Aperçu des principaux éléments :
- La capitalisation boursière du stablecoin dépasse celle de l’ETH, atteignant 235,7 milliards de dollars
- L’offre de stablecoins augmente de 20,17 milliards de dollars au premier trimestre 2025
- Les baleines détiennent 1 milliard de dollars d’USDC, ce qui laisse présager une évolution majeure du marché
Le marché des stablecoins a dépassé celui de l’Ethereum en atteignant une valeur de 235,7 milliards de dollars. Parallèlement, les liquidités en attente sur la chaîne ont atteint 1 milliard de dollars. Les investisseurs surveillent le marché pour déterminer si les fonds vont affluer vers les crypto-monnaies et déclencher une hausse des prix, ou si une secousse se prépare.
Pendant ce temps, les détenteurs d’ETH sont frustrés par le fait que le prix de l’Ethereum reste en dessous de 1 900 dollars sans parvenir à dépasser d’importants points de résistance. L’influence croissante des stablecoins sur le marché des cryptomonnaies est telle qu’elle ne peut plus être négligée.
L’offre de Stablecoin a augmenté de 20,17 milliards de dollars depuis janvier
L’offre totale de stablecoins a augmenté de 20,17 milliards de dollars (+10,9 %) depuis le 1er janvier 2025 pour dépasser les 205 milliards de dollars. À titre de comparaison, le précédent pic de décembre 2024 a atteint 187 milliards de dollars, mais l’offre a diminué à 185 milliards de dollars au cours des deux dernières semaines de l’année avant le début du mois de janvier.
La récente augmentation de l’offre de stablecoins indique que les traders conservent leur capital en dehors du marché en attendant de l’investir. Une augmentation de l’offre de stablecoins crée une liquidité supplémentaire sur le marché qui stimule de nouvelles activités d’achat dans le secteur des crypto-monnaies.
Les données de Glassnode montrent que l’offre de stablecoins a augmenté de 3,33 milliards de dollars (+1,65%) au cours des 30 derniers jours, tandis que les niveaux de septembre 2024 de 2,37 milliards de dollars (+1,2%) ont maintenu leur stabilité. Les investisseurs semblent placer leurs fonds de manière stratégique en attendant les conditions optimales d’entrée sur le marché.
La croissance trimestrielle dépasse les cycles précédents
L’expansion des stablecoins a montré une croissance rapide puisque les deux derniers trimestres ont dépassé la croissance totale de la mi-2024. Le marché des stablecoins a connu sa plus forte croissance annuelle au quatrième trimestre 2024, avec une augmentation de 23,86 milliards de dollars (+14,7 %).
De plus, l’offre de stablecoins a démontré une tendance à la hausse au premier trimestre 2025, puisqu’elle a déjà augmenté de 20,17 milliards de dollars (+10,9 %) avant même la fin du trimestre. L’expansion rapide du marché démontre la demande croissante des investisseurs pour des actifs stables, qui servent d’investissements de protection pendant les périodes d’instabilité du marché.
En revanche, la croissance combinée des stablecoins au cours des deuxième et troisième trimestres 2024 s’est élevée à 18,6 milliards de dollars, tandis que l’augmentation totale a atteint +10,2 %. Au cours de cette période, le marché est entré dans une période de stabilité où les mouvements de capitaux se sont produits à un rythme plus contrôlé.
Le ralentissement progressif du rythme d’expansion indique que les opérateurs ont choisi de déplacer leurs fonds vers des investissements alternatifs ou ont adopté une stratégie défensive en raison de la complexité de la réglementation et des conditions économiques.
Les baleines se préparent à un changement de marché
Pour étayer l’idée d’une activité de marché à venir, le réseau Ethereum contient des USDC d’une valeur d’un milliard de dollars, qui, selon Whale Alert, sont disponibles pour un déploiement immédiat. Le montant substantiel des fonds représente une opportunité importante pour les investisseurs d’acheter des actifs sous-évalués ou d’initier de nouvelles positions de trading.
Historiquement, les mouvements de stablecoins des baleines dans le passé ont toujours indiqué des changements majeurs à venir sur le marché. La réserve substantielle de l’USDC indique que les investisseurs institutionnels se préparent à entrer sur le marché des crypto-monnaies, même si l’on ne sait pas encore quels actifs ils choisiront.
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