Vanguard เข้าร่วมการแข่งขัน Crypto ETF ขณะที่ธนาคารส่งเสริมสินทรัพย์ดิจิทัล

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• การเคลื่อนไหวล่าสุดของ Vanguard ส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นของสถาบันที่เพิ่มขึ้นสำหรับ ETF คริปโต แม้จะมีการสูญเสียมูลค่าถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์ก็ตาม
• เกิดขึ้นท่ามกลางการนำ crypto มาใช้อย่างเร่งตัวโดยกองทุนบำเหน็จบำนาญ กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ ธนาคารใหญ่ และมูลนิธิของมหาวิทยาลัย
• ขณะนี้ธนาคารแห่งอเมริกาอนุญาตให้ลูกค้ากลุ่มความมั่งคั่งจัดสรรสินทรัพย์ดิจิทัลได้สูงสุด 4% การเปลี่ยนแปลงครั้งนี้เป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงเชิงสถาบันในวงกว้างที่กำลังเกิดขึ้น

Vanguard บริษัทจัดการสินทรัพย์ยักษ์ใหญ่ ประกาศว่าจะอนุญาตให้ซื้อขาย ETF คริปโตบนแพลตฟอร์มของตน ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญจากจุดยืนเดิมของบริษัทที่จะไม่นำเสนอผลิตภัณฑ์คริปโต

ด้วยเหตุนี้ ผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่อันดับสองนี้จึงจะต้องแข่งขันโดยตรงกับ BlackRock โดย BlackRock กำลังครองตลาดนี้อยู่แล้วผ่าน iShares Bitcoin Trust (IBIT)

Vanguard พลิกนโยบายโดยอนุญาตให้มี ETF ที่เป็นคริปโต

ตั้งแต่วันอังคารที่ 2 ธันวาคมเป็นต้นไป Vanguard ผู้จัดการสินทรัพย์มูลค่า 11 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ จะอนุญาตให้ซื้อขาย ETF และกองทุนรวม กองทุนเหล่านี้จะถือครองสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น Bitcoin, Ethereum (ETH), Solana (SOL) และ XRP

บริษัทนี้อยู่ห่างจากวงการคริปโตมาเป็นเวลานาน โดยระบุว่ามีความผันผวนและมีการเก็งกำไรสูง นอกจากนี้ จังหวะเวลาการเข้ามาของ Vanguard มีความสำคัญอย่างยิ่ง และเกิดขึ้นแม้จะมีการสูญเสียมูลค่าถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์จากวงการคริปโตก็ตาม

การเปลี่ยนแปลงนโยบายของ Vanguard เริ่มต้นขึ้นในเดือนกันยายน ด้วยเหตุนี้ บริษัทจึงกำลังพิจารณาการเข้าถึงกองทุน ETF คริปโตเป็นครั้งแรก การตัดสินใจครั้งนี้จะเปิดให้ผลิตภัณฑ์การลงทุนคริปโตที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลแก่ลูกค้าโบรกเกอร์มากกว่า 50 ล้านราย

แม้ราคาจะลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ ETF คริปโทเคอร์เรนซีก็ยังคงเป็นหนึ่งในประเภทกองทุนที่เติบโตเร็วที่สุดในประวัติศาสตร์ของอุตสาหกรรมกองทุนสหรัฐฯ ยกตัวอย่างเช่น IBIT ของ BlackRock มีมูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) สูงถึง 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ ภายในเวลาเพียง 18 เดือนหลังจากเปิดตัว ซึ่งเร็วกว่า ETF อื่นๆ ในดัชนี S&P 500

ผู้สังเกตการณ์ตลาดกล่าวว่า การกลับตัวของ Vanguard ส่งสัญญาณว่าแม้แต่สถาบันที่อนุรักษ์นิยมที่สุดก็กำลังเพิ่มความเสี่ยงในการลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัล แอนดรูว์ คาดเจสกี หัวหน้าฝ่ายนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และการลงทุนของ Vanguard ให้สัมภาษณ์กับ Bloomberg เกี่ยวกับความคืบหน้าดังกล่าวว่า

