Perspectives du cours de l’action MSTR en raison de la chute des intérêts à court terme

Aperçu des principaux éléments :

• Le cours de l’action MSTR a poursuivi sa forte tendance baissière.
• L’intérêt pour la vente à découvert a diminué au cours des dernières années.
• Bien que les perspectives soient baissières, certains catalyseurs pourraient les pousser à la hausse.

Le cours de l’action MSTR s’est effondré cette année et est au plus bas depuis avril. Il a chuté de près de 30 % par rapport à son niveau le plus élevé en juillet. Cet article examine ce à quoi il faut s’attendre maintenant que l’intérêt à court terme a chuté à son plus bas niveau depuis 2020.

L’intérêt pour la vente à découvert de l’action MSTR est en baisse

Le pourcentage d’actions MSTR détenues par les vendeurs à découvert est en baisse. Selon Koyfin, la société a un intérêt court de 8,12%, son niveau le plus bas depuis décembre 2020, lorsqu’elle a commencé sa stratégie d’accumulation de bitcoins.

L’intérêt à court terme a diminué après avoir atteint un pic de 32 % en 2022. La baisse de l’intérêt à court terme est une bonne chose car elle indique que les investisseurs mettent fin à leurs paris baissiers sur l’action. Certains de ces vendeurs à découvert deviennent parfois haussiers et achètent le titre.

L’intérêt à court terme de MSTR a chuté au cours des dernières années, alors que l’action monte en flèche. Bien qu’elle se trouve toujours dans un marché baissier, elle reste l’une des sociétés les plus performantes de Wall Street après avoir grimpé de plus de 2 100 % par rapport à son niveau le plus bas en 2020.

Pourtant, certains investisseurs de renom sont à la baisse car ils s’attendent à ce que l’action continue de chuter. L’un d’entre eux est Jim Chanos, qui a ouvert une paire d’opérations consistant à vendre MSTR à découvert et à acheter du bitcoin.

L’argument baissier pour l’action MSTR est que la société est fortement surévaluée et qu’à un moment donné, sa prime par rapport à ses avoirs en bitcoins se réduira comme elle l’a fait au cours des derniers mois.

MicroStrategy a une valeur d’entreprise d’environ 109 milliards de dollars, tandis que ses avoirs en bitcoins valent environ 71 milliards de dollars, soit une différence de plus de 38 milliards de dollars. Cet écart de 38 milliards de dollars est difficile à expliquer, car son activité technologique s’est détériorée.

L’analyse du cours de l’action MicroStrategy laisse présager d’autres baisses

L’analyse technique permet de poursuivre l’analyse du cours de l’action MSTR. Il a plongé sous le sommet de 457 dollars depuis le début de l’année pour atteindre les 330 dollars actuels. Ce faisant, il est passé sous la barre des 360 dollars, la ligne de cou de la configuration à double sommet.

La tendance baissière s’accélère, l’indice directionnel moyen (ADX) ayant atteint 25. L’ADX est l’un des indicateurs de mesure de tendance les plus courants. Un chiffre de 20 et plus indique que la tendance se renforce.

En outre, l’oscillateur Awesome est resté en dessous de la ligne zéro. L’action s’approche également de la croix de la mort alors que l’écart entre les moyennes mobiles de 50 et 200 jours se réduit.

Par conséquent, le scénario le plus probable est que le cours de l’action MSTR continue de chuter alors que les vendeurs visent le support important à 233 dollars, soit environ 30 % en dessous du niveau actuel. Cette cible est à son niveau le plus bas en mars et avril.

Catalyseurs potentiels susceptibles de stimuler les actions de Strategy

Bien que l’action MSTR soit baissière, quelques catalyseurs pourraient déclencher son retour. Le plus important est la performance du bitcoin, qui est son activité principale et qui est resté dans une fourchette étroite au cours des dernières semaines.

Le bitcoin pourrait connaître une forte poussée haussière dans les semaines à venir si la Réserve fédérale commence à réduire ses taux d’intérêt. La plupart des économistes s’attendent à une réduction de 25 points de base ce mois-ci, car la banque reste préoccupée par le marché de l’emploi.

Un autre catalyseur potentiel est le short squeeze qui a affecté plusieurs sociétés, dont GoPro et Opendoor. Ce type de vente forcée affecte souvent les sociétés ayant un intérêt élevé pour la vente à découvert, y compris MSTR.

L’action pourrait également bondir si les investisseurs achètent la baisse maintenant que sa valeur nette d’inventaire a chuté de 3,1 en novembre à 1,3 aujourd’hui. Elle pourrait également tirer profit de son entrée dans l’indice S&P 500.

Résumé

Strategy est lentement devenu un acteur majeur aux États-Unis en accumulant des bitcoins au cours des cinq dernières années. Ses actions ont plongé au cours des dernières semaines et les données techniques laissent présager d’autres baisses. Toutefois, certains catalyseurs, tels qu’une réduction de la Réserve fédérale, l’inclusion de l’indice S&P 500 et la baisse des taux d’intérêt à court terme, pourraient stimuler sa performance.