Quack AI
Quant
Pudgy Penguins
Ondo
NEAR Protocol
Starknet
Bittensor
Ключевые выводы:
- Индекс S&P 500 находится в состоянии сильного бычьего роста, взлетев на 40% с минимума за год.
- Она выиграет от недавнего и предстоящего снижения процентных ставок Федеральной резервной системой.
- Технический анализ указывает на то, что в ближайшие месяцы цена еще вырастет, потенциально до $7,000.
Индекс S&P 500 и его биржевые фонды (ETF), такие как Vanguard’s VOO и State Street’s SPY, находятся на сильном бычьем рынке после взлета на 40% с самого низкого уровня в апреле этого года. В этой статье приведены некоторые из основных причин, по которым индекс и эти ETF имеют больше шансов на повышение в этом году.
Сильный рост прибыли, несмотря на тарифы Дональда Трампа
Первым основным катализатором для индекса S&P 500 является потенциал сильных доходов в третьем и четвертом кварталах.
Данные, собранные FactSet, показывают, что во втором квартале рост прибыли по этому индексу составил 11%, даже после того, как Трамп ввел масштабные тарифы на весь импорт. Этот рост прибыли был намного выше, чем ожидаемые 5%.
По оценкам FactSet, рост прибыли в третьем квартале составит 7,7%. Если это будет окончательная цифра, то это будет девятый квартал подряд роста прибыли. В июне оценка на третий квартал составляла 7,2%.
Есть шансы, что темпы роста индекса окажутся выше, чем ожидалось, что поможет поддержать его показатели.
Снижение процентных ставок Федеральной резервной системой стимулирует отток населения из облигаций
Другим важным катализатором для индекса S&P 500 будет Федеральная резервная система, которая начала снижать процентные ставки. На последнем заседании она снизила их на 0,25% до 4,00%-4,25%, а точечная диаграмма указывает на дальнейшее снижение ставок на двух последних заседаниях в этом году.
Все признаки указывают на то, что в 2026 году банк проведет еще больше сокращений, поскольку Трамп наконец-то сменил Джерома Пауэлла на посту председателя ФРС с желанием снижать ставки и дальше. Стивен Миран, которого Трамп назначил на должность на прошлой неделе, был единственным чиновником, проголосовавшим за снижение ставки на 0,50% на заседании на прошлой неделе.
Дальнейшее снижение процентных ставок, скорее всего, приведет к снижению доходности облигаций, что сделает фиксированный доход менее привлекательным, поскольку его спрэд с основной и базовой инфляцией сужается.
Согласно данным, в США в фондах денежного рынка находится более 7,4 триллиона долларов. В то время как некоторые фонды остаются в этих активах, другие ротируют фондовый рынок. Это объясняет, почему исторически акции демонстрируют хорошие результаты, когда ФРС становится “голубиной”.
Хвостовые ветры ИИ все еще сохраняются
Недавний рост индекса S&P 500 был обусловлен ростом индустрии искусственного интеллекта, где такие гипермасштабируемые компании, как Amazon, Microsoft, Google и Meta Platforms, тратят миллиарды долларов на строительство центров обработки данных.
Эти расходы помогли превратить Nvidia в джаггернаута стоимостью $4 триллиона и самую крупную компанию в индексе.
Есть признаки того, что рост индустрии ИИ продолжается, после того как компании Nvidia и OpenAI объявили о заключении крупной сделки по созданию центров обработки данных стоимостью 100 миллиардов долларов.
Другие компании также объявили о крупных сделках, например, о партнерстве Microsoft с Nebius по созданию центров обработки данных стоимостью 17 миллиардов долларов, а также о недавних результатах компании Oracle, которые свидетельствуют о том, что объем ее заказов превышает 455 миллиардов долларов.
Технический анализ индекса S&P 500 указывает на дальнейший рост
На графике дневного таймфрейма видно, что индекс S&P 500 в последние несколько месяцев находится в сильном восходящем тренде, пройдя путь от минимума $4,816 в апреле до $6,693 сегодня.
Недавно он поднялся выше важного уровня сопротивления на отметке $6,155, максимальной на 19 февраля. Преодоление этого барьера сделало недействительным формирующийся паттерн “двойная вершина”, линия шеи которого находилась на уровне $4 816.
Индекс остается выше 50-дневной и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA).
Кроме того, индекс относительной силы перешел к уровню перекупленности 74, а индекс средней направленности подскочил до 28. Эти показатели означают, что у индекса появился дополнительный импульс, который подтолкнет его к росту в этом году.
Поэтому вероятным сценарием является продолжение роста индекса S&P 500, который может достигнуть максимума в $7 000, что примерно на 5,2% выше текущего уровня.
