MSTR-Aktienprognose: Strategie führt weiterhin zu einer Verwässerung des Aktienkapitals

Wichtige Einblicke

• Der Kurs der MSTR-Aktie stieg leicht an, nachdem das Unternehmen in der vergangenen Woche seine Barreserven aufgestockt hatte.
• Das Unternehmen hat durch den Verkauf von Aktien 225 Millionen US-Dollar in bar eingenommen.
• Die technische Analyse lässt darauf schließen, dass die Aktien der Strategie weiter fallen werden.

Der Kurs der MSTR-Aktie stieg im vorbörslichen Handel um über 1 %, nachdem das Unternehmen seine neuen Unternehmensmaßnahmen bekannt gegeben hatte und Bitcoin stabil blieb. Der Kurs stieg auf 96 US-Dollar, was einem Anstieg von 18 % gegenüber dem Tiefststand dieses Monats entspricht. Wird die Aktie also trotz der anhaltenden Verwässerung weiter steigen?

Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt keine Anlage- oder Finanzberatung dar. Aktien und Kryptowährungen sind volatile Anlageinstrumente, und die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

Die Strategie führt weiterhin zu einer Verwässerung der Anteile der Aktionäre

Strategy, früher bekannt als MicroStrategy, stand in den vergangenen Monaten unter starkem Druck. Der Bitcoin-Kurs ist von über 126.300 US-Dollar auf heute 64.000 US-Dollar gefallen.

Gleichzeitig sind alle Vorzugsaktien des Unternehmens deutlich unter den Nennwert gefallen, was das Unternehmen unter Druck setzt, Liquidität zu beschaffen. In einer kürzlich veröffentlichten Erklärung teilte die Unternehmensleitung mit, dass sie Liquidität beschaffen werde, um die Dividendenausschüttungen für etwa zwei Jahre zu decken.

Als bedeutendstes Ereignis verkaufte das Unternehmen Bitcoin im Wert von über 200 Millionen US-Dollar und gab damit seine Haltung auf, seine Coins niemals zu verkaufen. Die Unternehmensleitung hatte bereits angekündigt, im Laufe der Zeit Coins im Wert von über 1,5 Milliarden US-Dollar zu verkaufen.

Laut dem jüngsten Formular 8-K von Strategy und dem aktuellen Bericht zur ATM-Emission hat das Unternehmen in dieser Woche durch Aktienverkäufe im Rahmen eines „At-the-Market“-Verfahrens 225 Millionen US-Dollar eingenommen. Aus der Meldung geht hervor, dass sich die frei verfügbaren Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente auf rund 3,2 Milliarden US-Dollar erhöht haben.

Der Bitcoin-Kurs hat sich trotz der Verkaufsaktivitäten stabilisiert

Überraschenderweise hat sich der Bitcoin-Kurs – entgegen der landläufigen Meinung – erholt, seit Strategy mit dem Verkauf seiner Coins begonnen hat. Der Bitcoin-Kurs lag heute bei 64.688 US-Dollar, was einen deutlichen Anstieg gegenüber dem Jahrestief von 57.724 US-Dollar darstellt.

Dieser Aufschwung hat zu einem sprunghaften Anstieg des Vermögens des Unternehmens beigetragen, da es derzeit 843.775 Coins im Wert von 54 Milliarden US-Dollar hält.

Ein Grund dafür ist, dass amerikanische Anleger weiterhin Bitcoin gekauft haben. Daten zeigen, dass Spot-Bitcoin-ETFs in den letzten vier Tagen in Folge Mittelzuwächse verzeichneten. Diese Fonds verzeichneten in diesem Zeitraum Mittelzuwächse im Wert von fast 500 Millionen US-Dollar. Insgesamt beliefen sich die Nettozuflüsse in diesem Monat auf über 200 Millionen US-Dollar.

Diese Kapitalzuflüsse sind bemerkenswert, da sie zu einem Zeitpunkt erfolgen, an dem sich am Markt eine risikoaverse Stimmung breitgemacht hat. Der Aktienmarkt hat in den letzten Tagen deutlich nachgegeben, während die Rohölpreise angesichts der zunehmenden Spannungen im Nahen Osten in die Höhe geschossen sind. Brent, die globale Referenzsorte, hat am Montag die wichtige Marke von 90 US-Dollar überschritten.

Ein Grund für die anhaltende positive Entwicklung des Bitcoin ist, dass die USA in der vergangenen Woche schwache Inflationszahlen für Verbraucher und Produzenten veröffentlicht haben. Nach Angaben des US-Amtes für Arbeitsstatistik hat sich der Anstieg sowohl des Verbraucherpreisindex (CPI) als auch des Erzeugerpreisindex (PPI) im letzten Berichtszeitraum verlangsamt.

Dennoch sehen sich strategische Anleger mit potenziellen Risiken konfrontiert. Das erste Risiko besteht darin, dass unklar ist, ob sich die derzeitige Erholung des Bitcoin-Kurses fortsetzen wird. In jüngster Zeit haben sich diese Kursanstiege als nur von kurzer Dauer erwiesen.

Ein weiteres Risiko besteht darin, dass es für eine gewisse Zeit zu einer Verwässerung kommen wird. Die Daten zeigen, dass die Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien von unter 80 Millionen vor einigen Jahren auf heute über 330 Millionen gestiegen ist.

Technische Indikatoren deuten darauf hin, dass die MSTR-Aktie weiter fallen könnte

Ein weiteres Risiko besteht darin, dass die „Strategy“-Aktie mit einigen negativen technischen Indikatoren konfrontiert ist. Sie notiert weiterhin unterhalb des exponentiellen gleitenden Durchschnitts (EMA) über 50 Tage, was darauf hindeutet, dass die Bären derzeit die Oberhand haben.

Gleichzeitig ist der Kurs unter den Supertrend-Indikator gefallen, was in der Regel darauf hindeutet, dass die Bären die Oberhand gewonnen haben. Die Aktie hat zudem ein bärisches Flaggenmuster gebildet, was normalerweise zu weiteren Kursverlusten führt.

Daher besteht das Risiko, dass der Kurs der MSTR-Aktie in den kommenden Monaten weiter sinken wird, da die Verwässerung anhält. Sollte dies eintreten, liegt die nächste wichtige Marke bei 80 US-Dollar. Ein Anstieg über den wichtigen Widerstand bei 104 US-Dollar würde auf weitere Kursgewinne hindeuten.