Prévisions du cours de l’action MSTR : La stratégie peut-elle augmenter de 35 % alors que la valeur liquidative est en baisse ?

Aperçu des principaux éléments :

• Le prix de l’action MSTR est devenu une bonne affaire alors que le multiple de la valeur liquidative diminue.
• L’action a formé un drapeau haussier sur le graphique hebdomadaire.
• Le bitcoin dispose de nombreux catalyseurs haussiers qui le feront grimper.

Le cours de l’action MSTR est entré dans une correction locale après avoir chuté de 12 % par rapport à son plus haut niveau de l’année. Ce recul pourrait être sur le point de prendre fin car l’analyse technique indique un rebond du bitcoin et que sa valeur nette d’inventaire (VNI) multiple s’effondre.

Le multiple de la valeur liquidative de l’action MSTR a plongé

La récente chute de l’action MicroStrategy en a fait une bonne affaire relative en comblant l’écart entre sa capitalisation boursière et ses avoirs en bitcoins.

Selon BitcoinTreasuries, l’entreprise détient 628 791 pièces évaluées à 73,35 milliards de dollars. Elle a augmenté son accumulation la semaine dernière en dépensant 2,5 milliards de dollars pour acheter de nouvelles pièces.

La capitalisation boursière de MicroStrategy est passée à 114 milliards de dollars. Cela lui confère un multiple de valeur liquidative de 1,55. Comme le montre le graphique ci-dessous, la valeur liquidative de la société a connu une forte tendance à la baisse cette année. Elle a culminé à 3,31 en novembre de l’année dernière.

Une baisse du multiple de la valeur liquidative est un signe que l’action devient une bonne affaire par rapport à ce qu’elle était l’année dernière. Cette baisse est probablement due au fait que le secteur des trésors en bitcoins est devenu très concentré, leur nombre étant passé à plus de 100 cette année. Parmi les entreprises les plus récentes qui utilisent cette stratégie, citons GameStop et Trump Media.

Une autre raison est la crainte d’une dilution accrue au fur et à mesure que l’entreprise lève des milliards de dollars pour accumuler davantage de bitcoins. L’objectif de la société est de collecter 84 milliards de dollars pour y parvenir, un chiffre bien plus élevé que les entrées cumulées des ETF Bitcoin depuis leur création.

La reprise du cours du bitcoin, catalyseur de la stratégie

L’autre catalyseur potentiel pour le prix de l’action MSTR après sa valorisation est que les chances de voir le bitcoin monter en flèche ont augmenté. Par exemple, l’administration de Donald Trump a mis en place des droits de douane sur l’or, ce qui pourrait inciter davantage d’investisseurs à se tourner vers le BTC. Le bitcoin est souvent considéré comme une alternative à l’or.

En outre, Trump a ouvert les vannes pour que les fonds de retraite investissent dans le bitcoin et d’autres crypto-monnaies. Le décret, qui a été signé jeudi, signifie qu’une petite partie des 9 000 milliards de dollars d’actifs des comptes 401 (k) peut se diriger vers le bitcoin, l’ethereum et d’autres actifs de premier ordre.

Ces entrées, ainsi que les demandes d’ETF, interviendront à un moment où l’offre de bitcoins sur les marchés boursiers a atteint son niveau le plus bas depuis des années. La baisse de l’offre d’actifs et l’augmentation de la demande entraînent souvent une hausse des prix des actifs à long terme.

Analyse technique du prix du BTC

Le graphique hebdomadaire montre que le prix du BTC forme lentement un drapeau haussier. Cette configuration a commencé à se former en avril, lorsqu’il est tombé à un plus bas de plusieurs mois de 74 555 $. Il forme maintenant la section de retard, qui ressemble à un canal descendant.

Le cours du bitcoin est également resté au-dessus de toutes les moyennes mobiles et du support clé de 109 247 $, son plus haut niveau de janvier. Par conséquent, l’issue la plus probable est que le bitcoin fasse un bond et atteigne 125 000 dollars, ce qui correspond au point de dépassement extrême de l’outil Murrey Math Lines. Un tel mouvement stimulerait l’action MSTR et celle d’autres sociétés de trésorerie.

Analyse du cours de l’action MicroStrategy

Le cours de l’action MSTR présente des caractéristiques techniques haussières qui peuvent contribuer à stimuler sa performance. Le graphique hebdomadaire montre qu’il a évolué dans une fourchette étroite au cours des dernières semaines.

Comme le BTC, il forme également un drapeau haussier. La section du mât est déjà terminée et l’action se trouve maintenant dans la partie en drapeau. Il est donc possible qu’elle rebondisse et qu’elle atteigne son plus haut niveau historique de 542 $, soit 35 % de plus que le niveau actuel.

L’action Strategy devient peu à peu une bonne affaire alors que sa valeur nette d’inventaire poursuit sa tendance baissière. En plus de sa valorisation, l’action va bondir en raison des nombreux catalyseurs du bitcoin, y compris ses caractéristiques techniques. Son graphique hebdomadaire laisse également présager un retour à la hausse dans les mois à venir.

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