Pourquoi le marché des crypto-monnaies est-il en baisse aujourd’hui ?

Points clés :

• Le cours du Bitcoin est passé sous la barre des 75 000 dollars, l’effondrement du marché des cryptomonnaies ayant fait chuter le BTC vers les 73 700 dollars dans un contexte de ventes massives.
• Les ETF au comptant sur le Bitcoin aux États-Unis ont enregistré 1,28 milliard de dollars de sorties hebdomadaires, le fonds IBIT de BlackRock arrivant en tête.
• Les liquidations sur le marché des cryptomonnaies ont dépassé le milliard de dollars, les positions longues représentant 933 millions de dollars à la veille de la publication des chiffres de l’inflation aux États-Unis.

Le Bitcoin est passé sous la barre des 75 000 dollars lundi, prolongeant ainsi une vague de ventes marquée par d’importants retraits des ETF et des liquidations de positions à effet de levier. Au cours de cette baisse, le cours du BTC s’est rapproché de 73 700 dollars, tandis qu’environ 1 milliard de dollars de positions en cryptomonnaies ont été clôturées de force en l’espace de 24 heures. Ce recul fait suite à une semaine marquée par des flux de fonds majoritairement négatifs, exposant le cours du BTC aux ventes du week-end, ce qui constitue la principale raison de la baisse actuelle du marché des cryptomonnaies.

Le Bitcoin passe sous la barre des 75 000 dollars alors que la vague de ventes se prolonge ce lundi

Le Bitcoin s’échangeait lundi à environ 74 500 dollars, après une séance dimanche au cours de laquelle la cryptomonnaie avait chuté jusqu’à 73 700 dollars. L’Ethereum est également passé sous la barre des 2 100 dollars avant de remonter au-dessus de 2 130 dollars, poursuivant ainsi ses pertes dans le contexte de l’effondrement actuel du marché des cryptomonnaies. Outre le BTC et l’ETH, le Solana et le XRP ont également chuté alors que la pression à la vente s’est propagée sur le marché.

La capitalisation boursière totale des cryptomonnaies a chuté vers les 2 500 milliards de dollars, la baisse s’étendant au-delà du Bitcoin. Les ventes se sont accélérées après la faiblesse des valeurs technologiques observée la semaine dernière, qui avait déjà fait reculer le BTC alors qu’il se situait au-dessus des 80 000 dollars.

Comme nous l’avons signalé, le rapport sur l’emploi américain publié vendredi a ajouté une raison supplémentaire à la baisse du marché des cryptomonnaies aujourd’hui, les investisseurs ayant réévalué les perspectives en matière de taux d’intérêt. En octobre, les employeurs ont créé 165 000 emplois, un chiffre supérieur aux prévisions, et le taux de chômage est tombé à 4,1 %.

Le bitcoin était déjà passé sous la barre des 76 000 dollars à la suite de ce rapport sur l’emploi plus solide que prévu. Les dernières pertes enregistrées ce week-end ont prolongé cette baisse, les investisseurs ayant réduit leurs positions en prévision de la publication d’une autre donnée économique américaine majeure.

Les sorties de fonds des ETF Bitcoin atteignent 1,28 milliard de dollars en une semaine

Les retraits des fonds ont également contribué à la pression à la vente, les ETF au comptant sur le bitcoin aux États-Unis ayant enregistré une baisse de 1,28 milliard de dollars entre le 2 et le 6 novembre. Selon les données relatives aux flux de fonds, ces derniers ont enregistré des sorties de capitaux lors de quatre des cinq jours de cotation.

L’IBIT de BlackRock a représenté environ 1,21 milliard de dollars des retraits hebdomadaires, ce qui en fait la principale source de sorties de fonds. Rien que vendredi, les investisseurs ont retiré 403 millions de dollars de l’IBIT, tandis que le total des sorties des ETF au comptant sur Bitcoin atteignait 411,9 millions de dollars.

Cette évolution fait suite à 430,2 millions de dollars de rachats enregistrés jeudi, inversant ainsi une brève amélioration observée plus tôt dans la semaine. Les ETF avaient attiré 74,6 millions de dollars mercredi, mais les deux séances suivantes ont effacé ce gain et aggravé les pertes hebdomadaires. L’IBIT a enregistré des retraits même pendant la brève vague d’afflux observée mercredi sur l’ensemble du marché.

Le FBTC de Fidelity a attiré 42,8 millions de dollars vendredi, mais ces afflux n’ont pas suffi à compenser les retraits enregistrés par les produits concurrents. La poursuite des sorties nettes a coïncidé avec l’incapacité du Bitcoin à maintenir sa remontée au-dessus de la barre des 80 000 dollars.

Les liquidations de cryptomonnaies dépassent le milliard de dollars à la veille de la publication des chiffres de l’inflation

Une autre raison expliquant la baisse du marché des cryptomonnaies aujourd’hui réside dans les liquidations forcées subies par les traders qui avaient emprunté de l’argent pour parier sur une remontée des cours. Près de 1,04 milliard de dollars d’actifs en cryptomonnaies ont été liquidés en seulement 24 heures, dont environ 933 millions de dollars de positions longues. Au cours de ce mouvement, plus de 155 000 traders ont été confrontés à des clôtures forcées pendant cette période.

Les dernières liquidations font suite à une nouvelle vague d’activité d’un milliard de dollars survenue le 5 novembre, lorsque le Bitcoin a reculé vers les 75 500 dollars. Sur un marché baissier, des liquidations répétées peuvent éroder davantage les bénéfices, les plateformes de change clôturant automatiquement les positions à effet de levier qui ne disposent plus d’une marge suffisante.

Cela a fait passer le cours du Bitcoin sous la barre des 75 000 dollars, remettant ainsi sous les feux de l’actualité le récent plus bas à 73 700 dollars. Les acheteurs haussiers devront d’abord franchir la zone de prix des 75 000 dollars avant de pouvoir tenter de s’attaquer à la zone des 76 000 dollars, que le BTC n’a pas réussi à conserver la semaine dernière.

Par ailleurs, le prochain test pour les marchés sera l’indice des prix à la consommation américain, dont la publication est prévue mardi 10 novembre à 8 h 30 (heure de l’Est). Ce rapport fournira aux traders un nouvel indicateur de l’inflation avant la décision de la Réserve fédérale américaine sur les taux d’intérêt en décembre.

Cet article fournit des informations sur les marchés et ne constitue pas un conseil financier. Les cours des cryptomonnaies sont volatils et les niveaux techniques ne garantissent pas de rendement. Les lecteurs sont invités à mener leurs propres recherches et à consulter un professionnel de la finance qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.