S&P 500 zeigt alarmierendes Muster vor FOMC-Entscheidung und Tech Earnings

Wichtige Einblicke

• Der S&P 500 Index hat auf der Tages-Chart ein steigendes Keilmuster gebildet.
• Es hat sich auch ein bärisches Divergenzmuster gebildet, da die Top-Oszillatoren nach unten zeigen.
• Amerikanische Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von über $16 Billionen werden in den nächsten zwei Wochen ihre Gewinne veröffentlichen.

Der S&P 500 Index hat in den letzten Wochen geschwankt, da die jüngste Aufwärtsbewegung ins Stocken geriet. Er wurde am Freitag bei $6.913 gehandelt, einige Punkte unter dem Allzeithoch von $6.980.

Die langfristige Prognose für den SPX Index ist zinsbullisch. Es besteht jedoch das Risiko, dass er eine Korrektur durchläuft, da er auf dem Tages-Chart ein alarmierendes Muster gebildet hat.

Der S&P 500 Index hat ein alarmierendes Muster gebildet

Das Tages-Chart zeigt, dass der Blue-Chip S&P 500 Index langsam mindestens drei sehr bärische Chartmuster ausgebildet hat. Das wichtigste davon ist der steigende Keil, der sich seit Oktober letzten Jahres gebildet hat.

Das Muster wird durch zwei aufsteigende, konvergierende Trendlinien gebildet. Ein Ausbruch nach unten erfolgt, wenn sich die Linien dem Zusammenfluss nähern. Dieser Zusammenfluss hat bereits stattgefunden. Der Index bewegte sich dann darunter, testete seine Unterseite erneut und bestätigte ein klassisches Break-and-Retest-Muster.

Außerdem haben der Relative Strength Index (RSI) und der Percentage Price Oscillator (PPO) ein bärisches Divergenzmuster gebildet. Dieses Muster tritt auf, wenn sich ein Oszillator abwärts bewegt, während der Kurs eines Vermögenswerts weiter steigt. In den meisten Fällen führt eine bärische Divergenz zu einer weiteren Abwärtsbewegung.

Der S&P 500 Index wurde bei $6.913 gehandelt. Das ist viel höher als die 100- und 200-Tage-EMAs, die bei $6.721 und $6.478 notieren. Daher könnte der Index eine Mean Reversion durchlaufen, bei der sich ein Vermögenswert wieder auf seine historischen Durchschnittswerte zubewegt.

Sollte dies der Fall sein, könnte der potenzielle Rückzug auf die psychologische Marke bei $6.600 führen. Ein Anstieg über das Allzeithoch von $6.975 würde jedoch die bärische Prognose für den S&P 500 Index entkräften.

Große Technologiegewinne stehen bevor

Der nächste Katalysator, der zu einem Rückschlag im S&P 500 Index führen könnte, sind die anstehenden Gewinne der Unternehmen der Magnificent 7.

Microsoft, Meta Platforms und Tesla werden ihre Zahlen am Mittwoch nächster Woche veröffentlichen. Apple hingegen wird seine Quartalszahlen am Donnerstag veröffentlichen. Andere Unternehmen der Magnificent 7, wie Amazon und Google, werden ihre Zahlen in der folgenden Woche veröffentlichen.

Alle diese Unternehmen haben zusammen eine Marktkapitalisierung von über $16 Billionen, was ihnen mehr Gewicht im S&P 500 Index verleiht.

Diese Unternehmen geben am meisten in der Branche der künstlichen Rechenzentren aus. Ihre Ausgaben haben den Aktienmarkt in den letzten Jahren angetrieben. Sie sind auch die größten Kunden von Nvidia.

Eine Verlangsamung des Umsatzwachstums und der Ausgaben für Rechenzentren würde dem S&P 500 Index schaden. Diese Anzeichen würden darauf hindeuten, dass die KI-Blase zu platzen droht.

Andere sehr wichtige Unternehmen werden nächste Woche ihre Zahlen veröffentlichen. Einige der bemerkenswertesten sind UnitedHealth, Boeing, Texas Instruments, General Motors, ASML, Lam Research und IBM.

FactSet hat in dieser Saison starke Gewinne gemeldet. Die Unternehmen, die Zahlen veröffentlichten, verzeichneten ein durchschnittliches Wachstum von 8,2%. Dies ist das zehnte Quartal mit Gewinnwachstum in Folge.

Zinsentscheidung der Federal Reserve

Der andere wichtige Katalysator für den S&P 500 Index wird die anstehende Zinsentscheidung der Federal Reserve sein. Diese wird am Mittwoch stattfinden.

Dies wird eine wichtige Entscheidung sein, da es die erste in diesem Jahr sein wird und möglicherweise den Ton für das angibt, was wir später in diesem Jahr erwarten.

Die tatsächliche Entscheidung wird jedoch keine großen Auswirkungen auf den S&P 500 Index haben. Stattdessen wird der Index auf das Punktdiagramm der Ausschussmitglieder reagieren.

Er wird auch auf die Erklärung von Jerome Powell reagieren, was im Laufe dieses Jahres zu erwarten ist. Eine stark hawkistische Tendenz wird sich negativ auf die US-Aktien auswirken, da die Anleger mit mindestens drei Zinssenkungen in diesem Jahr rechnen.

Der S&P 500 Index wird auch auf die mögliche Entscheidung des Obersten Gerichtshofs zu Donald Trumps Zöllen reagieren, die jeden Tag ergehen kann.