Die Coinbase-Aktie steht vor einer Bewährungsprobe bei 150 US-Dollar, da die Geschäftszahlen Hoffnungen auf einen Kursdurchbruch wecken

Wichtige Einblicke

• Die Coinbase-Aktie steht vor einer Gewinnprüfung, da die Wall Street einen starken Rückgang des Umsatzes im dritten Quartal prognostiziert.
• Der Leerverkaufsanteil erreichte 10,81 % des Streubesitzes, obwohl die gemeldeten Leerverkaufspositionen vor der Gewinnveröffentlichung zurückgingen.
• Die Coinbase-Aktie steht vor einer Unterstützung bei 150 US-Dollar, während eine mögliche bullische Trendwende den Widerstand bei 200 US-Dollar ins Spiel bringen könnte.

Die Coinbase-Aktie stand im Vorfeld der Bekanntgabe der Ergebnisse des dritten Quartals am 29. Oktober weiterhin unter Druck. Die Wall Street rechnet mit schwächeren Umsätzen, während der hohe Leerverkaufsanteil die anhaltende Unsicherheit widerspiegelt.

Der technische Ausblick lässt jedoch konkurrierende Szenarien rund um die Unterstützung bei 150 US-Dollar und den Widerstand bei 200 US-Dollar erkennen. Die Anleger werden beurteilen, ob die Geschäftszahlen den jüngsten Rückgang umkehren können.

Coinbase-Ergebnisse deuten auf Umsatzrückgang hin

Bitcoin und die meisten Altcoins verzeichneten im dritten Quartal ein starkes Comeback. BTC stieg im Laufe des Quartals von unter 58.000 US-Dollar auf 87.300 US-Dollar. Ebenso stieg Ethereum von 1.520 US-Dollar im Juli auf einen Höchststand von 2.796 US-Dollar.

Die Krypto-Rallye kam Coinbase in vielerlei Hinsicht zugute. Sie führte zu einem sprunghaften Anstieg der Zuflüsse in Krypto-ETFs, wobei Bitcoin-Fonds im Laufe des Quartals über 6,2 Milliarden US-Dollar verzeichneten. Dies ist ein großer Vorteil für Coinbase, den größten Verwahrer von Krypto-ETFs.

Der Kursanstieg führte zudem zu einem Anstieg des Marktwerts der Vermögenswerte von Coinbase, zu denen Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum gehören. Zudem gibt es Anzeichen dafür, dass das Handelsvolumen aller Kryptowährungen sprunghaft angestiegen ist, was zu einer Steigerung ihres Transaktionsvolumens beitrug.

Dennoch gehen Analysten trotz dieser positiven Faktoren davon aus, dass die Ergebnisse einen Umsatzrückgang im Quartal zeigen werden. Die durchschnittliche Schätzung geht davon aus, dass der Umsatz im Quartal um 34 % auf 1,22 Milliarden US-Dollar gesunken ist. Zudem wird erwartet, dass der Gewinn pro Aktie (EPS) bei 0,07 US-Dollar liegen wird, was unter den 1,5 US-Dollar liegt, die im gleichen Zeitraum des Vorjahres ausgewiesen wurden. Coinbase hat in den letzten drei Quartalen in Folge die Schätzungen der Analysten verfehlt.

Insider von Coinbase verkaufen ihre Aktien

Diese Gewinne fallen in eine Zeit, in der Insider von Coinbase Aktien verkauft haben, wenn auch in geringerem Umfang. Von Barchart zusammengestellte Daten zeigen, dass Insider in den letzten drei Monaten 127.188 Aktien verkauft haben. Zum aktuellen Kurs haben diese Aktien einen Wert von über 20 Millionen Dollar.

Die Insider haben in den letzten 12 Monaten über 1,36 Millionen Aktien verkauft. Zum aktuellen Kurs haben diese Aktien einen Wert von über 220 Millionen US-Dollar. Zu den Insidern, die Aktien verkauft haben, gehören unter anderem Alesia Haas, die Finanzvorstand des Unternehmens, sowie Marc Andreessen, einer der ersten Investoren des Unternehmens.

Insiderverkäufe werden von Anlegern oft negativ bewertet, da Insider in der Regel über privilegierte Informationen verfügen, die anderen Anlegern nicht zur Verfügung stehen.

Unterdessen ist der Leerverkaufsanteil des Unternehmens in diesem Jahr weiter gestiegen und liegt nun bei 10 %. Der steigende Leerverkaufsanteil ist ein Zeichen dafür, dass Anleger davon ausgehen, dass der Kurs der Aktie kurzfristig weiter fallen wird.

Der Optionsmarkt deutet darauf hin, dass die Aktie nach der Gewinnveröffentlichung einer hohen Volatilität unterliegen wird. Die implizite Volatilität liegt bei 115 % und damit deutlich über der historischen Volatilität von 60 %.

Ein genauerer Blick auf die Optionskette zeigt, dass es mehr Call-Optionen als Put-Optionen gibt. Der Großteil der Call-Optionen konzentriert sich auf 170 US-Dollar, was deutlich über dem aktuellen Kurs von 160 US-Dollar liegt. Ein weiterer Cluster von Call-Optionen befindet sich bei 180 US-Dollar.

Technische Analyse des Coinbase-Aktienkurses

Das Tageschart zeigt, dass die COIN-Aktie in den letzten Wochen unter Druck stand. Es hat sich ein absteigender Kanal gebildet, der Teil eines bullischen Flaggenmusters ist. Zudem hat sich ein umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster gebildet, ein in der technischen Analyse häufig vorkommendes bullisches Umkehrmuster. Derzeit befindet sich die Aktie in der rechten Schulter dieses Musters.

Daher dürfte die Aktie nach der Veröffentlichung der Geschäftszahlen einen Aufwärtsausbruch verzeichnen. Sollte dies eintreten, wird die 200-Dollar-Marke – etwa 25 % über dem aktuellen Kursniveau – der nächste wichtige Auslöser sein, den es zu beobachten gilt. Sollte der Kurs hingegen unter die Unterstützung bei 150 Dollar fallen, würde dies den optimistischen Ausblick zunichte machen.

Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt keine Finanzberatung dar. Anlagen in Aktien und Kryptowährungen sind mit Kursschwankungen und potenziellen Verlusten verbunden. Leser sollten vor einer Anlage eigene Recherchen anstellen.