Prévisions concernant le cours du bitcoin alors que les probabilités d’une hausse des taux de la Fed en décembre atteignent 99 %

Points clés

• Le cours du bitcoin est passé sous la moyenne mobile sur 200 jours.
• La probabilité que la Réserve fédérale relève ses taux en décembre atteint 99 %.
• Les sorties de fonds des ETF Bitcoin au comptant se sont poursuivies ce mois-ci.

Le cours du Bitcoin est resté sous pression le 7 novembre après être passé sous sa moyenne mobile exponentielle à 200 jours. Le BTC s’échangeait aux alentours de 76 000 dollars, les investisseurs évaluant les anticipations croissantes d’une hausse des taux de la Réserve fédérale et les retraits persistants des fonds négociés en bourse.

La cryptomonnaie s’était éloignée de son plus haut d’octobre, proche de 87 300 dollars, ce qui représente une baisse d’environ 13 %. Ce dernier fléchissement fait suite à la publication de chiffres de l’emploi américain meilleurs que prévu et à de nouvelles sorties de fonds institutionnels.

Le cours du bitcoin confronté à des anticipations croissantes de hausse des taux de la Réserve fédérale

Le cours du bitcoin est entré dans une phase de correction après avoir chuté de plus de 13 % par rapport à son plus haut niveau atteint en octobre. Ce recul coïncide avec les anticipations persistantes d’une hausse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale lors de sa réunion de décembre.

La probabilité d’une nouvelle hausse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale s’est accrue après la publication, le 6 novembre, du rapport sur l’emploi du mois d’octobre par le Bureau américain des statistiques du travail.

Selon le Bureau des statistiques du travail, l’économie a créé 165 000 emplois en octobre. La hausse de l’emploi enregistrée en septembre a été révisée à la hausse, passant de 29 000 à 60 000. Le taux de chômage a reculé à 4,1 %, contre 4,2 % en septembre.

Ces chiffres de l’emploi plus solides ont renforcé les anticipations selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait relever à nouveau ses taux d’intérêt en décembre. Toutefois, cette décision dépendra également de l’évolution de l’inflation et d’autres indicateurs économiques.

Selon Polymarket, comme le montre le graphique ci-dessous, la probabilité que la Réserve fédérale relève ses taux d’intérêt a bondi à 99 % après la publication des chiffres de l’emploi non agricole (NFP). Le bitcoin et les autres actifs à risque ont tendance à sous-performer le marché chaque fois que la Fed relève ses taux ou laisse entendre qu’elle s’apprête à le faire.

Les sorties de fonds des ETF sur le bitcoin s’accélèrent après le raz-de-marée démocrate

Le cours du bitcoin est également en baisse, les investisseurs commençant à vendre leurs cryptomonnaies après la victoire des démocrates à la Chambre des représentants et au Sénat.

Les données montrent que les sorties de fonds des ETF Bitcoin au comptant ont bondi cette semaine. Les sorties de fonds des ETF Bitcoin au comptant ont bondi de 411 millions de dollars vendredi et de 430 millions de dollars la veille. Ces fonds ont désormais enregistré 1,2 milliard de dollars de sorties ce mois-ci, après avoir perdu 515 millions de dollars en octobre. Auparavant, ils avaient enregistré des entrées de 2,6 milliards de dollars en septembre et de 3,5 milliards de dollars en octobre.

Le fait que les démocrates aient désormais le contrôle du Sénat et de la Chambre des représentants suscite certaines inquiétudes. La sénatrice Elizabeth Warren, l’une des principales détractrices du secteur des cryptomonnaies, prendra la tête de la puissante commission bancaire du Sénat. À ce titre, il est probable qu’elle mène une enquête sur ce secteur.

Un autre risque réside dans le fait que la loi CLARITY ne soit pas adoptée par le Sénat et promulguée par le président Donald Trump. La loi CLARITY aurait permis de rationaliser le secteur en conférant à la CFTC davantage de pouvoirs pour le réglementer. Elle aurait constitué le deuxième texte législatif historique en matière de cryptomonnaies après la loi GENIUS, qui portait sur les stablecoins.

Du côté positif, cependant, le Bitcoin a tendance à ne pas tenir compte de l’identité du locataire de la Maison Blanche ou de ceux qui contrôlent le Congrès. Il a atteint plusieurs records historiques lorsque Joe Biden était à la Maison Blanche.

Prévision du cours du Bitcoin : analyse technique

Le graphique journalier montre que le cours du BTC s’est effondré au cours des dernières semaines. Il est passé d’un plus haut à 87 300 $ à son niveau actuel de 76 043 $. Il convient notamment de noter que la cryptomonnaie est passée sous l’importante moyenne mobile exponentielle (EMA) à 200 jours. Le fait de passer sous ce niveau indique que les baissiers ont pris le dessus.

Par conséquent, il existe un risque que le cours de la cryptomonnaie continue de baisser à court terme. Si tel est le cas, le prochain seuil important à surveiller se situera à 72 660 $, ce qui correspond au niveau de retracement de Fibonacci à 50 %. Un passage au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 200 jours invaliderait cette perspective baissière.

Cet article est publié à titre informatif uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil financier. Les investissements dans les cryptomonnaies comportent des risques importants, et les projections techniques ne garantissent pas les rendements futurs.