Le cours du bitcoin va-t-il subir un effet de ciseau ?

Aperçu des principaux éléments :

• Le prix du bitcoin voit les positions courtes agressives augmenter tandis que les positions longues agressives disparaissent.
• Les prises de bénéfices ont augmenté depuis la fin du mois de juillet, atteignant un pic d’environ 3,3 milliards de dollars.
• Environ 200 032 traders de crypto-monnaies ont été liquidés, avec des pertes totales s’élevant à 586,21 millions de dollars, au cours des dernières 24 heures.

Le prix du bitcoin (BTC) ne cesse d’augmenter en fonction de la tendance à long terme de l’actif. Depuis le krach boursier du 5 août 2024, la plus grande crypto-monnaie a atteint des niveaux plus bas et de nouveaux sommets.

La récente flambée a permis au cours du bitcoin d’atteindre un nouvel ATH de 123 000 dollars, mais il est depuis revenu à une pause à court terme. Cela a incité certains détenteurs à prendre des bénéfices, tandis que les traders de produits dérivés ont accumulé des positions courtes. Quel sera l’impact de cette situation sur le cours dans les prochaines séances ?

Pourquoi un short squeeze du cours du bitcoin est-il possible ?

Une analyse rapide effectuée par Hyblock Capital a montré que les ordres haussiers diminuaient de manière agressive au détriment du sentiment baissier croissant. Les positions longues nettes agrégées s’élevaient à -456 millions, tandis que les positions courtes dominaient avec 1,34 milliard de dollars à l’heure où nous écrivons ces lignes.

Dans son message sur X (anciennement Twitter), l’outil d’analyse a noté que les positions longues n’avaient dépassé les positions courtes nettes qu’au sommet local du BTC.

Les ordres de vente à découvert sous-jacents pourraient être liquidés afin d’ouvrir la voie au prochain mouvement, car le BTC est toujours haussier malgré la correction actuelle. Une revisite du sommet de 123 000 $ pourrait forcer les vendeurs à découvert à clôturer leurs positions, ce qui alimenterait une nouvelle hausse.

Alors que le prix du BTC se négocie à $117K, juste en dessous du niveau crucial de $120K, le prix pourrait se préparer à compléter le short squeeze. Le retour à des flux positifs pour les ETF Bitcoin a signalé le déplacement de la structure confinée dans une fourchette depuis le 11 juillet.

Ralentissement des prises de bénéfices en BTC

En examinant les marges bénéficiaires des détenteurs de BTC, une autre raison d’un short squeeze est apparue. L’activité s’est progressivement ralentie après le retrait de 3,3 milliards de dollars, les baleines ayant recommencé à acheter.

Selon l’auteur de CryptoQuant, Darkfost, les profits/pertes hebdomadaires nets réalisés ont montré un pic de prise de bénéfices depuis la vente du BTC de l’ère Satoshi. Toutefois, ces prises de bénéfices se sont calmées, ce qui a permis au cours du bitcoin de rebondir.

Comme le montre la métrique, les prises de bénéfices ont été intenses lors des pics et un refroidissement sous le seuil de 1,5 milliard de dollars a déclenché des reprises. Maintenant, un retour à la hausse du prix du bitcoin verra-t-il le jour ?

Hausse des liquidations de crypto-monnaies

Le retour à des perspectives à long terme pourrait être en cours, comme l’a montré un autre exemple. Historiquement, les liquidations massives ont conduit à des hausses de prix comme le krach des marchés financiers du 5 août.

Les données de CoinGlass ont montré qu’environ 257K traders crypto ont été liquidés au cours des dernières 24 heures, ce qui a entraîné des pertes réalisées de 777 millions de dollars. Les liquidations les plus importantes ont eu lieu sur Ethereum (ETH), suivi par XRP à 161M$ et 94$, respectivement.

Le bitcoin, Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) et Cardano (ADA) ont suivi respectivement. À première vue, les traders à long terme ont été les plus touchés, ce qui a donné lieu à une pratique courante sur le marché. Les marchés se débarrassent généralement des mains faibles et réagissent en se redressant.

Parallèlement, le volume d’échange quotidien a été dominé par l’Ethereum avec 124 milliards de dollars, soit près de 1,5 fois le multiple du Bitcoin. Cependant, la valeur a chuté par rapport aux données de la veille.

En conclusion, il pourrait être temps d’opter pour les shorts après les liquidations qui ont surtout visé les longs. Les ordres de vente à découvert se multiplient à la suite des tendances récentes sur le marché des cryptomonnaies. Ainsi, le prix devrait revisiter des niveaux plus élevés dans la plupart des paires, y compris le BTC, qui devrait voir la réalisation d’un short squeeze.

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