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Wichtige Einblicke:
- Der Kurs der MSTR-Aktie setzte seinen starken Abwärtstrend fort.
- Das Interesse an Leerverkäufen ist in den letzten Jahren zurückgegangen.
- Die Aussichten sind zwar bärisch, aber einige Katalysatoren könnten den Kurs nach oben treiben.
Der Kurs der MSTR-Aktie ist in diesem Jahr abgestürzt und befindet sich seit April auf dem niedrigsten Stand. Von seinem Höchststand im Juli ist er um fast 30 % eingebrochen. In diesem Artikel erfahren Sie, was zu erwarten ist, nachdem das Short-Interesse auf den niedrigsten Stand seit 2020 gesunken ist.
Das Interesse an MSTR-Aktien sinkt
Der Anteil der MSTR-Aktie, der von Leerverkäufern gehalten wird, ist rückläufig. Laut Koyfin hat das Unternehmen ein Short-Interesse von 8,12%. Das ist der niedrigste Stand seit Dezember 2020, als das Unternehmen seine Bitcoin-Akkumulationsstrategie begann.
Der Anteil der Leerverkäufe ist nach einem Höchststand von 32% im Jahr 2022 zurückgegangen. Sinkende Leerverkäufe sind ein gutes Zeichen, denn sie signalisieren, dass die Anleger ihre bärischen Wetten auf die Aktie schließen. Einige dieser Leerverkäufer werden manchmal optimistisch und kaufen die Aktie.
Die Leerverkäufe von MSTR sind in den letzten Jahren zurückgegangen, während die Aktie stark gestiegen ist. Die Aktie befindet sich zwar immer noch in einem Bärenmarkt, gehört aber dennoch zu den Unternehmen mit der besten Performance an der Wall Street, nachdem sie seit ihrem Tiefststand im Jahr 2020 um über 2.100% gestiegen ist.
Dennoch haben einige prominente Investoren Short-Positionen in dem Unternehmen, da sie erwarten, dass die Aktie weiter fallen wird. Einer von ihnen ist Jim Chanos, der einen Pair Trade eröffnet hat, bei dem er MSTR short und Bitcoin long ist.
Die bearishen Argumente für die MSTR-Aktie sind, dass das Unternehmen stark überbewertet ist und dass sich die Prämie zu den Bitcoin-Beständen irgendwann verringern wird, wie es in den letzten Monaten geschehen ist.
MicroStrategy hat einen Unternehmenswert von etwa 109 Milliarden Dollar, während seine Bitcoin-Beteiligungen etwa 71 Milliarden Dollar wert sind, was eine Differenz von über 38 Milliarden Dollar ergibt. Dieser Unterschied von 38 Milliarden Dollar ist schwer zu erklären, da sich das Technologiegeschäft des Unternehmens verschlechtert hat.
MicroStrategy Aktienkursanalyse deutet auf weitere Abwärtsbewegungen hin
Die technische Analyse deutet auf eine weitere Analyse des MSTR-Aktienkurses hin. Sie ist unter das bisherige Jahreshoch von $457 auf aktuell $330 gefallen. Damit ist sie unter $360, die Nackenlinie des Doppel-Top-Musters, gefallen.
Der Abwärtstrend beschleunigt sich, da der Average Directional Index (ADX) auf 25 angestiegen ist. Der ADX ist einer der gebräuchlichsten Indikatoren zur Trendmessung. Ein Wert von 20 und mehr signalisiert, dass sich der Trend verstärkt.
Außerdem ist der Awesome Oscillator unter der Nulllinie geblieben. Die Aktie nähert sich außerdem dem Todeskreuz, da sich die Spanne zwischen dem 50-Tage- und dem 200-Tage-Moving-Average verringert.
Das wahrscheinlichste Szenario ist daher, dass der Kurs der MSTR-Aktie weiter fällt, da die Verkäufer die wichtige Unterstützung bei $233 anvisieren, die etwa 30% unter dem aktuellen Niveau liegt. Dieses Ziel liegt auf dem niedrigsten Stand im März und April.
Mögliche Katalysatoren, die die Strategie-Aktie beflügeln könnten
Die MSTR-Aktie ist zwar bärisch, aber einige Katalysatoren könnten ihr Comeback auslösen. Der wichtigste ist die Entwicklung von Bitcoin, dem Hauptgeschäft des Unternehmens, das sich in den letzten Wochen in einer engen Spanne bewegt hat.
Bitcoin könnte in den kommenden Wochen einen starken Ausbruch nach oben vollziehen, wenn die Federal Reserve beginnt, die Zinssätze zu senken. Die meisten Ökonomen erwarten für diesen Monat eine Senkung um 25 Basispunkte, da die Bank weiterhin über den Arbeitsmarkt besorgt ist.
Ein weiterer potenzieller Katalysator ist ein Short Squeeze, von dem mehrere Unternehmen betroffen sind, darunter GoPro und Opendoor. Diese Short Squeezes betreffen häufig Unternehmen mit hohem Short-Interesse, darunter auch MSTR.
Die Aktie könnte auch einen Sprung machen, wenn die Anleger jetzt, wo der Nettoinventarwert von 3,1 im November auf 1,3 gefallen ist, die Delle kaufen. Außerdem könnte sie davon profitieren, wenn sie das nächste Mitglied des S&P 500 Index wird.
Zusammenfassung
Strategy hat sich durch die Anhäufung von Bitcoin in den letzten fünf Jahren langsam zu einem wichtigen Akteur in den USA entwickelt. Die Aktie ist in den letzten Wochen stark gefallen, und die technischen Daten deuten auf eine weitere Abwärtsbewegung hin. Einige Katalysatoren, wie eine Senkung der Federal Reserve, die Aufnahme in den S&P 500 Index und sinkende kurzfristige Zinsen, könnten die Performance jedoch beflügeln.
