BlackRock achète 430 millions de dollars de bitcoins alors que les entrées dans les ETF dépassent les 2,75 milliards de dollars

Aperçu des principaux éléments :

• BlackRock achète 430 millions de dollars de bitcoins, ce qui accroît l’afflux de fonds ETF.
• Les ETF Bitcoin américains enregistrent des entrées hebdomadaires de 2,75 milliards de dollars.
• L’Ethereum enregistre un afflux de 52,8 millions de dollars en raison de la croissance de la demande institutionnelle.

BlackRock a ajouté 430 millions de dollars dans le Bitcoin, menant une semaine d’afflux d’ETF de 2,75 milliards de dollars. L’Ethereum a également fait l’objet d’achats institutionnels à hauteur de 52,8 millions de dollars, ce qui témoigne d’une demande croissante alors que les marchés des cryptomonnaies frôlent des sommets et que le sentiment des investisseurs évolue.

Les flux entrants des ETF Bitcoin explosent, BlackRock en tête

Les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin basés aux États-Unis ont enregistré des entrées de 2,75 milliards de dollars cette semaine, leur chiffre hebdomadaire le plus élevé depuis plus d’un mois. Cet afflux de capitaux s’est produit alors que le bitcoin (BTC) s’est maintenu au-dessus de 108 000 dollars et a brièvement atteint un nouveau record historique de 111 970 dollars en début de semaine.

Selon les données de Farside Investors, l’iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock a enregistré à lui seul 430,8 millions de dollars de flux entrants le 23 mai. Il s’agit de la huitième journée consécutive de flux positifs pour le fonds, ce qui conforte la position dominante d’IBIT dans la course aux ETF au comptant.

Ce pic de la demande des investisseurs fait suite à la vigueur générale du marché après que le bitcoin a dépassé son précédent record de 109 000 dollars. Cependant, tous les émetteurs d’ETF n’ont pas connu la même progression. Le GBTC de Grayscale a perdu 89,2 millions de dollars, tandis que l’ARKB d’ARK 21Shares a enregistré des sorties de 73,9 millions de dollars le même jour.

Malgré des flux mitigés d’un fournisseur à l’autre, les entrées totales ont permis aux ETF Bitcoin de dépasser potentiellement leur précédent record mensuel de 6,49 milliards de dollars établi en novembre 2024. À cinq jours de bourse de la fin du mois de mai, le total des entrées s’élève déjà à près de 5,39 milliards de dollars.

La conviction de BlackRock s’étend au-delà du bitcoin

BlackRock a également continué à augmenter ses avoirs en Ethereum. Les données sur la chaîne ont mis en évidence un achat d’ETH de 52,8 millions de dollars par l’entreprise cette semaine. Cette décision intervient dans un contexte d’attente croissante d’approbations ponctuelles d’ETF Ethereum, suite au récent changement de position de la Securities and Exchange Commission américaine à l’égard des produits basés sur l’Ethereum.

Le commentateur de cryptomonnaies Ash Crypto a signalé les deux mouvements dans une paire de messages sur X (anciennement Twitter), en déclarant :

Les acteurs du marché ont largement interprété ces deux achats comme une continuation de la conviction institutionnelle dans l’espace crypto, d’autant plus que les ETF au comptant montrent une demande croissante de la part des investisseurs particuliers et professionnels.

Le sentiment du marché recule face à des prix record

Malgré des entrées record, le sentiment du marché a montré des signes de refroidissement. L’indice Crypto Fear & Greed est passé de 78 à 66 au cours des dernières 24 heures, signalant un recul par rapport au territoire « Extreme Greed ». Cette baisse reflète des prises de bénéfices accrues et une plus grande prudence alors que le bitcoin oscille près d’un territoire inexploré.

À l’heure où nous écrivons ces lignes, le bitcoin s’échange à 108 141 dollars, selon CoinMarketCap. Bien qu’il soit en légère baisse par rapport au sommet de la semaine, les analystes restent optimistes quant à la poursuite de la hausse.

Dans un billet publié le 22 mai, Crypto Dan, analyste chez CryptoQuant, a déclaré que les paramètres du bitcoin restaient sains :

Ce point de vue suggère que la reprise pourrait avoir encore de la marge, en particulier parce que les capitaux continuent d’affluer dans les ETF.

Les ETF Bitcoin en passe d’atteindre un nouveau record mensuel

Les données plus générales indiquent un possible changement dans la base d’investisseurs de Bitcoin. La série de premiers flux entrants depuis avril indique un intérêt soutenu, avec BlackRock au centre. Depuis cette semaine, IBIT a absorbé la majorité des nouveaux capitaux, dépassant ses rivaux et renforçant la position de BlackRock en tant que premier fournisseur institutionnel d’ETF.

La semaine précédente, l’afflux d’ETF ne s « élevait qu » à 608 millions de dollars. Le total de 2,75 milliards de dollars de cette semaine représente une augmentation de près de 4,5 fois. Les ETF Bitcoin ont enregistré 607,1 millions de dollars en une seule journée le 21 mai, le jour même où le BTC a franchi la barre des 109 000 dollars.

Bien que les prix aient légèrement baissé par rapport au pic hebdomadaire, l’accumulation institutionnelle n’a montré aucun signe de ralentissement. Si le rythme des entrées se maintient, le mois de mai pourrait s’achever sur de nouveaux records, ce qui renforcerait la corrélation croissante entre les flux d’ETF et l’évolution des prix.

La baisse des flux de Grayscale reflète un mouvement continu de désaffection pour les fonds traditionnels dont les frais sont plus élevés, tandis que des produits plus récents comme IBIT attirent de nouveaux capitaux en raison de l’amélioration de la liquidité et de la performance de suivi.

L’Ethereum sous les feux de la rampe en raison de la demande croissante des institutions

Les flux entrants d’Ethereum, bien que de moindre ampleur, suggèrent que les institutions pourraient se positionner en amont du lancement attendu du spot ETH ETF. Bien que le calendrier reste incertain, l’accumulation d’Ethereum par BlackRock indique une préparation précoce.

Le double pari du gestionnaire d’actifs sur le bitcoin et l’ethereum reflète la confiance croissante dans l’assouplissement des barrières réglementaires et dans la pérennité de la demande de produits adossés à des cryptomonnaies.

Le bitcoin se maintenant au-dessus des niveaux clés et les flux d’ETF s’accélérant, les observateurs du marché attendent maintenant de voir si d’autres gestionnaires d’actifs suivront l’exemple de BlackRock ou si l’envolée de cette semaine marque un sommet local.

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