MSTR-Aktienkursvorhersage: Kann die Strategie im Jahr 2025 die Marke von $500 überschreiten?

Wichtige Einblicke:

• Die MSTR-Aktie wurde bei $426,40 gehandelt, 28% unter ihrem 52-Wochen-Hoch von $543.
• Die Bitcoin-Bestände von Strategy belaufen sich auf 607.770 BTC, was einem Wert von über 43,6 Milliarden Dollar entspricht.
• Die südkoreanische FSS warnt vor einem hohen ETF-Engagement in MSTR und anderen Krypto-Aktien.

Die MSTR-Aktie spiegelte am Dienstag eine gemischte Stimmung wider, da sich der Fokus der institutionellen Anleger auf regulatorische Entwicklungen und Kapitalaktivitäten der Unternehmen verlagerte. Die jüngste Bitcoin-Akquisition von Strategy folgt auf eine Reihe von Vorzugsaktienemissionen, die darauf abzielen, den Bestand an eigenen Aktien zu verringern.

In der Zwischenzeit haben neue internationale Richtlinien, die auf Krypto-Aktien abzielen, erneut Bedenken hinsichtlich der Einhaltung von Vorschriften für Vermögensverwalter mit Engagements in MSTR aufgeworfen.

Momentum baut sich auf, aber Bewertung stellt MSTR-Aktienprognosen in Frage

Die MSTR-Aktie hat seit Jahresbeginn um 46% und in den letzten 12 Monaten um 172% zugelegt. Das derzeitige Kurs-Umsatz-Verhältnis von 266 ist jedoch im Vergleich zu anderen Werten nach wie vor überhöht. Der jüngste Rückgang der Aktie um 3,60% innerhalb von fünf Tagen könnte eine kurzfristige Erschöpfung nach starken Gewinnen widerspiegeln.

Trotz des Rückschlags akkumuliert Strategy weiterhin aggressiv Bitcoin. Das Unternehmen hält jetzt digitale Vermögenswerte im Wert von ca. 43,61 Mrd. $ zu einer durchschnittlichen Kostenbasis von 71.756 $ pro BTC. Die Bitcoin-Rendite von 20,8% im laufenden Jahr stimmt die Anleger ebenfalls optimistisch, zumal das Unternehmen sein Ziel für 2025 auf 25% angehoben hat.

Nach den Prognosen von MarketPeriodical wird eine Rückkehr zur 500-Dollar-Marke jedoch voraussetzen, dass sich Bitcoin über der jüngsten Unterstützung hält und die Kapitalmärkte weiterhin neue Emissionen absorbieren.

Strategy plant, bis Ende 2027 42 Mrd. $ über Aktien und weitere 42 Mrd. $ über festverzinsliche Wertpapiere aufzunehmen. Bislang liegen 21,1 Mrd. USD an Aktien und 35,6 Mrd. USD an Schuldverschreibungen auf dem Tisch.

Regulatorischer Druck entsteht, da ETFs auf dem Prüfstand stehen

Neuer Gegenwind kam auf, als die südkoreanische Finanzaufsichtsbehörde Vermögensverwaltern riet, ihr Engagement in Kryptowährungen zu reduzieren. Die MSTR-Aktie wurde insbesondere wegen ihrer hohen Gewichtung in passiven ETFs wie dem “KoACT US Nasdaq Growth Company Active ETF”, der 6,04% in Strategy hält, angeführt.

Diese verbalen Richtlinien stammen aus Südkoreas immer noch aktiven Beschränkungen aus dem Jahr 2017 gegen den Besitz von virtuellen Vermögenswerten durch regulierte Institutionen.

Einige ETFs stehen vor erheblichen Herausforderungen bei der Neugewichtung. Ein inländischer ETF hält beispielsweise 7,44% in Coinbase und 6,04% in MSTR-Aktien, also insgesamt 13,48% in Krypto-Aktien. Der Ausschluss solcher Aktien könnte Tracking-Fehler auslösen und die indexgebundene Performance verzerren.

Andererseits hat Strategy am 21. Juli eine neue ewige Vorzugsaktie, Stretch ($STRC), auf den Markt gebracht, die monatliche Dividenden ausschüttet und ein Ziel von 100 $ pro Aktie hat. Das Instrument bietet flexible Emissionsmechanismen, darunter eine Kaufoption und variable Zinssätze zwischen 9,5% und 10%.

Es ergänzt die bestehenden bevorzugten Produkte wie Strike und Strife.

Das wachsende Angebot an Bitcoin-gesicherten Wertpapieren entspricht dem Treasury-Ansatz des Unternehmens. Seit 2020 hat Strategy eine annualisierte Rendite von 104% erwirtschaftet und übertrifft damit die 59% von Bitcoin im gleichen Zeitraum. Allein im 2. Quartal 2025 hat das Unternehmen nach eigenen Angaben einen Wert von 21 Milliarden Dollar in digitalen Vermögenswerten generiert.

Grundlagen zur Unterstützung von Softwareeinnahmen und KI-Integration

Im 1. Quartal 2025 meldete Strategy einen Gesamtumsatz von 111,1 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 3,6% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Einnahmen aus Abonnements stiegen jedoch um 61,6 % auf 37,1 Mio. $, vor allem dank der Analyseplattform Strategy One. Die Plattform bedient Kunden in Branchen wie Banken, Gesundheitswesen und Telekommunikation.

Das Unternehmen investiert auch in generative KI-Tools, um Unternehmenskunden zu helfen, KI-gestützte Anwendungen schneller einzusetzen. Diese Bemühungen unterstützen die Diversifizierung über Krypto-Bestände hinaus. Der wiederkehrende SaaS-Umsatz ist zwar nicht der Haupttreiber der Aktie, aber er verleiht den langfristigen Prognosen für die MSTR-Aktie Stabilität.

Für das 2. Quartal erwarten die Analysten, dass das Unternehmen einen geringeren Verlust pro Aktie und einen Gewinn von $7,30 für das Gesamtjahr ausweisen wird, was einem Anstieg von 209% im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Diese Zahlen geben der laufenden Kurserholung einen zusätzlichen Kontext und könnten die Erwartungen der Anleger an die kommenden Gewinne beeinflussen.

Marktindikatoren deuten darauf hin, dass die MSTR-Aktie erneut Höchststände erreichen könnte

Die MSTR-Aktie wurde am 23. Juli zwischen $413,60 und $433,94 gehandelt und eröffnete bei $428,85. Das Volumen lag bei 10,52 Millionen und damit unter dem Durchschnitt von 13 Millionen. Der stochastische %K der Aktie liegt bei 61,04%, was auf ein moderates Aufwärtsmomentum hinweist.

In der Zwischenzeit versucht der Markt, sich nach einer starken Rallye über mehrere Quartale zu konsolidieren. Barchart stuft den Titel als Strong Buy ein, mit einem 100%igen Kaufsignal und einem sich verstärkenden kurzfristigen Trend. Dies wird durch ein gewichtetes Alpha von +114,72 angezeigt. Das deutet auf eine Fortsetzung des langfristigen Trends hin, solange die Marktbedingungen günstig sind.

Unter der Voraussetzung, dass Bitcoin über der Marke von 120.000 $ bleibt und die Kapitalströme anhalten, kann die MSTR-Aktie innerhalb weniger Monate die 500 $-Marke überschreiten. Die hohen Bewertungs- und Regulierungsrisiken bleiben jedoch eine Warnung für institutionelle Anleger.

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