อย่างไรก็ตาม Kadjeski ชี้แจงว่าบริษัทของเขายังไม่มีแผนที่จะเปิดตัวผลิตภัณฑ์สินทรัพย์ดิจิทัลของตนเองในขณะนี้ ในตอนนี้ บริษัทจะอนุญาตให้ลูกค้าโบรกเกอร์ซื้อขายผลิตภัณฑ์คริปโตต่างๆ ได้เท่านั้น

Vanguard เข้าแข่งขันกับ BlackRock ด้วย Crypto ETF

การเปิดตัวนี้เกิดขึ้นในช่วงที่ Bitcoin ร่วงลงถึง 32% จากจุดสูงสุดในเดือนตุลาคม เกิดขึ้นหลังจากที่มีกระแสเงินทุนไหลออกจำนวนมากจาก IBIT ของ BlackRock แนวโน้มนี้ชี้ให้เห็นถึงความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในกองทุน ETF คริปโต

ท่ามกลางกระแสเงินทุนไหลออกอย่างต่อเนื่องตลอดสองเดือนที่ผ่านมา กองทุน BlackRock Bitcoin ETF สูญเสียสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการไป 3 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ การลดลงนี้เกิดขึ้นจากจุดสูงสุดในปี 2025 ที่ 1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ

นักวิเคราะห์ตลาดกล่าวว่าช่วงเวลาดังกล่าวบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในระยะยาวมากกว่าความต้องการที่ขับเคลื่อนด้วยโมเมนตัม การมีส่วนร่วมของสถาบันต่างๆ ได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วทั่วทั้งภาคส่วน กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ (Sovereign Wealth Funds) ยังได้เพิ่มการจัดสรร Bitcoin ETF ขึ้นเป็นสามเท่าในไตรมาสที่สามของปี 2025

มีรายงานว่าโกลด์แมนแซคส์ถือครอง Bitcoin ETF ประมาณ 1.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เงินทุนสนับสนุนจากมหาวิทยาลัยฮาร์วาร์ดทำให้สถานะกองทุนของโกลด์แมนแซคส์เพิ่มขึ้นเป็น 443 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

มูบาดาลาและอัลวาร์ดาแห่งอาบูดาบีมียอดสะสมรวมกันมากกว่า 950 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ฮันเตอร์ ฮอร์สลีย์ ซีอีโอของ Bitwise กล่าว ถึงความเคลื่อนไหวล่าสุดของ Vanguard ว่า:

ธนาคารชั้นนำของสหรัฐฯ ร่วมขบวน Crypto

การเคลื่อนไหวครั้งสำคัญที่ Vanguard ดำเนินการ ทำให้เกิดผลกระทบแบบโดมิโนขึ้นในเร็วๆ นี้ ทั้งธนาคารและสถาบันการเงินชั้นนำอื่นๆ ในสหรัฐอเมริกา ธนาคารแห่งอเมริกาแจ้งลูกค้าบริษัทจัดการความมั่งคั่งว่า พวกเขาอาจจัดสรรพอร์ตการลงทุนสูงสุด 4% ให้กับสินทรัพย์ดิจิทัล

การตัดสินใจครั้งนี้ถือเป็นก้าวสำคัญสู่การนำคริปโทเคอร์เรนซีมาใช้อย่างแพร่หลายในระบบการเงินแบบดั้งเดิม คำแนะนำนี้มีผลบังคับใช้กับลูกค้าที่มีสินทรัพย์สุทธิสูงผ่านช่องทางการให้คำปรึกษาของธนาคาร นอกจากนี้ยังสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่จากสถาบันที่กำกับดูแลสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการมูลค่าประมาณ 2.9 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

นักวิเคราะห์กล่าวว่าขนาดและอิทธิพลของ Bank of America ในการบริหารความมั่งคั่งอาจช่วยเปิดประตูสู่กระแสใหม่ ๆ ในตลาดคริปโต พวกเขาเชื่อว่าการเคลื่อนไหวนี้อาจเร่งการนำสินทรัพย์ดิจิทัลมาใช้ในวงกว้าง

ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมเชื่อว่าการมีส่วนร่วมจากบริษัทยักษ์ใหญ่ทางการเงินระดับโลกจะช่วยเพิ่มสภาพคล่องในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล นอกจากนี้ยังระบุด้วยว่าจะช่วยลดความผันผวนและนำไปสู่เสถียรภาพเชิงโครงสร้างที่ดีขึ้น