Wichtige Einblicke
- Der Goldpreis stieg über 4.300 US-Dollar, nachdem schwache US-Arbeitsmarktdaten eine kräftige wöchentliche Kursrallye ausgelöst hatten.
- Die Zahl der Beschäftigten in den USA ging im Juli um 23.000 zurück, was die Erwartungen hinsichtlich einer Zinserhöhung durch die Federal Reserve im September dämpfte.
- Goldhändler beobachten die Marken von 4.380 und 4.550 US-Dollar als Widerstandsniveaus, nachdem der Goldpreis ein Sieben-Wochen-Hoch erreicht hatte.
Der Goldpreis stieg am Freitag sprunghaft an, nachdem die Beschäftigungsdaten für Juli einen unerwarteten Rückgang auf dem US-Arbeitsmarkt zeigten.
Der Spotpreis für Gold notierte am späten Freitag bei rund 4.336 US-Dollar, nachdem er im Tagesverlauf um mehr als 3 % gestiegen war. Gold verzeichnete in dieser Woche einen Anstieg von über 7 % – die stärkste Wochenperformance seit Januar.
Der schwächere Arbeitsmarktbericht dämpfte die Erwartungen, dass die Federal Reserve die Zinsen im September anheben würde.
Gold war bereits vor Veröffentlichung des Berichts über die 4.300-Dollar-Marke gestiegen. Schwächere Arbeitsmarktdaten ließen daraufhin die Renditen von US-Staatsanleihen und den US-Dollar nachgeben, was weitere Kursgewinne begünstigte.
Schwache Beschäftigungszahlen lassen den Goldpreis über 4.300 Dollar steigen
Laut den von Reuters veröffentlichten Daten des Bureau of Labor Statistics sank die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft in den USA im Juli um 23.000.
Von Reuters befragte Ökonomen hatten mit einem Anstieg der Beschäftigtenzahlen um 80.000 gerechnet.
Das Beschäftigungswachstum im Juni wurde ebenfalls auf 20.000 nach unten korrigiert. Die Beschäftigungszuwächse im Mai und Juni wurden um insgesamt 103.000 Arbeitsplätze nach unten korrigiert.
Die Arbeitslosenquote ging auf 4,1 % zurück. Dieser Rückgang war jedoch teilweise auf eine schrumpfende Erwerbsbevölkerung zurückzuführen. Die Erwerbsquote sank auf 61,4 % und erreichte damit den niedrigsten Stand seit fast fünfeinhalb Jahren.
Im Juli war erstmals seit fünf Monaten ein monatlicher Rückgang der Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft zu verzeichnen. Der Goldpreis reagierte umgehend auf diesen Bericht.
Der Spotpreis für Gold stieg bis zum Ende des Handels am Freitag um 2,3 % auf 4.336,02 US-Dollar, nachdem er zu Beginn der Sitzung bereits um mehr als 3 % zugelegt hatte. Die US-Gold-Futures schlossen 2,3 % höher bei 4.399,70 US-Dollar.
Der Dollar gab ebenfalls nach, während die Renditen für US-Staatsanleihen sanken, da die Märkte ihre Erwartungen hinsichtlich einer weiteren Zinserhöhung durch die Federal Reserve zurückschraubten.
Goldpreis-Chart deutet auf 4.550 Dollar hin
Die monatliche Goldpreisprognose von EGRAG CRYPTO zeigt eine Erholungszone zwischen 4.380 und 4.550 US-Dollar auf. Das Diagramm betrachtet diesen Bereich als möglichen Höchststand der Welle 2 innerhalb der übergeordneten Elliott-Wellen-Struktur. Der Goldpreis notiert derzeit so nah an der unteren Grenze, dass das Niveau von 4.380 US-Dollar als erster Test in naher Zukunft dienen dürfte.
Bei der Goldpreisprognose richtet sich das Augenmerk verstärkt auf die Marke von 4.550 US-Dollar, die oberhalb des aktuellen Widerstandsbereichs liegt. Nach der Einschätzung des Analysten würde ein entscheidender Monatsschlusskurs oberhalb von 4.550 US-Dollar das bärische Szenario aufheben und den Weg für eine stärkere Aufwärtsbewegung ebnen.
Die Wahrscheinlichkeiten für eine Zinserhöhung der Fed sinken angesichts eines schwächeren Dollars
An den Zinsmärkten wurde die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Fed im September nach der Veröffentlichung des Arbeitsmarktberichts nach unten korrigiert. Die Daten deuteten auf eine Wahrscheinlichkeit von 43,9 % für eine Zinserhöhung im September hin, gegenüber 57 % vor der Veröffentlichung der Daten. Die Wahrscheinlichkeit einer unveränderten Zinspolitik stieg, da die Händler die Lage auf dem Arbeitsmarkt und den nächsten geldpolitischen Schritt der Fed neu bewerteten.
Erwartungen hinsichtlich niedrigerer Zinsen wirken sich häufig positiv auf den Goldpreis aus, da das Edelmetall keine Zinsen abwirft. Der Dollar-Index gab nach der Veröffentlichung des Arbeitsmarktberichts ebenfalls nach, während die Renditen von US-Staatsanleihen sanken. Diese Entwicklungen milderten den Druck auf den Goldpreis etwas, nachdem die Märkte zuletzt eine höhere Wahrscheinlichkeit für eine weitere Zinserhöhung durch die Fed eingepreist hatten.
Der Goldpreis wurde zudem durch niedrigere Ölpreise und gedämpfte kurzfristige Inflationserwartungen im Energiesektor gestützt. Die Rohölpreise steuerten auf einen wöchentlichen Rückgang zu, da die Gespräche zwischen den USA und dem Iran die Erwartungen auf Fortschritte in der Frage der Straße von Hormus schürten. Niedrigere Energiepreise können den Inflationsdruck mildern und die Erwartungen hinsichtlich einer strafferen Geldpolitik dämpfen.
Auch Silber und Platin legten am Freitag zu, da die Edelmetallpreise im Laufe des Handelstages stiegen. Silber notierte über 63 US-Dollar, während Platin bei rund 1.746 US-Dollar gehandelt wurde. Gold verzeichnete jedoch die stärkere makroökonomische Bewegung, da die Arbeitsmarktdaten die Zinserwartungen veränderten und den Dollar schwächten.
Unterdessen sieht die Goldpreisprognose 3.850 US-Dollar als erstes wichtiges Abwärtsniveau vor, sollte Gold in der Nähe der Zone zwischen 4.380 und 4.550 US-Dollar scheitern. Das Chart kennzeichnet 3.455 US-Dollar als weiteren Unterstützungsbereich, wobei der gleitende Durchschnitt bei etwa 3.400 US-Dollar liegt. In diesem Bereich ist auf dem Chart zudem eine größere Kurslücke zu erkennen, die Teil des von den Analysten prognostizierten Abwärtstrends ist. Sollte sich die prognostizierte Korrektur vollständig entfalten, deutet die längerfristige Entwicklung auf einen Rückgang in Richtung 2.500 bis 2.000 US-Dollar hin.
Moses K is a crypto journalist covering markets, regulation, and blockchain trends. He has written for The Coin Republic, Coinchapter, Cryptopolitan, Cryptotale, Coinspeaker, and MPost. Known for his concise, data-driven reporting, Moses focuses on price analysis, on-chain metrics, and policy developments shaping the global digital asset landscape.
