des derniers mois, passant d’un plus haut de 16,47 $ à son niveau actuel de 10,15 $. Elle a formé un canal descendant et s’approche de sa limite inférieure.
Le titre est passé sous la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours, ce qui indique que les baissiers restent aux commandes. Il convient notamment de noter que l’indice de force relative (RSI) a formé un canal descendant.
Par conséquent, le titre devrait poursuivre sa baisse, peut-être jusqu’au niveau de soutien clé de 6,67 dollars, son plus bas niveau atteint en février.
Cet article est fourni à titre purement informatif et ne constitue en aucun cas un conseil financier ou d’investissement. Les marchés boursiers et ceux des cryptomonnaies sont extrêmement volatils. Il est recommandé aux lecteurs de mener leurs propres recherches et de consulter un conseiller financier agréé avant de prendre toute décision d’investissement.
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