Actualités Bitcoin : Strategy réduit sa dette convertible de 1,5 milliard de dollars alors que les avoirs en BTC atteignent 843 738 BTC

Aperçu des principaux éléments :

• Actualités Bitcoin : Strategy a remboursé 1,5 milliard de dollars d’obligations convertibles 2029 en échange de 1,38 milliard de dollars en espèces, réduisant ainsi la dette convertible totale à 6,7 milliards de dollars.
• Strategy détient maintenant 843 738 BTC après avoir ajouté 24 869 bitcoins grâce aux capitaux levés par les ventes de MSTR et STRC.
• La société a déclaré un rendement de 13,3 % depuis le début de l’année, avec un gain de BTC atteignant 89 378 bitcoins et 6,8 milliards de dollars de gain en BTC $.

Strategy a réduit une partie de sa dette convertible tout en augmentant ses avoirs en bitcoins à 843 738 BTC. La société a racheté 1,5 milliard de dollars de ses obligations de premier rang convertibles à 0 % échéant en 2029 pour environ 1,38 milliard de dollars en espèces, ce qui représente une décote de 8 % par rapport à la valeur nominale.

Cette transaction a permis de réduire l’encours total des obligations convertibles de 8,2 milliards de dollars à 6,7 milliards de dollars. Dans le même temps, l’entreprise a continué à augmenter son exposition au bitcoin par le biais d’offres d’actions et d’actions privilégiées.

Actualités Bitcoin : Stratégie de retrait de la dette à un prix réduit

Strategy a procédé au rachat au cours de la période du 11 au 25 mai, selon sa dernière mise à jour de la structure du capital. La société a utilisé des liquidités pour racheter un montant total de 1,5 milliard de dollars en principal d’obligations 2029 pour environ 1,38 milliard de dollars. Ce prix place le rachat avec une décote estimée à 8 % par rapport au pair.

Cette démarche s’inscrit dans le cadre des efforts déployés par Strategy pour gérer son passif tout en maintenant son exposition au bitcoin. Après la transaction, l’encours des obligations convertibles est tombé à 6,7 milliards de dollars. La société a déclaré que le rachat de la dette a produit un rendement en BTC de 0,7 %, un gain en BTC de 4 391 bitcoins et un gain en BTC $ d’environ 333 millions de dollars.

Tout récemment, Strategy a repris ses achats de bitcoins après une pause d’une semaine, ajoutant 535 BTC pour environ 43 millions de dollars. La société a acheté les bitcoins à un prix moyen de 80 340 dollars par pièce, ce qui porte le total de ses avoirs à 818 869 BTC.

Les avoirs en bitcoins atteignent 843 738 BTC

Le site d’information sur le bitcoin a révélé que Strategy détenait désormais 843 738 bitcoins au 25 mai. Ce chiffre comprend 24 869 BTC achetés grâce aux recettes de la récente activité sur le marché des capitaux. La société a levé 2,0 milliards de dollars en valeur notionnelle par le biais d’actions privilégiées perpétuelles à taux variable de série A, connues sous le nom de STRC, et 84 millions de dollars supplémentaires par le biais de ventes d’actions ordinaires de classe A.

Ces recettes ont servi à financer les derniers achats de bitcoins, tandis que le rachat de la dette a utilisé les réserves de trésorerie. Strategy n’a pas fait état de ventes de bitcoins liées à la transaction. La société a également déclaré 220 900 bitcoins par action en satoshis sur une base diluée supposée, une mesure qu’elle utilise pour suivre l’exposition aux bitcoins pour les actionnaires ordinaires.

La réserve en USD de Strategy s’élevait à 871 millions de dollars après les transactions. La société a créé cette réserve en décembre 2025 pour soutenir les dividendes des actions privilégiées et les paiements d’intérêts sur la dette en cours. La direction a indiqué qu’elle prévoyait de reconstituer la réserve au fil du temps, en fonction des conditions du marché.

Andrew Kang, directeur financier, a déclaré que le rachat de l’obligation 2029 soutenait à la fois les investisseurs en actions et en crédit. Il a ajouté que la stratégie reste concentrée sur le maintien d’une forte réserve de trésorerie pour ses titres de crédit numérique. La société Bitcoin news a déclaré que la reconstitution future de la réserve pourrait provenir de la vente de Digital Capital, Digital Credit et Digital Equity.

Michael Saylor souligne la flexibilité du financement

Le président exécutif Michael Saylor a déclaré que les dernières transactions démontraient comment la stratégie pouvait passer d’une structure de financement à l’autre en fonction des conditions du marché.

La direction a noté que la reconstitution future des réserves pourrait impliquer des programmes supplémentaires d’émission de Digital Equity, de Digital Credit ou de Digital Capital.

Le président-directeur général Phong Le a déclaré lors de la conférence téléphonique sur les résultats du premier trimestre que Strategy pourrait éventuellement envisager des ventes sélectives de bitcoins si la direction les considérait comme bénéfiques sur le plan financier. Toutefois, les derniers documents déposés ne font état d’aucune vente de BTC liée au récent rachat de la dette.

La société a également annoncé un gain de 89 378 bitcoins depuis le début de l’année, ainsi qu’un gain d’environ 6,8 milliards de dollars en BTC.