Prédiction du prix de l’action MSTR : La stratégie peut-elle dépasser les 500 $ en 2025 ?

Aperçu des principaux éléments :

• L’action MSTR s’est négociée aux alentours de 426,40 $, soit 28 % de moins que le sommet de 543 $ atteint au cours des 52 dernières semaines.
• Les avoirs en bitcoins de Strategy atteignent 607 770 BTC, soit une valeur de plus de 43,6 milliards de dollars.
• Le FSS sud-coréen met en garde contre une forte exposition des ETF au MSTR et à d’autres valeurs liées aux crypto-monnaies.

L’action MSTR a reflété un sentiment mitigé mardi, alors que l’attention des institutions s’est déplacée vers les développements réglementaires et l’activité de capital des entreprises. La dernière acquisition de bitcoins de Strategy fait suite à une série d’émissions d’actions privilégiées visant à réduire ses avoirs en trésorerie.

Entre-temps, de nouvelles orientations internationales ciblant les actions liées aux cryptomonnaies ont réintroduit des problèmes de conformité pour les gestionnaires d’actifs détenant une exposition aux MSTR.

L’élan se renforce, mais la valorisation remet en cause les prévisions concernant les actions MSTR

Le titre MSTR a gagné 46 % depuis le début de l’année et 172 % au cours des 12 derniers mois. Cependant, son ratio prix/ventes actuel de 266 reste élevé par rapport à ses pairs. La récente chute du titre de 3,60 % sur cinq jours peut refléter un épuisement à court terme après des gains importants.

Malgré ce recul, Strategy continue d’accumuler agressivement des bitcoins. La société détient désormais des actifs numériques d’une valeur d’environ 43,61 milliards de dollars à un coût de base moyen de 71 756 dollars par BTC. Le rendement de 20,8 % du bitcoin depuis le début de l’année soutient également l’optimisme des investisseurs, d’autant plus que la société a relevé son objectif de 2025 à 25 %.

Cependant, d’après les prévisions de MarketPeriodical, un retour vers le niveau de 500 dollars nécessitera probablement que le bitcoin se maintienne au-dessus du support récent et que les marchés financiers continuent d’absorber de nouvelles émissions.

Strategy prévoit de lever 42 milliards de dollars en actions et 42 milliards de dollars supplémentaires en titres à revenu fixe d’ici à la fin de 2027. À l’heure actuelle, 21,1 milliards de dollars d’émissions d’actions et 35,6 milliards de dollars d’émissions de titres de créance sont encore sur la table.

La pression réglementaire se fait sentir alors que les ETF font l’objet d’un examen minutieux

Un nouveau vent contraire est apparu lorsque le Service de surveillance financière de la Corée du Sud a conseillé aux gestionnaires d’actifs de réduire leur exposition aux actions liées aux cryptomonnaies. L’action MSTR a été spécifiquement citée en raison de sa forte pondération dans les ETF passifs tels que le “KoACT US Nasdaq Growth Company Active ETF”, qui détient 6,04% de la stratégie.

Ces directives verbales découlent des restrictions toujours en vigueur en Corée du Sud en 2017 concernant la détention d’actifs virtuels par des institutions réglementées.

Certains ETF sont confrontés à d’importants problèmes de rééquilibrage. Par exemple, un ETF national détient 7,44 % de Coinbase et 6,04 % d’actions MSTR, soit un total de 13,48 % d’actions liées aux cryptomonnaies. L’exclusion de ces actions pourrait entraîner des erreurs de suivi et fausser la performance liée à l’indice.

D’autre part, Strategy a lancé le 21 juillet une nouvelle action privilégiée perpétuelle, Stretch ($STRC), qui offre des dividendes mensuels et vise 100 dollars par action. L’instrument introduit des mécanismes d’émission flexibles, y compris une option d’achat et des taux variables entre 9,5 % et 10 %.

Il complète les produits préférés existants tels que Strike et Strife.

La gamme croissante de titres adossés au bitcoin de la société s’aligne sur son approche de trésorerie. Depuis 2020, la stratégie a généré un rendement annualisé de 104 %, dépassant les 59 % du bitcoin sur la même période. Au cours du seul deuxième trimestre 2025, la société a revendiqué 21 milliards de dollars de valeur d’actifs numériques générés.

Fondamentaux de la prise en charge des revenus logiciels et de l’intégration de l’IA

Au premier trimestre 2025, Strategy a déclaré un revenu total de 111,1 millions de dollars, en baisse de 3,6 % d’une année sur l’autre. Cependant, les revenus des abonnements ont augmenté de 61,6 % pour atteindre 37,1 millions de dollars, grâce à sa plateforme d’analyse, Strategy One. Cette plateforme sert des clients dans des secteurs tels que la banque, les soins de santé et les télécommunications.

La société investit également dans des outils d’IA générative pour aider les entreprises clientes à déployer plus rapidement des applications alimentées par l’IA. Ces efforts soutiennent la diversification au-delà des avoirs en crypto-monnaie. Bien qu’il ne s’agisse pas du principal moteur de l’action, les revenus récurrents de SaaS ajoutent de la stabilité aux prévisions à long terme pour l’action MSTR.

Pour le deuxième trimestre, les analystes s’attendent à ce que la société déclare une perte par action réduite et un bénéfice annuel de 7,30 $, ce qui représente une augmentation de 209 % d’une année sur l’autre. Ces chiffres ajoutent un contexte à la remontée actuelle des cours et peuvent influencer les attentes des investisseurs pour les prochains résultats.

Les indicateurs de marché suggèrent que l’action MSTR pourrait renouer avec ses sommets

L’action MSTR s’est échangée entre 413,60 et 433,94 dollars le 23 juillet, ouvrant à 428,85 dollars. Le volume a atteint 10,52 millions, sous la moyenne de 13 millions. Le %K stochastique de l’action est à 61,04%, ce qui indique une dynamique modérée à la hausse.

Entre-temps, le marché tente de se consolider à la suite d’un puissant rallye sur plusieurs trimestres. Barchart l’a classé comme Achat fort, avec un signal d’achat de 100 % et une tendance à court terme qui se renforce. Cela est indiqué par un alpha pondéré de +114,72. Cela indique la poursuite de la tendance à long terme tant que les conditions du marché sont favorables.

Si le bitcoin reste au-dessus du niveau de 120 000 dollars et que les flux de capitaux persistent, l ‘action MSTR pourrait dépasser la barre des 500 dollars d’ici quelques mois. Toutefois, les risques de valorisation et de réglementation restent un avertissement pour les détenteurs institutionnels.

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