L’action Coinbase peut-elle repasser la barre des 400 dollars comme le prévoient les professionnels de Wall Street ?

Aperçu des principaux éléments :

• Les analystes de Wall Street s’attendent à ce que le cours de l’action Coinbase atteigne 400 dollars.
• L’entreprise est confrontée à de nombreux risques, dont l’aggravation potentielle de l’effondrement du marché.
• Les données techniques suggèrent que l’action a encore du chemin à faire à court terme.

Le prix de l’action Coinbase a été en chute libre ce mois-ci, reflétant la performance de l’industrie cryptographique. Il s’est effondré à 260 dollars, son niveau le plus bas depuis juin de cette année. Il a chuté de plus de 41 %, ramenant sa capitalisation boursière à 70 milliards de dollars, contre 90 milliards de dollars plus tôt cette année.

Cet article examine si l’action COIN va rebondir et atteindre 400 dollars comme le prévoient les professionnels de Wall Street.

Les analystes de Wall Street sont optimistes quant à l’action Coinbase

La plupart des analystes de Wall Street qui suivent Coinbase pensent que l’action rebondira une fois que le krach actuel du marché des crypto-monnaies aura pris fin.

Les données compilées par TipRanks montrent que 21 analystes ont livré leurs prévisions de cours de l’action COIN au cours des trois derniers mois.

Quinze de ces analystes ont une note d’achat, tandis que cinq ont une note de maintien. Un seul analyste, Ed Engel de Compass Point, a une note de vente, ce qui a bien fonctionné. En octobre, il a abaissé son objectif de 277 à 266 dollars.

L’analyste le plus optimiste de Wall Street est Gautam Chhugani de Bernstein, qui pense que le prix de l’action Coinbase passera à 510 $, soit une augmentation de 95 % par rapport aux 262 $ actuels. Andrew Harte, analyste chez BTIG, pense que le cours de l’action augmentera de 60 % pour atteindre 420 dollars. D’autres analystes de JPMorgan, Benchmark et Rosenblatt sont très optimistes à l’égard de l’entreprise.

Ces analystes estiment que l’entreprise possède une forte part de marché et de nombreux catalyseurs qui la feront progresser à long terme.

Coinbase confronté à des vents contraires majeurs

Le cours de l’action Coinbase est confronté à des vents contraires importants. Tout d’abord, les résultats les plus récents ont montré que ses activités ne se développaient pas aussi rapidement que par le passé. Ces chiffres montrent que le revenu des transactions est passé de 764 millions de dollars au deuxième trimestre à 1,04 milliard de dollars.

Le chiffre d’affaires net de Coinbase, qui comprend également les revenus des abonnements et des services, est passé de 1,9 milliard de dollars à 1,79 milliard de dollars. Cette croissance du chiffre d’affaires est probablement due à l’acquisition de Deribit.

Deuxièmement, il existe un risque que l’activité de l’entreprise continue à ralentir maintenant que le marché des crypto-monnaies est en train de s’effondrer. Le prix du bitcoin est passé d’un record de 126 300 dollars en octobre à 90 000 dollars aujourd’hui. D’autres altcoins ont fait bien pire. La capitalisation boursière totale de toutes les pièces a chuté de plus de 1 200 milliards de dollars.

Coinbase génère la majeure partie de ses revenus en facilitant les transactions sur les marchés au comptant et à terme. Des données récentes montrent que le volume sur le marché au comptant et l’intérêt ouvert sur les marchés à terme ont chuté, ce qui signifie que la croissance de ses revenus va ralentir.

L’estimation moyenne des 22 analystes de Wall Street est que les revenus du quatrième trimestre chuteront de 13,75 % pour atteindre 1,96 milliard de dollars. Plus important encore, les analystes s’attendent à ce que son bénéfice par action (BPA) passe de 4,68 $ au 4e trimestre 24 à 1,19 $ au 4e trimestre 25.

L’autre risque potentiel est qu’il s’agit d’une société fortement surévaluée. Les données de Seeking Alpha indiquent que la société a un ratio C/B prévisionnel de 32, ce qui est supérieur à la médiane du secteur qui est de 10.

Analyse technique du cours de l’action Coinbase

Le graphique journalier montre que le cours de l’action COIN a été sous pression ces dernières semaines, passant d’un plus haut de 400 dollars en octobre à 260 dollars aujourd’hui.

Il a plongé sous le niveau de soutien important de 290 dollars, son niveau le plus bas en août et en septembre, confirmant une rupture baissière.

L’action est passée en dessous des moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 200 jours et pourrait bientôt former le schéma risqué de la croix de la mort, l’un des signes les plus risqués de l’analyse technique.

La tendance baissière continue de prendre de l’ampleur, l’indice directionnel moyen (ADX) ayant grimpé à 22. De plus, l’indice de force relative (RSI) s’approche du niveau de survente.

Par conséquent, l’action devrait continuer à baisser, les vendeurs visant le prochain niveau de soutien clé à 235 $, son niveau le plus bas en juin. Un mouvement en dessous de ce niveau indiquerait une nouvelle baisse, potentiellement jusqu’à 200 dollars.