MSTR-Aktienkurs nähert sich 16%, während S&P Global die wichtigsten Risiken identifiziert

Wichtige Einblicke

• Der Kurs der MSTR-Aktie könnte vom aktuellen Niveau aus um mindestens 16% einbrechen.
• S&P Global hat die wichtigsten Risiken für den Bitcoin-Finanzriesen identifiziert.
• Technische und fundamentale Indikatoren deuten auf eine weitere Abwärtsdynamik hin.

Der Kurs der MSTR-Aktie setzte heute, am 30. Oktober, seinen freien Fall fort und erreichte den niedrigsten Stand seit April dieses Jahres. Von seinem Höchststand in diesem Jahr ist er nun um über 40% gefallen und hat dabei Milliarden von Dollar an Wert verloren, da die Marktkapitalisierung von $128 Milliarden auf $78 Milliarden gefallen ist.

Die technische Analyse des MSTR-Aktienkurses legt nahe, dass der freie Fall weitergehen könnte

Der Tages-Chart zeigt, dass sich der Kurs der MicroStrategy-Aktie in den letzten Monaten in einem starken Abwärtstrend befand und von einem Höchststand von $457 im Juli auf heute $273 gefallen ist.

Diese Grafik zeigt, dass die Aktie kurzfristig mehr Abwärtspotenzial hat, da sie sich unter die wichtige Unterstützung bei $277 bewegt hat, wo sie ein kleines Doppel-Boden-Muster gebildet hat.

Er hat sich auch unter den Weak-, Stop- und Reversal-Punkt des Murrey Math Lines Tools bewegt. Dies ist ein Zeichen dafür, dass die Bären die Oberhand gewonnen haben und nun die ultimative Unterstützung bei $250 ins Visier nehmen.

Der Kurs der Strategie-Aktie bildete am 11. Oktober ein Todeskreuz-Muster, als der 50-Tage- und der 200-Tage-EMA (Exponential Moving Averages) einander kreuzten. Dieses Muster führt häufig zu einem weiteren Abwärtstrend, da es bestätigt, dass die kurzfristige Kursentwicklung überwiegt.

Der Average Directional Index (ADX) ist auf 21 gestiegen, den höchsten Stand seit September, und zeigt nach oben, ein Zeichen dafür, dass sich das Abwärtsmomentum verstärkt. Er bleibt auch unter den Supetrend- und Ichimoku-Wolkenindikatoren.

Daher wird die Aktie wahrscheinlich weiter fallen, wenn die Verkäufer die wichtige Unterstützung bei $232 anpeilen, wo sie im Februar und März dieses Jahres ein Doppelbodenmuster gebildet hat.

S&P Global hat die wichtigsten Risiken von MicroStrategy identifiziert

Der Kurs der MSTR-Aktie ist abgestürzt, nachdem S&P Global, das größte Kreditrating-Unternehmen, sein erstes Rating für das Unternehmen abgegeben hat.

Sie bewertete die Kreditwürdigkeit des Unternehmens mit B-, was bedeutet, dass es nun den Status eines Ramschunternehmens hat, was seine Kapitalkosten erhöhen könnte.

Die Agentur hat mehrere Risiken identifiziert, mit denen das Unternehmen konfrontiert ist. So ist sie beispielsweise der Ansicht, dass die geringe Liquidität des Unternehmens in US-Dollar aufgrund der Strategie der Vorzugsaktien und der Wandelanleihen eine Schwäche darstellt.

Es wurde auch darauf hingewiesen, dass es ein Cybersicherheitsrisiko gibt, da das Geschäft höchstwahrscheinlich mit Bitcoin zusammenhängt, was bedeutet, dass private Schlüssel verloren gehen oder gestohlen werden können.

Fallender Bitcoin-Preis und NAV-Multiple sind ein großes Risiko

Das andere große Risiko für die MSTR-Aktie ist der Absturz des Bitcoin-Preises von seinem bisherigen Jahreshoch von 124.688 $ auf 110.000 $. Dieser Bitcoin-Absturz hat das Bitcoin-Guthaben auf etwa 69 Milliarden Dollar reduziert, nach einem Rekordhoch von über 80 Milliarden Dollar.

Positiv ist, dass sich der Bitcoin-Kurs immer wieder erholt hat, wenn er in eine Korrektur oder einen Bärenmarkt geraten ist. Ein solcher Aufschwung würde dem Unternehmen zugute kommen, da er den Wert seiner Vermögenswerte steigert.

Es besteht jedoch das Risiko, dass die Münze an der Schwelle zu einem länger anhaltenden Bärenmarkt steht, da sie auf dem Wochenchart ein steigendes Keilmuster gebildet hat.

Vor allem aber ist das Unternehmen mit dem Risiko der Kapitalbeschaffung und der Verwässerung konfrontiert, da es seine Aktien verwendet, um Barmittel zu beschaffen, die es zum Kauf von Bitcoin verwendet.

Die Herausforderung besteht jedoch darin, dass der Aufschlag, den MicroStrategy vor einigen Monaten genoss, weitgehend verschwunden ist. Der Basis-Nettoinventarwert (NAV) von MicroStrategy liegt bei 1,131 und damit deutlich unter dem Hoch vom November von 3,3.

Das Unternehmen hat einen Wert von 94 Milliarden $, was zu einem marktbereinigten Nettoinventarwert (mNAV) von 1,31 führt. Daher werden die Multiplikatoren unter die wichtige Unterstützung bei 1 fallen. Kürzlich ist dies bei Metaplanet geschehen und die Aktie ist seitdem abgestürzt.

Zusammenfassung

Der Aktienkurs von MicroStrategy befindet sich in diesem Jahr in einem starken Abwärtstrend, da sich das Unternehmen zu einem gefallenen Engel entwickelt hat. Die schwachen technischen Daten, darunter ein Todeskreuz, und die Fundamentaldaten deuten darauf hin, dass es in nächster Zeit weiter abwärts gehen wird.